الدولار الأسترالي عالق بين تشدد بنك الاحتياطي الأسترالي ومخاطر التضخم المرتبطة بإيران
- يظل الدولار الأسترالي مدعومًا بالموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي.
- يؤدي تباطؤ التضخم في الولايات المتحدة إلى خفض التوقعات برفع أسعار الفائدة في سبتمبر ويحد من إمكانات صعود الدولار الأمريكي.
- تواصل التوترات بين الولايات المتحدة وإيران تغذية مخاطر التضخم عبر أسعار الطاقة، مما يحد من مكاسب الزوج.
يتداول AUD/USD قرب 0.7055 يوم الخميس وقت كتابة هذا التقرير، دون تغير يُذكر خلال اليوم. ويشهد الزوج حالة من التماسك بعد تجاوزه مستوى 0.7090 يوم الأربعاء، إذ يقع بين دعم للدولار الأسترالي (AUD) من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الذي لا يزال حذرًا بشأن التضخم، وبين صمود الدولار الأمريكي (USD) وسط التوترات المستمرة بين الولايات المتحدة (US) وإيران.
أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 4.35% في اجتماعه يوم الثلاثاء، مع الإبقاء على نزعة متشددة. ويرى البنك المركزي أن مخاطر التضخم لا تزال مائلة إلى الاتجاه الصعودي، وهو مستعد لرفع أسعار الفائدة مجددًا إذا لم تتراجع ضغوط الأسعار بالقدر الكافي. كما أشارت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي، Michele Bullock، إلى أن المجلس ناقش احتمال رفع أسعار الفائدة.
ومع ذلك، يظل المستثمرون حذرين بشأن احتمالات المزيد من التشديد النقدي. ووفقًا لـ Prime Terminal، تُسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 79% بأن يُبقي بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه المقرر في 29 سبتمبر، مقابل احتمال بنسبة 21% لرفع بمقدار 25 نقطة أساس.
في الولايات المتحدة، أدى أحدث تقرير لمؤشر أسعار المستهلك (CPI) إلى تقليص التوقعات برفع وشيك لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed). فقد تباطأ التضخم السنوي إلى 3.4% في يوليو من 3.5% سابقًا، بينما تراجع التضخم الأساسي إلى 2.5% من 2.4%، وجاءت القراءتان متوافقتين مع التوقعات. وتُسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 60% لإبقاء الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch، بعد أن كانت قد سعّرت سابقًا احتمالًا مماثلًا للرفع.
ومن الناحية النظرية، يحد تراجع توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي من إمكانات صعود الدولار الأمريكي ويوفر دعمًا إضافيًا لزوج AUD/USD. غير أن التوترات بين واشنطن وطهران تعقّد آفاق التضخم. فقد تؤدي تقلبات أسعار النفط ومخاطر الاضطرابات في مضيق هرمز إلى إشعال ضغوط أسعار الطاقة من جديد وإثارة الشكوك حول استمرار مسار تراجع التضخم في الولايات المتحدة.
وقال الرئيس الأمريكي Donald Trump إن الولايات المتحدة تسيطر بشكل كامل على مضيق هرمز، في حين تزعم إيران أيضًا سيطرتها على هذا الممر المائي الاستراتيجي. ويُبقي هذا الغموض الجيوسياسي الطلب قائمًا على أصول الملاذ الآمن، بما في ذلك الدولار الأمريكي، ويحد من تعافي الدولار الأسترالي.
ويتجه الاهتمام الآن إلى مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة، وطلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية، وتصريحات عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. وقد توفر هذه التطورات مؤشرات جديدة بشأن آفاق أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي وتساعد زوج AUD/USD على الخروج من مرحلة التماسك الحالية.
التحليل الفني لزوج AUD/USD
على الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7054، محافظًا على ميل هبوطي طفيف على المدى القريب، إذ يقع دون المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة (SMA) عند 0.7057 ودون خط الاتجاه الصاعد قرب 0.7064. ولا يزال الزوج فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.7045، ما يشير إلى تماسك أوسع نطاقًا بدلًا من اتجاه هبوطي صريح، في حين يعزز مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب مستوى 45 غياب زخم صعودي قوي بعد التراجع الأخير.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.7057، مع تحوّل خط الاتجاه الذي كان يمثل دعمًا سابقًا إلى حاجز قرب 0.7064 ليشكل المقاومة التالية إذا حاول المشترون الارتداد. أما على الجانب الهبوطي، فيتوافق الدعم الفوري مع المتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة قرب 0.7045، يليه مستوى دعم أفقي عند 0.7040؛ ومن شأن امتداد هبوطي أقوى أن يكشف عن الدعم الأفقي الأعمق قرب 0.7020.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
