توقعات أسعار نفط WTI: يصحّح هبوطًا بعد بلوغه مستويات تشبّع شرائي
- يتراجع نفط WTI بشكل حاد يوم الجمعة مع قيام المتداولين بجني الأرباح عقب موجة صعود أوصلته إلى أعلى مستوى له منذ 21 مايو.
- ويبقى السعر أعلى بكثير من جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية، في حين يتراجع مؤشر القوة النسبية RSI بشكل طفيف من منطقة التشبع الشرائي.
- ويحد مستوى 100 دولار من الارتفاع الفوري، بينما توفر منطقة 90-92 دولارًا دعمًا أوليًا.
يتعرض نفط West Texas Intermediate (WTI) لضغوط بيعية قوية يوم الجمعة مع قيام المتداولين بتثبيت الأرباح عقب موجة صعود حادة دفعت الخام الأمريكي القياسي إلى أعلى مستوى له منذ 21 مايو. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول WTI قرب 96.50 دولارًا، منخفضًا بنحو 4% خلال اليوم.
وعلى الرغم من هذا التراجع خلال الجلسة، لا يزال WTI في طريقه لتسجيل مكسب أسبوعي ثانٍ على التوالي، إذ تبقي الحرب في الشرق الأوسط المخاوف بشأن الإمدادات مرتفعة، مع تسعير علاوة مخاطر جيوسياسية كبيرة بالفعل في أسواق الطاقة.
ولا تزال حركة المرور عبر مضيق هرمز مقيدة بشدة. فقد عبرت سبع سفن فقط هذا الممر المائي يوم الخميس، انخفاضًا من 11 سفينة يوم الأربعاء وأقل بكثير من متوسط الأيام العشرة الأخيرة البالغ 15 سفينة، وفقًا لبيانات الشحن التي نقلتها رويترز.
ومع ذلك، ذكرت صحيفة Financial Times في وقت سابق من يوم الجمعة أن وزراء خارجية من إيران ودول الخليج يستعدون للاجتماع في عُمان لمناقشة ترتيب مؤقت لإدارة حركة الشحن عبر مضيق هرمز.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يحافظ WTI على ميل صعودي واضح، إذ يبقى السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 يومًا و100 يوم و200 يوم، والتي تتوزع أسفل السوق وتعزز الاتجاه الصاعد الأساسي.
ولا يزال الزخم يميل لصالح المشترين. فقد تراجع مؤشر القوة النسبية RSI بشكل طفيف من منطقة التشبع الشرائي، لكنه لا يزال مرتفعًا قرب مستوى 66، بينما يبقى مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD في المنطقة الإيجابية، ما يشير إلى أن ضغوط الصعود لا تزال قائمة. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر الاتجاه المتوسط ADX عند نحو 25 إلى اتجاه قوي بدرجة معتدلة.
وعلى الجانب الصاعد، تُرى المقاومة الأولية عند المستوى النفسي 100.00 دولار، يليها 105.00 دولار. ومن شأن اختراق مستدام فوق هذه المستويات أن يفتح الطريق نحو قمة مارس قرب 113.28 دولار، والتي تم تسجيلها بعد وقت قصير من بدء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.
أما على الجانب الهابط، فتوفر منطقة 90.00-92.00 دولار دعمًا فوريًا، يليها المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 85 دولارًا. ودون ذلك، قد يوفر المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 82 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 78 دولارًا دعمًا إضافيًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
الأسئلة الشائعة حول نفط WTI
نفط WTI هو نوع من النفط الخام يُباع في الأسواق الدولية. ويشير اختصار WTI إلى West Texas Intermediate، وهو أحد الأنواع الرئيسية الثلاثة إلى جانب Brent وDubai Crude. كما يُشار إلى WTI أيضًا بأنه “خفيف” و“حلو” بسبب كثافته المنخفضة نسبيًا ومحتواه الكبريتي المنخفض على التوالي. ويُعتبر نفطًا عالي الجودة يسهل تكريره. ويتم إنتاجه في الولايات المتحدة وتوزيعه عبر مركز كوشينغ، الذي يُعتبر “مفترق خطوط الأنابيب في العالم”. ويُعد معيارًا مرجعيًا لسوق النفط، وغالبًا ما يُستشهد بسعر WTI في وسائل الإعلام.
مثل جميع الأصول، يُعد العرض والطلب المحركين الرئيسيين لسعر نفط WTI. وبناءً على ذلك، يمكن أن يكون النمو العالمي عاملًا دافعًا لزيادة الطلب، والعكس صحيح في حال ضعف النمو العالمي. كما يمكن أن تؤدي الاضطرابات السياسية والحروب والعقوبات إلى تعطيل الإمدادات والتأثير في الأسعار. وتُعد قرارات OPEC، وهي مجموعة من الدول الرئيسية المنتجة للنفط، عاملًا رئيسيًا آخر في تحركات الأسعار. كما يؤثر سعر الدولار الأمريكي في سعر خام WTI، إذ يتم تداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن ضعف الدولار الأمريكي قد يجعل النفط أكثر قدرة على تحمل التكلفة، والعكس صحيح.
تؤثر تقارير مخزونات النفط الأسبوعية الصادرة عن American Petroleum Institute (API) وEnergy Information Agency (EIA) في سعر نفط WTI. وتعكس التغيرات في المخزونات تقلبات العرض والطلب. فإذا أظهرت البيانات انخفاضًا في المخزونات، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب، ما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. أما ارتفاع المخزونات فقد يعكس زيادة في المعروض، ما يضغط على الأسعار نحو الانخفاض. ويُنشر تقرير API كل يوم ثلاثاء، بينما يُنشر تقرير EIA في اليوم التالي. وعادة ما تكون نتائجهما متشابهة، إذ تقع ضمن هامش 1% من بعضها البعض في 75% من الحالات. وتُعتبر بيانات EIA أكثر موثوقية لأنها جهة حكومية.
تُعد OPEC (منظمة البلدان المصدرة للبترول) مجموعة تضم 12 دولة منتجة للنفط، وتقرر بشكل جماعي حصص الإنتاج للدول الأعضاء خلال اجتماعات تُعقد مرتين سنويًا. وغالبًا ما تؤثر قراراتها في أسعار نفط WTI. فعندما تقرر OPEC خفض الحصص، قد يؤدي ذلك إلى تشديد المعروض، ما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. وعندما تزيد OPEC الإنتاج، يكون التأثير معاكسًا. ويشير OPEC+ إلى مجموعة موسعة تضم عشرة أعضاء إضافيين من خارج OPEC، وأبرزهم روسيا.
