يتراجع الذهب إلى ما دون 4,400 دولار مع تعزيز بيانات الوظائف الأمريكية القوية لاحتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل Fed

• يتراجع سعر الذهب إلى نحو 4,395 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. 
• ارتفعت الوظائف غير الزراعية الأمريكية NFP بمقدار 162 ألفًا في أغسطس، بأكثر من المتوقع. 
• تبادلت الولايات المتحدة وإيران هجمات انتقامية على السفن خلال عطلة نهاية الأسبوع. 

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4,395 دولارًا خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ويواصل المعدن النفيس خسائره مع تعزيز بيانات التوظيف الأمريكية القوية للرهانات على رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). 

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الجمعة بأن الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) ارتفعت بمقدار 162 ألفًا في أغسطس. وجاء هذا الرقم بعد زيادة بلغت 21 ألفًا في يوليو، وتجاوز توقعات السوق البالغة 56 ألفًا بفارق كبير. وقد عززت بيانات الوظائف الأمريكية الإيجابية التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي قد يرفع أسعار الفائدة في أقرب وقت هذا الشهر، مما أضعف جاذبية الذهب غير المدر للعائد.

"يتعثر الذهب بشدة لأن القراءة الرئيسية الضخمة، إلى جانب التقرير القوي بشكل عام، تجعل رفع الفائدة في سبتمبر أكثر ترجيحًا بكثير ما لم نحصل على تقرير CPI ضعيف"، بحسب المحلل المستقل تاي وونغ.

وسيترقب المتداولون مزيدًا من المؤشرات من تقريري تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في وقت لاحق من هذا الأسبوع للحصول على دلائل إضافية بشأن مسار سياسة Fed.

ورفعت الأسواق رهاناتها على زيادة أسعار الفائدة في سبتمبر، مع تسعير احتمال يبلغ نحو 58.3% مقارنة باحتمال متساوٍ في وقت سابق من جلسة الجمعة، وفقًا لأداة CME FedWatch. 

علاوة على ذلك، قد تؤدي التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط إلى تأجيج المخاوف من التضخم المدفوع بارتفاع أسعار النفط، والمساهمة في زيادة الضغوط السلبية على المعدن الأصفر. وذكرت Bloomberg يوم الأحد أن إيران قالت إنها استهدفت ثلاث ناقلات نفط كانت تسلك مسارًا غير مصرح به عبر مضيق هرمز، بالإضافة إلى عدد من السفن المرتبطة بالولايات المتحدة، ردًا على الهجمات الأمريكية على ناقلات إيرانية خلال عطلة نهاية الأسبوع. 

انتعاش الذهب مدعوم مع تزايد الشكوك بشأن رفع Fed للفائدة

ووفقًا لـ Commerzbank، فإن الارتفاع الأخير في أسعار الذهب "يعكس تزايد الشكوك في أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في اجتماعه خلال سبتمبر في نهاية المطاف". ويشير البنك إلى أن هذه الشكوك "تغذت مؤخرًا بشكل أساسي من تعليقات محافظ Fed كريستوفر والر"، والتي دفعت الأسواق إلى إعادة تقييم احتمالات المزيد من التشديد، وساعدت بدورها في دعم انتعاش المعدن.

التحليل الفني: يحتفظ سعر الذهب بانحياز صعودي طفيف فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم

على الرسم البياني اليومي، يحافظ XAU/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم (SMA)، مما يبقي الانحياز قصير الأجل صعوديًا بشكل طفيف رغم التراجع الأخير من القمم الأعلى. ويتداول السعر الآن دون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر لـ20 يومًا، ما يشير إلى مرحلة تماسك ضمن اتجاه صاعد عام، في حين يلمح مؤشر القوة النسبية (14) قرب مستوى 51 إلى زخم محايد لكنه آخذ في الاستقرار بعد انحسار قراءات التشبع الشرائي.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الخط الأوسط لنطاقات بولينجر لـ20 يومًا قرب 4,465 دولارًا، بينما يشكل الحد العلوي لنطاقات بولينجر حول 4,675 دولارًا سقفًا أبعد إذا استعاد المشترون السيطرة. أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الفوري بالقرب من آخر إغلاق عند نحو 4,405 دولارات، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم قرب 4,350 دولارًا؛ وأي تراجع أعمق سيكشف عن دعم الحد السفلي لنطاقات بولينجر قرب 4,260 دولارًا، حيث قد يظهر مجددًا اهتمام بالشراء عند الانخفاضات.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)