يرتفع الدولار الأسترالي مع تراجع الدولار الأمريكي بفعل ضعف البيانات الأمريكية
- تُبقي بيانات مبيعات التجزئة الضعيفة الضغوط على تكهنات رفع الفائدة من قبل Fed.
- موقف ترامب الحربي يدفع النفط وعوائد السندات طويلة الأجل إلى الارتفاع.
- محضر Fed ومؤشرات مديري المشتريات وأجور أستراليا تقود التحرك المقبل.
يتداول الدولار الأسترالي بالقرب من أعلى مستوياته في شهرين عند 0.7129، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي، وسط أجندة اقتصادية شحيحة في الولايات المتحدة، عقب بيانات مبيعات التجزئة الأضعف الصادرة الأسبوع الماضي. ويتداول AUD/USD عند 0.7106 مرتفعًا بنسبة 0.32%.
AUD/USD يرتفع مع تعويض ضعف الدولار لتجدد مخاطر النفط
لا تزال المعنويات متباينة، في حين ارتفعت أسعار النفط الخام بشكل طفيف بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه ليس في عجلة من أمره لإنهاء الحرب الأمريكية الإيرانية. وقد أعاد ذلك إشعال المخاوف التضخمية في الولايات المتحدة، إذ بلغت عوائد سندات الخزانة – ولا سيما عائد السندات لأجل 30 عامًا – مستويات شوهدت آخر مرة في عام 2007 خلال الأزمة المالية العالمية الكبرى (GFC).
تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر Empire State للتصنيع الصادر عن Fed في نيويورك، والذي ارتفع إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات، رغم أن المكونات الفرعية قدمت قراءة متباينة. وفيما هو قادم، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية محضر الاجتماع الأخير لـ Federal Reserve في 19 أغسطس، يليه بيانات طلبات إعانة البطالة ومؤشرات مديري المشتريات الأولية، في 20 و21 أغسطس على التوالي.
من المتوقع صدور بيانات أمريكية من الدرجة الثانية يوم الثلاثاء 18 أغسطس، مع ترقب المتداولين لبيانات الإسكان وتقرير الإنتاج الصناعي الصادر عن Federal Reserve. وفي أستراليا، ستتضمن الأجندة مؤشر Westpac لثقة المستهلك لشهر أغسطس، يليه مؤشر أسعار الأجور للربع الثاني، والذي من المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.8% على أساس فصلي، كما كان الحال في الربع السابق.
توقعات سعر AUD/USD: النظرة الفنية
على الرسم البياني اليومي، يتداول AUD/USD عند 0.7105. ويحتفظ الزوج بانحياز صعودي على المدى القريب إذ يستقر فوق أرضية كثيفة من دعوم خطوط الاتجاه الصاعدة المتجمعة بين نحو 0.7058 و0.7087، بينما يتداول أيضًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 و100 و200 يوم المتقاربة بإحكام حول 0.6992. ويختبر السعر فعليًا خط اتجاه صاعدًا أطول أجلًا يتماشى الآن بالقرب من السوق، فيما يشير مؤشر القوة النسبية عند 65 إلى زخم صعودي قوي ولكن ليس مفرطًا بعد، مع ضغط المشترين لمواصلة التقدم.
على الجانب الصعودي، تتحدد المقاومة الأولية عند خط الاتجاه الصاعد طويل الأجل الذي يأتي فوق السعر الفوري مباشرة قرب 0.7111؛ ومن شأن اختراق مستدام إلى الأعلى أن يفتح الطريق أمام استمرار الاتجاه الصاعد. وعلى الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند منطقة ارتكاز خط الاتجاه الحالية قرب 0.7105، يليه نطاق متدرج من الدعوم الصاعدة عند 0.7087 و0.7086، مع حماية إضافية عند 0.7058؛ وتمثل مجموعة المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية حول 0.6992 منطقة دعم أعمق وأكثر استراتيجية، والتي سيتعين كسرها لإضعاف النبرة الإيجابية الأوسع.
(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
يُعد مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD). وبما أن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملًا رئيسيًا آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما تُعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، عاملًا مؤثرًا، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق – سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) – تُعد أيضًا عاملًا مؤثرًا، إذ يكون الإقبال على المخاطرة إيجابيًا للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضًا. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـ RBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% عبر تعديل أسعار الفائدة صعودًا أو هبوطًا. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة لأسعار الفائدة المنخفضة نسبيًا. كما يمكن لـ RBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبيًا للدولار الأسترالي والثاني إيجابيًا له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري مزيدًا من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالبًا ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما تميل أسعار خام الحديد المرتفعة إلى زيادة احتمال تحقيق أستراليا ميزانًا تجاريًا إيجابيًا، وهو ما يُعد أيضًا إيجابيًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات تحظى بطلب مرتفع، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، بينما يحدث الأثر المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيًا.
