Exponentieller gleitender Durchschnitt ohne Verzögerung (ZLEMA): Formel, Berechnung und Anwendung

Wichtige Erkenntnisse

• Der ZLEMA ist ein EMA, der auf angepassten Preisen basiert. Der ZLEMA addiert die jüngste Preisveränderung zum aktuellen Preis, bevor geglättet wird, sodass die Linie früher dreht als ein standardmässiger EMA.
• Der ZLEMA hinkt weiterhin hinterher, nur weniger als ein EMA da der ZLEMA auf vergangenen Preisen basiert und daher erst reagieren kann, nachdem sich der Preis bewegt hat. Er reagiert früher als ein EMA mit derselben Periode, aber eine gewisse Verzögerung bleibt immer bestehen.
• Die Formel umfasst drei Schritte: Zuerst wird der Lag mit (Periode − 1) ÷ 2 ermittelt, dann der angepasste Preis gebildet und anschliessend die normale EMA-Formel darauf angewendet.
• Schnellere Signale gehen mit mehr Fehlsignalen einher weshalb der ZLEMA in Seitwärtsmärkten häufiger Fehlsignale erzeugt als ein EMA, sodass Trader seine Signale oft mit Volumen, RSI oder MACD bestätigen.
• Gängige Ausgangspunkte für die Einstellungen sind 9, 20 oder 21, 50 und 200 Perioden, abhängig von Ihrem Trading-Stil.
• MT4 und MT5 enthalten den ZLEMA'nicht, aber Trader können den ZLEMA als benutzerdefinierten Indikator eines Drittanbieters hinzufügen.

Was ist der Zero Lag Exponential Moving Average (ZLEMA)?

Der Zero Lag Exponential Moving Average (ZLEMA) ist ein exponentieller gleitender Durchschnitt, der auf angepassten Preisen berechnet wird. Dadurch reagiert der ZLEMA früher auf Preisveränderungen als ein standardmässiger EMA. Er soll den Lag traditioneller gleitender Durchschnitte eliminieren, damit Trader und Anleger, die technische Analyse nutzen, Markttrends, Ausbrüche, Trendrichtung und Crossover-Signale mit einem schneller reagierenden Durchschnitt verfolgen können, auch wenn er den Lag nicht vollständig beseitigt. Der ZLEMA behält die Glättungsformel des EMA'bei und verändert nur den Preis, der in die Berechnung eingeht. John Ehlers und Ric Way entwickelten den ZLEMA im Jahr 2001, und Ehlers stellte ihn 2001 in seinem Buch Rocket Science for Traders vor.

Der ZLEMA gehört zur selben Familie wie derDouble Exponential Moving Average oder (DEMA) und der Triple Exponential Moving Average oder (TEMA). Wie diese Indikatoren wurde er entwickelt, um den Lag eines standardmässigen EMA zu verringern, verwendet dafür jedoch eine andere Methode. In diesem Leitfaden erfahren Sie', wie die ZLEMA-Formel funktioniert, wie sie sich im Vergleich zu EMA, DEMA und TEMA verhält, wie ihre Signale zu interpretieren sind, welche Einstellungen zu verschiedenen Trading-Stilen passen, welche Vor- und Nachteile sie hat und wie sie als benutzerdefinierter Indikator in MT4 und MT5 hinzugefügt wird. Da der ZLEMA früher dreht als ein EMA, kann er in Trendfolge- und Crossover-Strategien frühere Ein- und Ausstiege liefern, auch wenn Seitwärtsmärkte weiterhin Fehlsignale erzeugen können.

Hat der ZLEMA wirklich keinen Lag?

Nein, der ZLEMA versucht, den Lag traditioneller gleitender Durchschnitte zu eliminieren, beseitigt ihn aber nicht vollständig. Der ZLEMA basiert weiterhin auf vergangenen Schlusskursen, und der EMA-Glättungsschritt mittelt diese Kurse weiterhin über den gewählten Zeitraum, sodass eine Verzögerung bestehen bleibt. Diese Verzögerung ist kürzer als die eines EMA' mit derselben Periode, aber sie ist nicht null. Der Begriff "Zero Lag" ist lediglich der Name des Indikators. Er bedeutet nicht, dass sich der ZLEMA gleichzeitig mit dem Preis bewegt. Wenn der Preis eine neue Bewegung beginnt, dreht der ZLEMA erst, nachdem die Bewegung bereits begonnen hat. Er dreht früher als ein EMA, aber niemals vor dem Preis.

Wie reduziert der ZLEMA den Lag?

Der ZLEMA reduziert den Lag, indem er die jüngste Preisveränderung zum aktuellen Preis addiert, bevor der EMA angewendet wird. Dadurch liegt der Durchschnitt näher an den aktuellen Preisbewegungen, bildet Preisbewegungen genauer ab und reagiert schneller auf Markttrends als ein standardmässiger EMA. Der Glättungsschritt bleibt derselbe wie bei einem normalen EMA. Nur der Preis, der in die Berechnung eingeht, ändert sich. Um zu verstehen, warum das funktioniert, hilft es, zunächst zu betrachten, woher der Lag kommt.

Was ist Lag bei einem gleitenden Durchschnitt?

Lag bei einem gleitenden Durchschnitt ist die Verzögerung oder Differenz zwischen tatsächlichen Preisbewegungen und dem Zeitpunkt, zu dem der Durchschnitt diese widerspiegelt, also zwischen einer Preisbewegung und der Abbildung dieser Bewegung durch den gleitenden Durchschnitt. Lag entsteht, weil jeder gleitende Durchschnitt vergangene Preise einbezieht, die die Linie zurückhalten, während sich der Preis weiterbewegt. Wie stark ein gleitender Durchschnitt hinterherhinkt, hängt davon ab, wie stark ältere Preise gewichtet werden.

• Ein einfacher gleitender Durchschnitt oder (SMA) gewichtet jeden Preis gleich, daher hinkt der SMA am stärksten hinterher.
• Ein EMA gewichtet jüngere Preise stärker, daher hinkt der EMA weniger hinterher.
• Der ZLEMA passt den Preis vor der Glättung an, daher hinkt der ZLEMA noch weniger hinterher als der EMA.

Aufgrund des Lags erscheint ein Signal eines gleitenden Durchschnitts erst, wenn sich der Preis bereits zu bewegen begonnen hat, und das beeinflusst Trading-Entscheidungen, indem Ein- und Ausstiege später erfolgen als die tatsächliche Trendwende.

Wie entlaggte Preisdaten funktionieren

Der angepasste Preis des ZLEMA' ist der aktuelle Preis plus die Preisveränderung über den Lag-Zeitraum. Damit soll das Echtzeit-Momentum abgebildet werden, bevor dieser Wert an den EMA übergeben wird, anstelle des unveränderten Schlusskurses. Als rein illustratives Beispiel: Wenn der Preis heute bei 110 liegt und zu Beginn des Lag-Zeitraums bei 100 lag, verwendet der ZLEMA 120 als Input für den EMA statt 110.

In einem Trend liegt der angepasste Preis vor dem aktuellen Preis und zieht den EMA in seine Richtung. Dadurch liegt der ZLEMA näher am Preis als ein standardmässiger EMA und sein Output folgt der aktuellen Kursentwicklung enger. In einem Seitwärtsmarkt kann dieselbe Anpassung jedoch überschießen. Eine kleine Bewegung wird verdoppelt, sodass der ZLEMA bei einer Gegenbewegung des Preises ebenfalls die Richtung wechselt. Dieses Überschießen ist der Grund für die Whipsaws des ZLEMA'. Die folgende Formel fasst diese Idee in drei Schritten zusammen und wendet eine modifizierte Standard-EMA-Formel auf eine entlaggte Preisreihe an.

ZLEMA-Formel und Berechnung

Die ZLEMA-Formel besteht aus drei Schritten. Ermitteln Sie den Lag mit (Periode − 1) ÷ 2, bilden Sie den angepassten Preis mit Preis + (Preis − Preis von vor Lag-Kerzen) und wenden Sie dann die EMA-Formel auf diesen angepassten Preis an.

Schritt 1: Den Lag-Zeitraum ermitteln

Der Lag-Zeitraum des ZLEMA entspricht der Periode minus eins, geteilt durch zwei, und legt fest, wie viele Kerzen zurück der Vergleichspreis herangezogen wird.

Lag = (Periode − 1) ÷ 2

Bei einem ZLEMA mit 21 Perioden beträgt der Lag (21 − 1) ÷ 2 = 10 Kerzen. Bei 20 Perioden ergibt sich 9,5, und Plattformen runden dies unterschiedlich, manche auf 9 ab und andere auf 10 auf. Daher kann dieselbe Einstellung auf verschiedenen Charts leicht unterschiedliche Werte anzeigen.

Schritt 2: Den entlaggten Preis berechnen

Der angepasste Preis des ZLEMA' entspricht dem aktuellen Preis plus der Preisveränderung über den Lag-Zeitraum.

Angepasster Preis = Preis + (Preis − Preis von vor Lag-Kerzen)

Die Kurzform unten liefert dasselbe Ergebnis.

Angepasster Preis = 2 × Preis − Preis von vor Lag-Kerzen

Bei einem ZLEMA mit 21 Perioden bedeutet das den heutigen Schlusskurs' plus die Bewegung seit vor 10 Kerzen.

Schritt 3: Den EMA auf den entlaggten Preis anwenden

Der ZLEMA wendet die Standard-EMA-Formel auf den angepassten Preis statt auf den Schlusskurs an, beginnend mit dem Multiplikator.

k = 2 ÷ (Periode + 1)

Der Multiplikator fliesst dann in die ZLEMA-Formel ein.

ZLEMA = (Angepasster Preis × k) + (Vorheriger ZLEMA × (1 − k))

Dies ist die normale EMA-Formel, bei der der angepasste Preis an die Stelle des Schlusskurses tritt. Der allererste ZLEMA-Wert benötigt einen Startwert, und Plattformen handhaben diesen Start unterschiedlich.

Beispiel zur ZLEMA-Berechnung

Dieses Beispiel berechnet einen ZLEMA mit 21 Perioden auf fünf realen täglichen Schlusskursen von EUR/USD vom 11. bis 17. September 2026, zusammen mit einem EMA mit 21 Perioden auf denselben Kerzen. EUR/USD dient nur zur Veranschaulichung und ist keine Trading-Idee. Der Lag beträgt 10 Kerzen und k = 2 ÷ 22 = 0.0909. Beide Linien starten beim Schlusskurs vom 10. September von 1.1612, um die Mathematik einfach zu halten, daher weichen die Werte leicht von einem Live-Chart ab, der eine längere Kurshistorie verwendet.

Bei Kerze 1 (11. September) schloss EUR/USD bei 1.1600, und der Schlusskurs 10 Kerzen zuvor (28. August) lag bei 1.1585.

Angepasster Preis = 2 × 1.1600 − 1.1585 = 1.1615

ZLEMA = 1.1615 × 0.0909 + 1.1612 × 0.9091 = 1.16123

Die Tabelle führt dieselben Schritte bis Kerze 5 fort.

Tägliche EUR/USD-Schlusskurse aus historischen Daten von Investing.com, abgerufen am 18. September 2026. 1 Pip = 0.0001.

Als EUR/USD von 1.1600 auf 1.1476 fiel, sank der ZLEMA schneller als der EMA. Bis zum 17. September lag der ZLEMA etwa 70 Pips über dem Schlusskurs, während der EMA etwa 101 Pips darüber lag. Kurz gesagt blieb der ZLEMA näher am Preis, hinkte ihm aber weiterhin hinterher. Als Nächstes folgt, wie Trader den ZLEMA auf einem Chart lesen.

Wie man den ZLEMA im Trading verwendet

Trader nutzen den ZLEMA, um die Trendrichtung zu lesen, Crossovers zu erkennen, dynamische Unterstützungs- oder Widerstandszonen zu markieren und das Timing von Ein- und Ausstiegspunkten in schnell laufenden Trends zu verbessern, einschliesslich klarerer Ausstiegspunkte beim Trade-Management. Der ZLEMA funktioniert auf dieselbe Weise wie andere gleitende Durchschnitte, aber seine Signale erscheinen früher und ändern häufiger die Richtung. In der Praxis eignet sich das Trading mit dem ZLEMA sowohl für Trendfolge- als auch für Mean-Reversion-Strategien.

Trendrichtung mit dem ZLEMA lesen

Der ZLEMA hilft bei der Trendidentifikation schneller als ein standardmässiger EMA, indem seine Steigung und die Position des Preises relativ zur Linie betrachtet werden.

• Ein steigender ZLEMA mit einem Preis darüber weist auf einen Aufwärtstrend hin.
• Ein fallender ZLEMA mit einem Preis darunter weist auf einen Abwärtstrend hin.
• Ein flacher ZLEMA mit einem Preis, der sich um ihn herum verfängt, weist auf keinen klaren Trend hin.

Diese Signale zeigen, was der Trend bisher getan hat, nicht wohin sich der Preis als Nächstes bewegen wird.

Preis- und ZLEMA-Crossovers

Ein Schlusskurs über dem ZLEMA kann bullisches Momentum signalisieren und als potenzieller Einstieg für eine Long-Position dienen, während ein Schlusskurs unter dem ZLEMA auf einen Wechsel hin zu bearischem Momentum hindeuten kann. Viele Trader warten, bis sich der Schlusskurs jenseits der Linie behauptet, bevor sie handeln, und einige nutzen auch Rückkehrbewegungen unter die Linie, um Trades zu beenden, da der Preis die Linie oft kreuzt und dann direkt wieder zurückläuft. In einer Range kreuzt der Preis den ZLEMA ständig hin und her, sodass viele dieser Crossovers ins Leere laufen.

Doppelte ZLEMA-Crossovers

Ein doppelter ZLEMA-Crossover verwendet einen schnellen und einen langsamen ZLEMA, zum Beispiel 9 und 21 oder 21 und 50. Wenn die schnelle Linie die langsame nach oben kreuzt, kann das auf steigendes Momentum hindeuten, und ein Kreuzen nach unten kann nachlassendes Momentum markieren. Die Logik entspricht einem standardmässigen Crossover gleitender Durchschnitte. Da beide ZLEMA-Linien schnell reagieren, treten ihre Crossovers früher auf als EMA-Crossovers, wechseln aber auch häufiger.

Den ZLEMA als dynamische Unterstützung und Widerstand verwenden

Der ZLEMA kann in einem Aufwärtstrend als dynamische Unterstützung und in einem Abwärtstrend als dynamischer Widerstand fungieren. Wenn Rücksetzer den ZLEMA berühren und wieder abprallen, bleibt der Trend intakt. Ein klarer Durchbruch durch die Linie kann ein frühes Zeichen dafür sein, dass der Trend schwächer wird. Einige Trader platzieren einen Stop-Loss knapp jenseits des ZLEMA. Ein Stop begrenzt Ihr Risiko, beseitigt es aber nicht.

ZLEMA-Signale mit anderen Indikatoren bestätigen

Trader kombinieren den ZLEMA häufig mit anderen technischen Indikatoren, weil er mit Bestätigung besser funktioniert als isoliert betrachtet.

• Volumen: Steigendes Volumen hinter einem Crossover zeigt eine breitere Beteiligung an der Bewegung, und eine Volumenbestätigung kann die Zuverlässigkeit des Signals verbessern.
• RSI: Wenn sich der Relative Strength Index in dieselbe Richtung wie das Signal bewegt, verleiht das dem Signal mehr Gewicht.
• MACD:MACD-Momentum im Einklang mit der Bewegung unterstützt das Signal.
• Schlüsselmarken: Crossovers in der Nähe bekannter Unterstützungs- oder Widerstandszonen haben mehr Aussagekraft.

Wie gut jede dieser Methoden funktioniert, hängt von der gewählten ZLEMA-Periode ab, worauf der nächste Abschnitt eingeht.

Beste ZLEMA-Einstellungen für verschiedene Trading-Stile

Es gibt keine einzelne beste ZLEMA-Einstellung, da die richtige Periode von Ihrem Trading-Stil und dem Zeitrahmen des Charts abhängt. Kurzfristig orientierte Trader beginnen oft mit 9 Perioden, 20 oder 21 sind eine gängige Basis, und 50 oder 200 eignen sich für eine langsamere Trendfilterung, wobei in volatilen Märkten oft schnellere Einstellungen bevorzugt werden, auch wenn sie mehr Marktrauschen erzeugen.

Der Trade-off besteht zwischen Geschwindigkeit und Rauschen. Kürzere Perioden reagieren schneller und erzeugen mehr Whipsaws, während längere Perioden glatter verlaufen und langsamer drehen. Eine Kombination aus 50 und 200 Perioden verwendet dieselben Längen wie die Signale Golden Cross und Death Cross. Standardlängen unterscheiden sich zudem zwischen Plattformen, daher sollten Sie die Periode Ihres ZLEMA prüfen, bevor Sie ihn mit einem anderen Chart vergleichen. Diese Perioden sind nur gängige Ausgangspunkte, testen Sie sie daher auf Ihren eigenen Charts, bevor Sie sie einsetzen.

ZLEMA vs. EMA, DEMA und TEMA

EMA, DEMA, TEMA und ZLEMA glätten alle Preise mit exponentieller Gewichtung, aber jeder geht anders mit Lag um. Der ZLEMA verändert den Preis, der in einen EMA eingeht, während DEMA und TEMA zwei bzw. drei EMAs kombinieren.

ZLEMA vs. EMA

Der ZLEMA verwendet dieselbe Glättungsformel wie der EMA, speist sie jedoch mit angepassten Preisen. Dadurch reagiert der ZLEMA früher, spricht schneller auf Markttrends an als ein standardmässiger EMA und erzeugt in Seitwärtsmärkten mehr Fehlsignale.

Der EMA eignet sich für eine gleichmässigere Trendverfolgung, bei der eine glatte Linie wichtiger ist als Geschwindigkeit. Der ZLEMA eignet sich für Setups, bei denen frühere Signale wichtiger sind als Glättung, insbesondere in Trendmärkten. Keiner von beiden ist in jedem Markt besser. Auch EMA und SMA haben dieselbe Art von Trade-off, bei dem die schnellere Linie etwas Glättung aufgibt.

ZLEMA vs. DEMA und TEMA

ZLEMA, DEMA und TEMA zielen alle darauf ab, den Lag eines standardmässigen EMA zu verringern, verwenden dafür jedoch unterschiedliche Methoden. Der ZLEMA passt den Preis-Input an und wendet einen EMA an. Der DEMA kombiniert einen EMA mit einem EMA dieses EMA, und der TEMA kombiniert drei Ebenen von EMAs.

In der Praxis enthält MT5 DEMA und TEMA als integrierte Indikatoren, aber nicht den ZLEMA, und MT4 enthält keinen der drei. Die Quellen sind sich uneinig darüber, welcher der drei den geringsten Lag oder die wenigsten Fehlsignale hat, daher nimmt dieser Leitfaden keine Rangfolge vor. Nachdem die Unterschiede nun klar sind, betrachtet der nächste Abschnitt, wo der ZLEMA hilfreich ist und wo seine Grenzen liegen.

Vorteile und Einschränkungen des ZLEMA

Die Geschwindigkeit des ZLEMA' ist zugleich seine grösste Stärke und seine grösste Schwäche, und diese Reaktionsfähigkeit hilft ihm, sich effektiv an veränderte Marktbedingungen anzupassen. Als technischer Indikator liefert der reduzierte Lag frühere Signale, und derselbe reduzierte Lag kann ihn auch zu einem wertvollen Werkzeug machen, während er in Seitwärtsmärkten dennoch mehr Fehlsignale erzeugt.

Vorteile des ZLEMA

Der Hauptvorteil des ZLEMA sind frühere Signale, da der reduzierte Lag dazu führt, dass die Linie früher dreht als ein EMA mit derselben Periode.

• Reagiert deutlich früher auf Trendwechsel, indem er früher dreht als ein standardmässiger EMA mit derselben Periode.
• Folgt dem Preis deutlich enger, indem er näher an der Kursbewegung bleibt und gleichzeitig Marktrauschen glättet.
• Funktioniert in jedem Markt und auf jedem Zeitrahmen, was ihn für Forex, Indizes, Rohstoffe und Aktien sehr vielseitig macht.
• Lässt sich nahtlos in bestehende Setups integrieren, indem er den standardmässigen EMA in den aktuellen Crossover- oder Trendstrategien eines Traders' leicht ersetzt.

Einschränkungen des ZLEMA

Die Hauptschwäche des ZLEMA besteht darin, dass er nahezu sofort reagiert und daher in Seitwärtsphasen und bei sehr kurzen Einstellungen extrem empfindlich auf Rauschen reagieren und mehr Fehlsignale erzeugen kann.

• Erzeugt mehr Whipsaws in volatilen Seitwärtsmärkten, indem er bei seitwärts laufenden Preisen ständig hin- und herwechselt.
• Leidet weiterhin unter Lag, da er erst dreht, nachdem eine neue Preisbewegung begonnen hat, auch wenn er früher dreht als ein standardmässiger EMA.
• Kann bei starken Umkehrungen überschießen, da seine Momentum-Anpassung ihn für einige Kerzen zu weit ausschlagen lassen kann, bevor er sich schliesslich in die neue Richtung einpendelt.
• Benötigt zusätzliche Bestätigung, was bedeutet, dass seine Signale deutlich mehr Gewicht haben, wenn Instrumente wie Volumen, RSI oder MACD zustimmen.
• Werte können zwischen Plattformen abweichen, da Unterschiede bei der Lag-Rundung und bei Startwerten die Zahlen von Chart zu Chart verändern.
• Die Berechnung ist komplexer als bei anderen gleitenden Durchschnitten, da zunächst der Preis angepasst und anschliessend die EMA-Glättung angewendet wird.
• Er ist nicht in MT4 oder MT5 integriert, was bedeutet, dass er manuell als benutzerdefinierter Indikator hinzugefügt werden muss.

Um den ZLEMA selbst unter diesen Einschränkungen zu testen, benötigen Sie ihn zunächst auf einem Chart.

So fügen Sie den ZLEMA Ihrem Trading-Chart hinzu

MT4 und MT5 enthalten den ZLEMA nicht als integrierten Indikator, daher wird der ZLEMA als benutzerdefinierter Indikator über Datei > Datenordner öffnen hinzugefügt. Der standardmässige Indikator Moving Average bietet nur vier Methoden: Simple (SMA), Exponential (EMA), Smoothed (SMMA) und Linear Weighted (LWMA).

1. Besorgen Sie sich eine benutzerdefinierte ZLEMA-Indikatordatei (.mq4 für MT4, .mq5 für MT5), zum Beispiel aus der MQL5 Code Base oder dem Market innerhalb der Plattform.
2. Öffnen Sie in der Plattform Datei > Datenordner öffnen.
3. Öffnen Sie MQL4 > Indicators für MT4 oder MQL5 > Indicators für MT5 und fügen Sie die Datei dort ein.
4. Starten Sie die Plattform neu oder aktualisieren Sie das Navigator-Fenster.
5. Ziehen Sie den Indikator aus dem Navigator auf Ihren Chart und stellen Sie die Periode ein.

Dateien für benutzerdefinierte Indikatoren werden von Drittanbietern erstellt, nicht von TMGM. Verwenden Sie nur Dateien aus Quellen, denen Sie vertrauen.

Häufig gestellte Fragen zum ZLEMA

Was sind Zero-Lag-Indikatoren?

Zero-Lag-Indikatoren sind Werkzeuge, die eine Korrektur anwenden, um die Verzögerung standardmässiger gleitender Durchschnitte oder Oszillatoren zu verringern. Der ZLEMA und der Zero Lag MACD sind zwei Beispiele. Zero-Lag-Indikatoren reagieren früher als ihre Standardversionen, filtern jedoch weniger Marktrauschen heraus.

Was ist der Zero Lag MACD?

Der Zero Lag MACD ist eine Version des MACD, die auf lag-reduzierten Durchschnitten statt auf standardmässigen EMAs basiert, in der Regel mit denselben Einstellungen 12, 26 und 9. Zero-Lag-MACD-Crossovers treten früher auf als standardmässige MACD-Crossovers, und Fehlsignale kommen häufiger vor.

Ist der ZLEMA ein vorlaufender oder nachlaufender Indikator?

Der ZLEMA ist ein nachlaufender Indikator, der vergangene Preise verwendet und daher erst dreht, nachdem der Preis eine neue Bewegung begonnen hat. Der ZLEMA hinkt weniger hinterher als ein EMA mit derselben Periode, prognostiziert jedoch keine zukünftigen Preise. Seine Signale zeigen Ihnen, dass eine Bewegung begonnen hat, nicht wohin sich der Preis als Nächstes bewegen wird.

Wie berechnet man den ZLEMA in Excel?

Sie berechnen den ZLEMA in Excel mit drei Spalten. Spalte eins enthält die Schlusskurse. Spalte zwei berechnet, beginnend mit der ersten Zeile, über der sich in Lag Zeilen Abstand ein Preis befindet, 2 × aktueller Preis − Preis in Lag Zeilen darüber. Spalte drei wendet die EMA-Formel mit k = 2 ÷ (Periode + 1) an.