Kanadischer Dollar gibt vor Veröffentlichung der US-amerikanischen und kanadischen Arbeitsmarktdaten nach

• USD/CAD legt am Freitag im frühen europäischen Handel auf nahezu 1,4050 zu.
• Zuflüsse in sichere Häfen und eine vorsichtige Marktstimmung stützen den US-Dollar.
• Händler bereiten sich auf die im weiteren Tagesverlauf am Freitag anstehenden Arbeitsmarktberichte aus den USA und Kanada vor.

Das Währungspaar USD/CAD gewinnt am Freitag im frühen europäischen Handel an Dynamik und steigt auf rund 1,4050. Der US-Dollar (USD) legt gegenüber dem kanadischen Dollar (CAD) leicht zu, da nach dem Ausverkauf am US-Aktienmarkt sichere Häfen gefragt sind. Vor den Arbeitsmarktdaten aus den USA und Kanada könnte sich im weiteren Tagesverlauf am Freitag Vorsicht an den Märkten breitmachen.

Die Demokraten gewinnen die Mehrheit im Senat und im Repräsentantenhaus und übernehmen damit die Kontrolle von den Republikanern. Dabei gelangen ihnen erstmals seit Jahrzehnten bedeutende Siege in mehreren republikanischen Hochburgen, während zig Millionen Wähler Präsident Donald Trump eine deutliche Abfuhr erteilten.

Händler werden den US-Arbeitsmarktbericht genau verfolgen, um weitere Hinweise auf die Zinsaussichten in den USA zu erhalten. Volkswirte erwarten für Oktober einen Zuwachs der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) um 65.000 Stellen, nach 29.000 im September. Die Arbeitslosenquote dürfte auf dem sehr niedrigen Niveau von 4,2 % verharren.

Sollten die Berichte stärker als erwartet ausfallen, könnte dies die Argumente für Zinserhöhungen in den USA untermauern und den US-Dollar stützen. Anzeichen einer Abschwächung am US-Arbeitsmarkt könnten den USD hingegen kurzfristig belasten.

„Die jüngsten Daten deuten auf eine Verbesserung am Arbeitsmarkt hin, und wir erwarten, dass sich diese Entwicklung mit diesem Bericht fortsetzt“, erklärten Analysten von MUFG mit Blick auf die NFP-Daten.

Für Kanada erwarten die Märkte, dass die Wirtschaft im Oktober einen Teil der Arbeitsplatzverluste wieder wettmacht. Die Konsensprognose geht von einem moderaten Stellenzuwachs um 13.600 aus. Die kanadische Arbeitslosenquote dürfte im Oktober unverändert bei 6,5 % liegen.

Kanadischer Dollar legt zu, doch Scotiabank verweist auf fragile Fundamentaldaten und Unterstützung für USD/CAD

Die Analysten der Scotiabank stellen fest, dass der kanadische Dollar zwar zugelegt hat, „die relative Entwicklung des kanadischen Dollars im Vergleich zu anderen Währungen jedoch etwas enttäuschender ausfällt und seine Rolle als Risiko- und Rohstoffwährung mit niedrigerem Beta unterstreicht“. Sie ergänzen, dass „die Stärke des CAD dennoch bemerkenswert ist und neue Zwischenhochs in Reichweite bringt, während er seine Verluste von Anfang September wieder aufholt“. Zugleich warnen sie, dass die Bewegung nicht vollständig durch fundamentale Faktoren gestützt wird.

Die Scotiabank betont: „Wir bleiben jedoch etwas vorsichtig, da sich die Renditeabstände zwischen den USA und Kanada erneut zuungunsten des CAD ausweiten, und stellen fest, dass die jüngste CAD-Stärke nicht durch die Fundamentaldaten bestätigt wurde.“ Aus technischer Sicht beschreiben die Analysten ihre Einschätzung als „bärisch/neutral“ und merken an, dass „der jüngste Rückgang von USD/CAD offenbar Mühe hat, sich deutlich unter die Mitte des 1,39er-Bereichs fortzusetzen, während sich der RSI im niedrigen 30er-Bereich stabilisiert hat“. Die Bank erklärt: „Wir sehen die kurzfristige Unterstützung weiterhin im Bereich von 1,3900/1,3920 und Widerstand oberhalb von 1,4000.“ Zudem hebt sie hervor: „Unsere Schätzung des fairen Werts ist in den vergangenen Handelstagen gestiegen und liegt derzeit bei 1,4119.“ Dies unterstreicht eine gewisse Abweichung zwischen dem Kassakurs und ihrem Modell für den fairen Wert.

Technische Analyse: USD/CAD bleibt kurzfristig neutral ausgerichtet

Im Tageschart notiert USD/CAD knapp über dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA), aber weiterhin unter dem mittleren 20-Tage-Bollinger-Band. Damit bleibt das kurzfristige Bild weitgehend neutral und von einer Seitwärtsbewegung geprägt. Der Kursverlauf deutet darauf hin, dass sich das Währungspaar nach seinem jüngsten Rücksetzer vom oberen Bollinger-Band stabilisiert. Der Relative-Stärke-Index (RSI) von rund 49 unterstreicht die fehlende klare Richtung und signalisiert, dass derzeit weder Bullen noch Bären einen entscheidenden Vorteil haben.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band bei rund 1,4065. Ein Tagesschlusskurs oberhalb dieser Marke würde den Weg für einen erneuten Test des oberen Bands nahe 1,4255 ebnen. Auf der Unterseite bietet der 100-Tage-SMA bei 1,4045 unmittelbare Unterstützung. Bei einem Bruch darunter würde die Zone des unteren Bollinger-Bands um 1,3881 in den Fokus rücken, wo Käufer versuchen könnten, die Untergrenze der übergeordneten Handelsspanne zu verteidigen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)