توقعات مؤشر الدولار الأمريكي: DXY يسجل أعلى مستوى جديد لهذا العام بعد اختراق نموذج العلم الصعودي

مؤشر الدولار الأمريكي يسجل أعلى مستوى جديدًا هذا العام مع ارتفاع التضخم الأمريكي وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة التي تعزز الرهانات على رفع الفائدة.
مؤشر DXY يخترق نموذج العلم الصعودي، ومؤشر القوة النسبية عند 63 يشير إلى زخم إيجابي.
قد يمهد اختراق مستدام فوق 103.00 الطريق نحو 104.00، بينما يوفر مستوى 102.20 دعمًا أوليًا.

يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء، مسجلًا أعلى مستوى جديدًا منذ بداية العام، إذ يعزز تضخم أسعار المستهلكين الأمريكي الذي جاء أعلى من المتوقع، ودعوات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التشديد النقدي، الرهانات على رفع أسعار الفائدة بوتيرة أكثر حدة.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر DXY، الذي يقيس أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 102.96، متجاوزًا القمة السنوية السابقة البالغة 102.94 التي سجلها في أكتوبر.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في أكتوبر، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.3%، لكنه تباطأ مقارنة بنسبة 0.6% في سبتمبر. وارتفع المؤشر الأساسي لأسعار المستهلكين، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3% على أساس شهري، مطابقًا وتيرة سبتمبر ومتجاوزًا التوقعات البالغة 0.2%. وبحسب أداة CME FedWatch، يسعّر المتداولون الآن بالكامل رفع الفائدة في ديسمبر، مع احتمال بنسبة 87.1% لزيادة قدرها 25 نقطة أساس، واحتمال بنسبة 12.9% لزيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس.

تشدد الاحتياطي الفيدرالي وتسطح منحنى العائد يعززان قوة الدولار ويدعمان مؤشر DXY

يشير محللو ING إلى أن مفاجأة التضخم الأمريكي الأخيرة والتصريحات بشأن السياسة النقدية غيّرت توقعات أسعار الفائدة بشكل ملموس، لافتين إلى أن كريس والر، المسؤول في الاحتياطي الفيدرالي، «فجّر مفاجأة متشددة في أسواق النقد في وقت مبكر أمس، بتهديده بالتصويت لصالح رفع الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 9 ديسمبر». وأضافوا أن هذا الموقف كان «مشروطًا… بأن تأتي بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر مرتفعة للشهر الثالث على التوالي، وهو ما حدث لاحقًا».

في هذا السياق، يرى ING أن بيئة أسعار الفائدة تدعم الدولار، مشددًا على أن «تسطح منحنى العائد الأمريكي الناتج عن ارتفاع العوائد قصيرة الأجل بوتيرة أسرع من العوائد طويلة الأجل، مع دفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى مستويات تقييدية، يكون عادةً إيجابيًا للدولار مقابل العملات الحساسة للنشاط الاقتصادي». ومع «احتمال تسارع سوق العمل الأمريكية، وتضخم أساسي أعلى بكثير من المستهدف، واستعداد الاحتياطي الفيدرالي للتحرك مجددًا»، يقول البنك إنه «يتوقع أن يظل الدولار قويًا وأن يختبر الحدود العليا لنطاقات تداوله خلال الأسابيع المقبلة». وعلى صعيد المؤشر، يخلص ING إلى أن «مؤشر DXY يُفترض أن يبقى قرب أعلى مستوياته الأخيرة، وقد يعاود اختبار منطقة المقاومة المهمة عند 102.85/103.00 عاجلًا لا آجلًا».

التحليل الفني

على الرسم البياني اليومي، تؤكد الموجة الصعودية الأخيرة اختراق الحد العلوي لنموذج العلم الصعودي. ويتداول المؤشر أيضًا فوق متوسطاته المتحركة البسيطة (SMAs) لفترات 21 و50 و100 يوم. وتشير هذه الإشارات مجتمعة إلى أن المشترين يتمتعون بالأفضلية.

يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 63 في المنطقة الإيجابية دون بلوغ منطقة التشبع الشرائي بعد، بينما تحول مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) إلى الإيجابية بشكل طفيف، ما يشير إلى أن الزخم الصعودي بدأ يستقر بعد مرحلة التماسك الأخيرة.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة المباشرة عند 103. وقد يمهد إغلاق يومي فوق هذا المستوى الطريق نحو 104، ثم 105. أما على الجانب الهبوطي، فيقع الدعم الأولي قرب 102.20، عند الحد العلوي السابق لنموذج العلم الصعودي.

ودون ذلك، يحظى المستوى الصحيح 102 بدعم من المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا عند 101.97. وقد يدفع تراجع أعمق المؤشر إلى اختبار المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 101.24، قرب الحد السفلي لنموذج العلم الصعودي، يليه المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 100.77.

(كُتب التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

سعر الدولار الأمريكي اليوم

يوضح الجدول أدناه نسبة تغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وسجل الدولار الأمريكي أقوى أداء له مقابل الفرنك السويسري.

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.67%	0.53%	0.69%	0.41%	0.21%	0.71%	0.99%
EUR	-0.67%		-0.14%	0.04%	-0.26%	-0.47%	0.03%	0.32%
GBP	-0.53%	0.14%		0.17%	-0.12%	-0.33%	0.17%	0.46%
JPY	-0.69%	-0.04%	-0.17%		-0.28%	-0.48%	0.00%	0.30%
CAD	-0.41%	0.26%	0.12%	0.28%		-0.19%	0.29%	0.58%
AUD	-0.21%	0.47%	0.33%	0.48%	0.19%		0.50%	0.78%
NZD	-0.71%	-0.03%	-0.17%	-0.01%	-0.29%	-0.50%		0.30%
CHF	-0.99%	-0.32%	-0.46%	-0.30%	-0.58%	-0.78%	-0.30%

تُظهر الخريطة الحرارية نسب تغير العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. تُختار عملة الأساس من العمود الأيسر، بينما تُختار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت أفقيًا إلى الين الياباني، فإن نسبة التغير المعروضة في الخانة ستمثل USD (عملة الأساس)/JPY (عملة التسعير).

المقال التالي