الذهب يتراجع تدريجيًا دون 4,000 دولار مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتعزز احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر

• الذهب يتراجع دون $4,000، مواصلًا خسائره لليوم الثاني.
• في الولايات المتحدة، يستقر التضخم الأساسي لأسعار المستهلكين عند 0.3% شهريًا، متجاوزًا التوقعات للشهر الثالث.
• احتمال رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في ديسمبر يصل إلى 87% مع بلوغ عوائد سندات الخزانة الأمريكية 5%.

يواصل سعر الذهب (XAU/USD) خسائره لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء، إذ يسعّر المتداولون بالكامل رفعًا لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي، عقب صدور تقرير أمريكي للتضخم تجاوز التوقعات وتصريحات متشددة من مسؤولي البنك. وعند كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 3,999 دولارًا، بانخفاض قدره 0.70%.

الذهب يواصل خسائره بفعل ارتفاع التضخم الأمريكي وقفزة عوائد سندات الخزانة ونبرة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة

تجاوزت بيانات التضخم في الولايات المتحدة التوقعات، إذ ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) بنسبة 0.4% على أساس شهري في أكتوبر، مقارنةً بارتفاع قدره 0.6% سابقًا، لكنه تجاوز التوقعات البالغة 0.3%. ومع ذلك، انصبّ التركيز على مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، إذ حذّر عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر من أنه سيفضّل رفع الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إذا بلغ التضخم الأساسي 0.3%. وسجّل التضخم الأساسي لأسعار المستهلكين 0.3% على أساس شهري للشهر الثالث على التوالي، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%، ما دفع المستثمرين إلى تسعير رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بالكامل في اجتماع ديسمبر.

وفقًا لأداة CME FedWatch، يسعّر المشاركون في السوق احتمالًا بنسبة 87% لرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 0.25%، واحتمالًا ضئيلًا بنسبة 13% لرفعها بمقدار 0.50%.

ونتيجةً لذلك، تراجعت أسعار الذهب قليلًا، إذ يميل المعدن الذي لا يدرّ عائدًا إلى تحقيق أداء جيد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو 12 نقطة أساس إلى 5%، ما شكّل عامل دعم للدولار الأمريكي. وصعد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.67% إلى 102.90، وهو أعلى مستوى له خلال العام.

واتخذ مسؤولون آخرون في الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشددة، إذ قالت آنا بولسون من بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا إن «الاحتياطي الفيدرالي سيتحرك بقوة أكبر إذا تدهور مشهد التضخم»، بينما أضافت لوري لوغان من بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس أنه من الممكن رفع أسعار الفائدة «بوتيرة أسرع».

في المقابل، تبنّت عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد نهجًا أكثر حذرًا، رغم تأكيدهما أن التضخم مرتفع. وقالت بومان إن استمرار التضخم يشير إلى الحاجة إلى مزيد من العمل، بينما أشار شميد إلى وجود اتجاهات مقلقة للأسعار، حتى مع استبعاد ملف الطاقة بأكمله.

وفي الفترة المقبلة، يتضمن جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس طلبات إعانة البطالة الأولية وبيانات الإسكان وخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، قبل صدور مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الجمعة.

النظرة الفنية لزوج XAU/USD: الذهب يهبط دون 4,000 دولار مع ترقّب مزيد من التراجع

كسر الذهب مستوى 4,000 دولار هبوطًا، مع اقترابه من أدنى مستوياته في خمسة أيام واكتساب البائعين مزيدًا من الزخم. وتُظهر حركة السعر تسجيل قاع أدنى لليوم الثالث على التوالي من التداول، ما يشير إلى مزيد من التراجع.

ويتحول مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا إلى الاتجاه الهابط، في إشارة إلى سيطرة البائعين.

وبناءً على ذلك، يقع أول دعم لزوج XAU/USD عند أدنى مستوى يومي سجّله في 4 نوفمبر، والبالغ 3,919 دولارًا، يليه أدنى مستوى منذ بداية العام، المسجّل في 30 أكتوبر عند 3,879 دولارًا. وفي المقابل، تقع أول مقاومة رئيسية عند 4,000 دولار. ويمهّد اختراق هذا المستوى الطريق للتحرك نحو المنطقة النفسية عند 4,050 دولارًا، تليها منطقة 4,100 دولار. وفوق ذلك، تتمثل المنطقة التالية محل الاهتمام في منطقة التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين (SMAs) لـ50 و100 يوم، عند 4,177 دولارًا و4,200 دولار، على التوالي.