الدولار النيوزيلندي يتراجع مع استعادة أنصار التشديد النقدي في الاحتياطي الفيدرالي زمام المبادرة

• يتراجع زوج NZD/USD بنسبة 0.68% يوم الأربعاء مع ارتفاع الدولار الأمريكي عقب صدور بيانات تضخم أمريكية أعلى من المتوقع.
• ترتفع أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بأكثر من المتوقع في أكتوبر، مما يعزز توقعات بمزيد من التشديد النقدي.
• يخفف انخفاض أسعار النفط الضغوط التضخمية في نيوزيلندا، مما يقلل احتمالات رفع أسعار الفائدة.

يتعرض زوج NZD/USD لضغوط بيع متجددة يوم الأربعاء، متراجعًا بنسبة 0.68% خلال اليوم ليتداول قرب 0.5565 وقت كتابة هذا التقرير. ويواجه الدولار النيوزيلندي (NZD) صعوبة في الصمود أمام الدولار الأمريكي (USD)، إذ تعزز بيانات التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع التوقعات بمزيد من رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر أكتوبر، الصادرة يوم الثلاثاء، أن التضخم العام ارتفع بنسبة 0.4% على أساس شهري في أكتوبر، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 0.3%، رغم تباطئه مقارنة بزيادة سبتمبر البالغة 0.6%. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.2% ومطابقًا لقراءة سبتمبر. وتشير هذه الأرقام إلى استمرار الضغوط التضخمية الأساسية، مما يعزز مبررات اتباع سياسة نقدية أكثر تشددًا.

عقب صدور بيانات التضخم، رفع المستثمرون بدرجة كبيرة توقعاتهم لزيادة أسعار الفائدة في ديسمبر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تسعّر الأسواق حاليًا احتمالًا بنحو 85% لرفع الفائدة في الاجتماع المقبل للاحتياطي الفيدرالي، مما يعكس تزايد المخاوف بشأن استمرار التضخم.

كما أدت مفاجأة التضخم إلى موجة بيع في السندات الحكومية الأمريكية يوم الثلاثاء، مما دفع عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى ما فوق 5%. ويزيد ارتفاع عوائد السندات جاذبية الأصول المقومة بالدولار الأمريكي، مما يضيف مزيدًا من الضغوط على زوج NZD/USD.

على الجانب النيوزيلندي، يواجه الدولار النيوزيلندي ضغوطًا إضافية جراء انخفاض أسعار النفط، الذي قد يساعد في تخفيف الضغوط التضخمية وتقليل الحاجة إلى مزيد من التشديد النقدي من جانب بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ).

قد يسهم انخفاض تكاليف الطاقة في تهدئة وتيرة ارتفاع أسعار المستهلكين، مما يشجع المستثمرين على تقليص توقعاتهم لزيادات مستقبلية في أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي النيوزيلندي. ويواصل هذا التباين بين توقعات السياسة النقدية في الولايات المتحدة ونيوزيلندا الضغط على الزوج.

في غضون ذلك، تظل التطورات السياسية في نيوزيلندا محط الأنظار، إذ يراقب المستثمرون مفاوضات تشكيل الائتلاف الحكومي الجارية وحالة عدم اليقين المحيطة بمنصب وزير المالية.

وفي ظل هذه المعطيات، قد يستمر تضافر قوة الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتراجع توقعات التشديد النقدي من جانب بنك الاحتياطي النيوزيلندي في الحد من فرص تعافي الدولار النيوزيلندي.

التحليل الفني لزوج NZD/USD

على الرسم البياني للساعة، يتداول زوج NZD/USD عند 0.5564، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ100 فترة عند 0.5595 والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.5609. ويضغط الزوج على الحد السفلي لنطاق تداوله الأخير، فيما يتراجع مؤشر القوة النسبية (14) داخل منطقة التشبع البيعي قرب 25، مما يشير إلى استمرار الضغوط الهبوطية رغم بدء تزايد احتمالات حدوث ارتداد تصحيحي.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 0.5573، تليها 0.5586، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 فترة عند 0.5595 والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 فترة عند 0.5609، وهي منطقة عرض كثيفة يتعين اختراقها لتخفيف الميل الهبوطي الحالي. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند 0.5555، تليه مستويات دعم عند 0.5544 و0.5527؛ ومن شأن كسر هذه المستويات أن يفتح المجال أمام تراجع أعمق، بينما قد يسمح الصمود فوقها بارتداد من منطقة التشبع البيعي نحو نطاق المقاومة القريب.

(أُعدّ التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)