在聯準會 (Fed) 鷹派會議紀要影響下，澳幣下跌至接近 0.6950

AUD/USD 在週四亞洲早盤回落至 0.6965 附近。
會議紀要顯示，Fed 官員支持 9 月升息的決定。
前 RBA 董事會成員表示，11 月升息「有可能」。

週四亞洲交易時段，AUD/USD 下跌至約 0.6965。在聯邦公開市場委員會（FOMC）鷹派會議紀要出爐後，美元（USD）兌澳幣（AUD）走強。稍晚市場焦點將轉向美國每週初領失業金報告以及 Fed 官員談話。

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根據週三公布的會議紀要，聯準會（Fed）官員預期，為了抑制已連續五年多高於目標的通膨，他們將在年底前再次升息。

Westpac 分析師表示：「FOMC 會議紀要強化了 Fed 9 月升息所伴隨的鷹派基調，多數與會者仍認為進一步緊縮是合適的，且幾乎所有人都認為在會議當時通膨風險偏向上行。」

上個月，Fed 決策官員投票決定將基準利率目標區間上調 25 個基點（bps）至 3.75% 至 4%，這是自 2023 年 7 月以來的首次升息。

交易員目前預計，Fed 10 月政策會議再升息 1 碼的機率約為 22%，低於 9 月決議後數日約 70% 的水準。

澳洲儲備銀行（RBA）前董事會成員 Ian Harper 表示，今年進一步升息「有可能」，但未必一定會發生。ASX Rate Tracker 顯示，貨幣市場目前反映 RBA 下次董事會會議連續升息至 4.85% 的機率為 27%。

隨著 UOB 在區間整理中轉為中性，AUD 反彈停滯

UOB Group 策略師指出，他們先前對 AUD 的看空觀點已經淡化，因近期跌勢失去動能，且關鍵支撐水準守穩。他們回顧表示，自上月中旬起一直看跌，但截至上週五 10 月 2 日、即期匯價報 0.6930 時，他們已提醒「AUD 若進一步下跌，可能也難以觸及 0.6866 的主要支撐位。」

到了週一 10 月 5 日、即期匯價報 0.6970 時，UOB 觀察到「下行動能開始放緩，而若突破 0.6985（『強阻力』水準維持不變），將意味著 0.6866 已難以觸及。」其後澳幣升破該水準，最高觸及 0.6990，確認先前的下行目標短期內不太可能被測試。

鑑於這一價格走勢，UOB 現在對 AUD 採取中性立場，預期未來 1 至 3 週將「在 0.6935 至 0.7020 之間交易」，並認為該貨幣對將在這個相對狹窄的區間內整理。

Schmid 點出 AI 驅動的通膨，維持 Fed 明確鷹派立場

Fed 的 Schmid 發表明顯偏鷹的言論，FXS Speechtracker 評分為 8/10，略高於 7.5/10 的歷史平均，凸顯勞動市場依然穩健，而通膨「令人沮喪」，必須果斷應對。他強調 AI 現已成為通膨的最大推動因素之一，再加上警告 Fed 的公信力正面臨考驗，以及儘管長天期殖利率走高，短天期利率可能仍需進一步緊縮，這些都強化了通膨風險持續存在、且政策將維持限制性的訊息。

FXS Fed Sentiment Index 上升 0.34 點至 137.91，穩居鷹派區域，與此次談話略強於基準的語氣一致。該指數明顯高於中性 100 水準，確認 Schmid 的言論為美元預期及整體 Fed 政策定價增添了額外的鷹派壓力。

技術分析：AUD/USD 短期維持負面前景

從日線圖來看，AUD/USD 維持短期看跌偏向，因即期匯價仍位於 20 期布林通道中軌及 100 日移動平均線下方。該貨幣對沿著近期區間下半部滑落，而相對強弱指數（14）報 35.57，徘徊在超賣區上方不遠處，暗示下行動能仍在，但尚未達到極端程度。

下檔方面，初步支撐位落在 20 期布林通道下軌約 0.6890，賣方可能在此暫停並進入整理。上檔方面，第一道阻力位於布林通道中軌 0.7040，其後為 100 日移動平均線 0.7050；若要緩解看跌壓力，需持續突破這些水準，之後才有望上看布林通道上軌約 0.7190。

（本文的技術分析是在 AI 工具協助下撰寫。了解更多。）

澳幣常見問題

哪些關鍵因素會驅動澳幣走勢？

影響澳幣（AUD）最重要的因素之一，是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品鐵礦石的價格。中國作為澳洲最大的貿易夥伴，其經濟健康狀況也是一項因素，此外還包括澳洲的通膨、經濟成長率以及貿易收支。市場情緒——也就是投資人是在承擔更多風險資產（risk-on），還是尋求避險資產（risk-off）——也是影響因素之一，其中 risk-on 通常有利於 AUD。

澳洲儲備銀行的決策如何影響澳幣？

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲各銀行彼此拆借的利率水準來影響澳幣（AUD）。這會進一步影響整體經濟中的利率水準。RBA 的主要目標是透過上調或下調利率，將通膨率維持在 2% 至 3% 的穩定區間。相較其他主要中央銀行，較高的利率有助於支撐 AUD；相對地，較低的利率則不利於 AUD。RBA 也可透過量化寬鬆與量化緊縮來影響信貸條件，前者對 AUD 偏空，後者則對 AUD 偏多。

中國經濟的健康狀況如何影響澳幣？

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時，會向澳洲購買更多原物料、商品與服務，從而推升對 AUD 的需求並帶動其升值。反之，若中國經濟成長不如預期，情況則相反。因此，中國成長數據若出現正面或負面意外，往往會直接影響澳幣及其相關貨幣對。

鐵礦石價格如何影響澳幣？

根據 2021 年數據，鐵礦石是澳洲最大的出口商品，每年出口額達 1,180 億美元，而中國是其主要出口目的地。因此，鐵礦石價格可能成為澳幣的驅動因素。一般而言，若鐵礦石價格上漲，AUD 也會走高，因為市場對該貨幣的總體需求增加。反之，若鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格上升通常也意味著澳洲更有可能出現正向貿易收支，這同樣有利於 AUD。