每日財經早餐 2026年11月6日：英國央行升息至4%，聯準會威廉斯稱通膨過高

今日市場新聞：重點摘要

• 英國央行將銀行利率調升 25 個基點至 4.00%，首席經濟學家 Huw Pill 則於週五表示，明年的利率走向尚無定論。
• 紐約聯邦準備銀行總裁 John Williams 表示，通膨過高的情況已持續太久，並認為目前正是蒐集更多資訊的合適時機。
• 歐洲央行首席經濟學家 Philip Lane 警告，能源通膨將影響薪資協商與價格制定；歐元區 9 月生產者物價年增 11.1%。
• 墨西哥央行意外將政策利率下調 25 個基點至 6.25%，並稱此舉為一次性調整。
• 日本央行會議紀錄顯示，委員認為，若通膨超出預期，將有加快升息的空間；日圓則於週四走強。
• 加拿大央行總裁 Tiff Macklem 向眾議院表示，可能有必要進一步升息。
• 週四科技股遭拋售，那斯達克綜合指數盤中一度下跌 5%；比特幣跌破 76,000 美元，加密貨幣市場 24 小時內的強制平倉金額達 10.8 億美元。
• 中東供應疑慮持續，WTI 原油連續第二天上漲，週五歐洲交易時段報每桶約 90.60 美元。
• 據《以色列時報》報導，美國總統川普表示，未經美國批准，伊朗不得進行核計畫相關活動。
• Binance 撤銷了與 SignalPlus 相關的 API 金鑰，以防範潛在安全威脅。

市場動態

美股期貨

週五歐洲交易時段早盤，道瓊期貨下跌 0.85% 至約 51,170 點，S&P 500 期貨上漲 0.06% 至約 7,390 點，那斯達克 100 期貨上漲 0.90% 至約 26,990 點。

外匯

EUR/USD 週五下跌 0.4%，報 1.1170。AUD/USD 在前一日下跌逾 1% 後，於亞洲交易時段交投於 0.6910 附近。

央行 & 經濟動態

能源衝擊推升通膨預測，英國央行將銀行利率調升至 4.00%

英國央行週四將銀行利率調升 25 個基點，八名決策官員支持將利率提高至 4.00%，Catherine Mann 則傾向採取更大幅度的 50 個基點升息。所有決策官員均支持緊縮政策，但對幅度有不同看法。

11 月《貨幣政策報告》預估，2027 年第二季通膨率將約為 5%；先前預測則為 2026 年底通膨率達 3.2%。報告預計，通膨要到 2028 年第三季才會回到 2% 的目標。在能源衝擊惡化的不利情境下，通膨率將達到 6.2%。

總裁貝利表示，已在醞釀中的通膨壓力足以支持此次升息，並警告這可能不是最後一次。不過，他也提醒，不應將這項決策視為一連串必然升息的開端。英國央行表示，目前幾乎沒有證據顯示出現第二輪效應，但警告能源價格長期居高不下，將增加企業轉嫁成本及勞工要求更大幅度加薪的風險。

英國央行上調近期經濟成長預測，預估 2026 年 GDP 成長 1.6%，2027 年及 2028 年則分別成長 1.3% 與 1.2%。央行預計失業率將逐步上升，薪資成長則高於先前估計。政府預算案預計將暫時抑制通膨，但這項影響之後將反轉。

據路透社報導，首席經濟學家 Huw Pill 週五表示，明年的利率走向「尚無定論」，並預期自春季起不確定性將升高。貝利並未提供再次升息的時間表。英鎊回吐利率決策公布後的初步漲幅，GBP/USD 週四晚間交投於 1.3450 附近，此前曾升至略高於 1.3500 的水準。

通膨仍過高，聯準會 Williams 主張蒐集更多資訊

據路透社報導，紐約聯邦準備銀行總裁 John Williams 週五表示，美國經濟展現非凡韌性，勞動市場穩定且穩健。他指出，通膨「過高的情況已持續太久」，必須及時使其回到 2%。

Williams 表示，關稅的影響大致已反映在價格上，能源成本上升則正反映在機票價格中。他以晶片為例，指出人工智慧對價格的影響範圍有限，並表示通膨預期仍穩定受控，薪資成長也符合聯準會的目標。他指出，貨幣政策需要一至兩年才能發揮作用，因此目前正是蒐集更多資訊的合適時機。

其他聯準會官員則於週四主張逐步緊縮。里奇蒙聯邦準備銀行總裁 Thomas Barkin 稱，通膨是央行面臨的最重要風險，並表示以漸進步調升息是合理的。據路透社報導，克里夫蘭聯邦準備銀行總裁 Beth Hammack 表示，逐步升息對經濟及金融體系的衝擊較小。美國初領失業救濟金人數降至 189,000 人。

歐洲央行 Lane 警告能源通膨將傳導至薪資與物價

據路透社報導，歐洲央行首席經濟學家 Philip Lane 週五表示，能源通膨將影響整體經濟的薪資協商與價格制定。他指出，貨幣政策的任務是抑制外溢效應，並在一至兩年內使通膨回到目標。

Lane 承認金融情勢已趨於緊縮，並表示出口表現意外強勁，為經濟帶來提振。他指出，財政政策比預期更具擴張性，不過歐洲央行預計明年及之後將轉向緊縮。他主張在 12 月前蒐集更多資訊，並表示金融體系需要充足的流動性緩衝。

總裁拉加德週四表示，能源衝擊與人工智慧正產生方向相反的影響，使經濟情勢更為複雜。她指出，12 月前陸續公布的數據將決定是否升息。歐元區 9 月生產者物價較去年同期上漲 11.1%。

墨西哥央行意外將政策利率下調至 6.25%

墨西哥央行週四將政策利率下調 25 個基點，令原先預期利率將維持在 6.50% 的市場參與者感到意外。墨西哥央行將降息至 6.25% 描述為「一次性調整」。

決策公布後，披索兌美元走貶。USD/MXN 觸及當日低點 18.96 後，交投於 19.74。

日本央行會議紀錄：若通膨超出預期，將有加快升息空間

日本央行會議紀錄顯示，委員認為，若通膨超出預期，將有加快升息的空間。週四美國科技股與半導體股大幅下挫期間，日圓兌美元走強，表現優於其他主要貨幣。

股市遭拋售期間，美國公債殖利率也同步下滑。週四稍晚，英鎊、歐元、紐元與澳元兌美元均走弱，與日圓升值形成對比。

加拿大央行 Macklem：仍可能進一步升息

加拿大央行總裁 Tiff Macklem 向眾議院表示，可能有必要進一步升息。

股票 & 數位資產市場

那斯達克一度下跌 5%，比特幣跌破 76,000 美元

週四華爾街股市大幅遭拋售，人工智慧相關股票領跌，那斯達克綜合指數盤中一度下跌 5%，S&P 500 指數則下跌 3.5%。此次跌勢發生之際，民主黨在國會參眾兩院勝出，引發市場對人工智慧與加密貨幣監管可能收緊的擔憂。

比特幣在 24 小時內下跌逾 5%，跌破 76,000 美元，回吐週三選後上漲的漲幅。以太幣、Solana 與 XRP 跌幅均超過 6%，加密貨幣總市值則下滑 4.5% 至 2.71 兆美元。

加密貨幣期貨在四小時內的強制平倉金額接近 9 億美元，24 小時內則達 10.8 億美元。其中，24 小時內多頭部位的強制平倉金額接近 9.53 億美元。

能源 & 地緣政治

中東供應疑慮持續，WTI 升至約 90.60 美元

西德州中級原油連續第二天上漲，週五歐洲交易時段報每桶約 90.60 美元。油價上漲之際，中東衝突仍持續，市場對石油供應的疑慮也揮之不去。

川普稱伊朗核計畫相關活動須獲美國批准

據《以色列時報》週四報導，美國總統川普表示，未經美國批准，伊朗不得進行任何與其核計畫有關的活動。

數位資產產業

因應潛在安全威脅，Binance 撤銷 SignalPlus 的 API 金鑰

Binance 週四宣布，已撤銷與第三方機構技術服務供應商 SignalPlus 相關的應用程式介面金鑰。該交易所表示，此舉是因應潛在安全威脅所採取的預防措施。

即將公布的重要事件

• 美國 10 月非農就業報告（2026 年 11 月 6 日，格林威治標準時間 13:30）：美國勞工統計局預定公布 10 月就業報告；9 月非農就業人數增加 29,000 人。