يتحرك الدولار الأسترالي صعودًا فوق مستوى 0.7200 رغم قوة بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP
- يرتفع AUD/USD بشكل طفيف إلى قرب 0.7205 في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- ستضخ وزارة المالية الصينية مليارات الدولارات في شركات التأمين والبنوك المملوكة للدولة.
- بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP تتجاوز التوقعات في أغسطس.
يكتسب زوج AUD/USD زخماً ليرتفع إلى نحو 0.7205 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويتحرك الدولار الأسترالي (AUD) صعوداً مقابل الدولار الأمريكي (USD) في وقت تسعى فيه الصين إلى دعم رؤوس الأموال عبر نظامها المالي. وستغلق الأسواق الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال.
ووفقاً لما نقلته Bloomberg، ستقود وزارة المالية الصينية عملية ضخ رأسمال مشتركة بقيمة 54 مليار دولار في شركات التأمين والبنوك المملوكة للدولة، في إطار تحرك بكين لدعم الميزانيات العمومية والحفاظ على النمو في اقتصاد يتباطأ.
وقال المصدر إن ما لا يقل عن ثماني مؤسسات مالية تسعى للحصول على 53.6 مليار دولار من رؤوس الأموال الجديدة، مع توفير الحكومة لأكثر من 80% من التمويل. ويوفر هذا التطور بعض الدعم للدولار الأسترالي المرتبط بأداء الاقتصاد الصيني، نظراً لأن الصين شريك تجاري رئيسي لأستراليا.
ومن ناحية أخرى، قد يساعد تقرير التوظيف الأمريكي القوي في الحد من خسائر الدولار الأمريكي. وأظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية (NFP) ارتفعت بمقدار 162,000 وظيفة في أغسطس، بعد زيادة جرى تعديلها بالرفع إلى 21,000 في يوليو. وجاء هذا الرقم أعلى من إجماع السوق البالغ 56,000، مسجلاً أكبر زيادة في خمسة أشهر.
وفي الوقت نفسه، استقر معدل البطالة في الولايات المتحدة عند 4.1%، ما يشير إلى تحسن في سوق العمل بعد الصعوبات الأخيرة، ويُبقي احتمال رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا الشهر مطروحاً.
وتسعّر الأسواق المالية الآن احتمالاً يقارب 58.3% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في اجتماع Fed لشهر سبتمبر، ارتفاعاً من نحو 50.2% قبل صدور البيانات، وفقاً لأداة CME FedWatch.
اختبار بيانات RBA يلوح في الأفق بينما يحافظ الدولار الأسترالي على قربه من أعلى مستوياته الأخيرة
يرى Societe Generale أن التركيز في الأجل القريب ينصب بشكل مباشر على البيانات المحلية المقبلة، متسائلاً عما إذا كانت ستكون كافية لتغيير الجدول الزمني للسياسة النقدية في Martin Place. ومع تماسك AUD/USD بعد عمليات شراء عند الانخفاض الأخيرة، وتبلور توقعات السوق حول تشديد متواضع في وقت لاحق من هذا الشهر، يطرح البنك السؤال بوضوح: «هل ستقنع البيانات RBA بتقديم موعد الزيادة التالية في أسعار الفائدة؟»
التحليل الفني: AUD/USD يحافظ على نبرة صعودية على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على ميل صعودي في الأجل القريب، إذ يظل السعر الفوري فوق النطاق الأوسط لمؤشر بولينجر والمتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA)، مما يبقي الاتجاه الصاعد الأوسع مدعوماً. ويقترب السعر من النطاق العلوي لبولينجر، بينما يتحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 66.99 نحو المنطقة الصعودية، لكنه لا يزال دون مستويات التشبع الشرائي التقليدية، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي قوي لكنه ليس مفرطاً.
وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند النطاق العلوي لبولينجر عند 0.7235، حيث إن الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى من شأنه أن يفتح الطريق أمام استمرار التقدم. أما على الجانب الهابط، فيظهر الدعم الأولي عند النطاق الأوسط لبولينجر عند 0.7140، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 0.7080 ثم النطاق السفلي لبولينجر قرب 0.7045، وهي مستويات تشكل معاً منطقة طلب متدرجة تدعم الهيكل الصعودي ما دامت صامدة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة في الدولار الأسترالي (AUD) هو مستوى أسعار الفائدة الذي يحدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ونظراً لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن عاملاً رئيسياً آخر هو سعر أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، بوصفه أكبر شريك تجاري لها، تعد عاملاً مؤثراً، إلى جانب التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق — سواء كان المستثمرون يقبلون على الأصول الأعلى مخاطرة (الإقبال على المخاطر) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطر) — تعد عاملاً أيضاً، إذ يكون الإقبال على المخاطر إيجابياً للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية أن تقرض بها بعضها بعضاً. وهذا يؤثر في مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. ويتمثل الهدف الرئيسي لـRBA في الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3% من خلال تعديل أسعار الفائدة صعوداً أو هبوطاً. وتدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، بينما يحدث العكس مع أسعار الفائدة المنخفضة نسبياً. كما يمكن لـRBA استخدام التيسير الكمي والتشديد الكمي للتأثير في أوضاع الائتمان، حيث يكون الأول سلبياً للدولار الأسترالي والثاني إيجابياً له.
تُعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني تؤثر بشكل كبير في قيمة الدولار الأسترالي (AUD). فعندما يكون الاقتصاد الصيني في وضع جيد، يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، ما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويدفع قيمته إلى الارتفاع. ويحدث العكس عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. ولذلك، فإن المفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية غالباً ما يكون لها تأثير مباشر في الدولار الأسترالي وأزواجه.
يُعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، إذ تبلغ قيمته 118 مليار دولار سنوياً وفقاً لبيانات عام 2021، وتُعد الصين وجهته الرئيسية. ولذلك، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركاً للدولار الأسترالي. وبوجه عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، فإن AUD يرتفع أيضاً، لأن الطلب الإجمالي على العملة يزداد. ويحدث العكس إذا انخفض سعر خام الحديد. كما أن ارتفاع أسعار خام الحديد يميل أيضاً إلى زيادة احتمال تحقيق أستراليا ميزاناً تجارياً إيجابياً، وهو ما يعد إيجابياً أيضاً للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر في قيمة الدولار الأسترالي. فإذا كانت أستراليا تنتج صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة نتيجة فائض الطلب الناشئ عن المشترين الأجانب الساعين إلى شراء صادراتها مقارنة بما تنفقه لشراء الواردات. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز AUD، بينما يكون التأثير معاكساً إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
