ما هو الوسيط في تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)؟

النقاط الرئيسية

• يربط وسيط العقود مقابل الفروقات (CFD) المتداولين بالسوق وينفذ الأوامر من خلال منصات التداول والأدوات وتغذية الأسعار.

• يحتاج المتداولون الأفراد إلى وسيط للوصول إلى العقود مقابل الفروقات لأنهم لا يستطيعون تداول هذه المنتجات مباشرة في البورصات.

• تأتي تكاليف التداول من الفارق السعري أو العمولة ومن تمويل المراكز المفتوحة بين عشية وضحاها.

• قارن بين الوسطاء من حيث التنظيم وفصل أموال العملاء وجودة المنصة ونطاق المنتجات والتعليم والدعم والتسعير الشفاف.

• الرافعة المالية تزيد من إمكانات الربح ومخاطر الخسارة، لذا فإن إدارة المخاطر السليمة والانتباه لجودة التنفيذ أمران أساسيان.

ما هو الوسيط في تداول العقود مقابل الفروقات 

ما هو الوسيط في تداول العقود مقابل الفروقات؟ هذا سؤال يجب أن يطرحه كل متداول جديد قبل دخول الأسواق. مع ازدياد شعبية تداول العقود مقابل الفروقات بين المتداولين الأفراد، يصبح فهم دور وسيط العقود مقابل الفروقات أمرًا ضروريًا.

يعمل الوسيط كوسيط بين المتداولين والأسواق المالية، موفرًا البنية التحتية والمنصات والأدوات اللازمة لتنفيذ الصفقات. بدون فهم واضح لماذا يكون الوسيط مهمًا في التداول، قد يواجه المبتدئون صعوبة في التعامل مع تعقيدات المنتجات ذات الرافعة المالية مثل العقود مقابل الفروقات.

أنواع وسطاء العقود مقابل الفروقات 

تشمل صناعة العقود مقابل الفروقات أنواعًا مختلفة من الوسطاء بنماذج مميزة. صانعو السوق، وهم النوع الأكثر شيوعًا، يحددون أسعار العرض والطلب ويقدمون فروق أسعار ضيقة مع تنفيذ سريع، مما يجعلهم مثاليين للمتداولين النشطين.

وسطاء شبكة الاتصال الإلكترونية (ECN) يربطون المتداولين بمزودي السيولة، مقدمين تسعيرًا شفافًا وفروق أسعار متغيرة. الوصول المباشر للسوق (DMA) هو نوع من وسطاء العقود مقابل الفروقات يتيح الوصول المباشر إلى دفاتر الأوامر وعمق السوق في الوقت الحقيقي، مما يجذب المحترفين الذين يبحثون عن الشفافية ومستعدين لدفع عمولات أعلى.

الشكل 1: صانعو السوق هم وسطاء من نوع مكتب التداول (DD)؛ بينما ECN وDMA وSTP (معالجات مباشرة) هم وسطاء من نوع غير مكتب التداول (NDD)، مما يعني أنهم يربطون المتداولين مباشرة بسوق ما بين البنوك بدلاً من تسهيل الجانب الآخر من صفقة العميل'.

ما الذي يفعله وسطاء العقود مقابل الفروقات؟ 

عند استكشاف ما هي مهام الوسيط في تداول العقود مقابل الفروقات، يتضح أن’وسطاء العقود مقابل الفروقات يلعبون دورًا رئيسيًا من خلال توفير منصات تداول مجهزة بأدوات الرسم البياني، والمؤشرات الفنية، وأنظمة إدارة الأوامر المتقدمة.

يقدم وسيط متكامل مثل TMGM وصولًا إلى مجموعة متنوعة من الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم، المؤشرات، السلع، العملات، و العملات الرقمية، جميعها من خلال حساب واحد. 

تمثل إدارة المخاطر وظيفة حيوية أخرى، حيث يطبق الوسطاء متطلبات الهامش، وأوامر وقف الخسارة، وضوابط حجم المراكز لمساعدة المتداولين على إدارة تعرضهم.

لفهم أفضل ما الذي يفعله الوسيط، من الضروري معرفة أن دوره يشمل أيضًا ضمان الامتثال التنظيمي، والالتزام بالقوانين المالية، والحفاظ على حسابات العملاء المفصولة لمزيد من الأمان.

 الشكل 2: ما هو الوسيط في تداول العقود مقابل الفروقات، وكيف يعمل؟ 

كيف يحقق وسطاء العقود مقابل الفروقات الأرباح 

يولد وسيط العقود مقابل الفروقات الإيرادات من عدة مصادر، حيث يعد الفارق السعري المصدر الرئيسي للدخل لمعظم صانعي السوق. الفارق السعري، وهو الفرق بين سعر العرض والطلب، يمكّن الوسطاء من تحقيق ربح على كل صفقة يتم تنفيذها.

مصدر دخل آخر ل وسيط العقود مقابل الفروقات هو رسوم التمويل بين عشية وضحاها، حيث يتم تطبيق الفائدة على المراكز المحتفظ بها خلال الليل، اعتمادًا على تكاليف تمويل الأصل الأساسي.

اختيار وسيط عقود مقابل فروقات موثوق 

يتطلب اختيار وسيط العقود مقابل الفروقات دراسة متأنية لعوامل متعددة تتجاوز مجرد الفروق التنافسية والعمولات. الرقابة التنظيمية هي المعيار الأهم، حيث يجب على الوسطاء المنظمين بشكل صحيح الالتزام بمعايير مالية صارمة والحفاظ على فصل أموال العملاء.

ينبغي على المتداولين التحقق من أن الوسيط المختار يحمل تراخيص من هيئات تنظيمية مرموقة ويقدم برامج حماية مناسبة للمستثمرين. 

يصبح الفرق بين الوسيط والتاجر مهمًا بشكل خاص عند تقييم نماذج تنفيذ الصفقات، حيث يعمل بعض الوسطاء كتجار يأخذون الجانب المقابل من صفقات العملاء، بينما يعمل آخرون فقط كوسطاء.  

الدعم العملاء الموثوق، والموارد التعليمية، وسياسات التسعير الشفافة تميز الوسطاء المحترفين عن المشغلين الأقل سمعة. 

الشكل 3: فهم المخاطر الكامنة في كونك وسيط عقود مقابل الفروقات 

المخاطر والمسؤوليات 

بينما يوفر وسيط العقود مقابل الفروقات الوصول إلى السوق، يجب على المتداولين فهم المخاطر المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية. يصبح الفرق بين مسؤوليات الوسيط والتاجر أمرًا حاسمًا في تقييم المخاطر، حيث قد يكون لدى وسطاء صانعي السوق تضارب في المصالح عندما تتحول خسائر العملاء إلى أرباح لهم.

يشكل خطر الطرف المقابل مصدر قلق كبير آخر، حيث يواجه المتداولون خسائر محتملة إذا أصبح الوسيط معسرًا أو فشل في الوفاء بالتزاماته.  

بالإضافة إلى ذلك، يتحمل المتداولون مسؤولية فهم تأثيرات الرافعة المالية ومتطلبات الهامش وإمكانية حدوث خسائر تتجاوز استثماراتهم الأولية. 

تداول بذكاء مع TMGM 

فهم ما هو الوسيط، خصوصًا في سياق التداول، أمر ضروري لرحلة تداول ناجحة. يعمل وسيط العقود مقابل الفروقات كوسيط مالي، موفرًا الوصول إلى السوق، ومنصات التداول، والأدوات الحيوية مع ضمان الامتثال التنظيمي.

ينبغي على المتداولين تقييم تنظيم الوسيط، وشروط التداول، ونموذج العمل، وفهم ما هي مهام الوسيط، بما في ذلك كيف تؤثر هيكلية إيراداتهم على تكاليف التداول والتنفيذ.

اختيار وسيط عقود مقابل فروقات موثوق ومنظم جيدًا يمكن المتداولين من إدارة المخاطر بفعالية والتركيز على استراتيجيتهم التداولية. كما يوضح الفرق بين الوسيط والتاجر، مما يدعم اتخاذ قرارات أفضل.

للمهتمين باستكشاف تداول العقود مقابل الفروقات، يُنصح بتجربة استراتيجيات التداول أولًا قبل استثمار أموال حقيقية، باستخدام حساب تجريبي من TMGM. بمجرد أن يعتاد المستخدمون على المنصة وآليات التداول، يمكنهم فتح حساب تداول حقيقي  مع TMGM، باستخدام تطبيق TMGM للهواتف المحمولة أو تطبيق سطح المكتب.