Gold gibt leicht nach: Steigende Anleiherenditen und Spekulationen auf Fed-Zinserhöhungen stützen den US-Dollar vor den US-Arbeitsmarktdaten (NFP)

• Gold gerät erneut unter Verkaufsdruck, da sich die US-Anleiherenditen erholen und den USD stützen.
• Ölpreisbedingte Inflationssorgen halten Spekulationen über eine Zinserhöhung der Fed am Leben und belasten den Rohstoff zusätzlich.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts (NFP), von dem sie sich deutliche Impulse erhoffen.

Gold (XAU/USD) trifft am Freitag im asiatischen Handel auf neue Verkäufer, nachdem es sich nicht oberhalb der Marke von 4.100 US-Dollar etablieren konnte. Damit setzt sich der am Vortag begonnene Rückgang vom Zweiwochenhoch fort. Die US-Anleiherenditen erholen sich leicht von ihrem jüngsten Rückgang auf ein Zweimonatstief. Dies hilft dem US-Dollar (USD), seine Erholung vom niedrigsten Stand seit Ende September fortzusetzen, den er am Donnerstag erreicht hatte. Dies gilt wiederum als Belastungsfaktor für das Edelmetall. Das Abwärtspotenzial scheint jedoch begrenzt, da Händler vor der Veröffentlichung der wichtigen monatlichen US-Arbeitsmarktdaten auf größere Positionierungen in eine bestimmte Kursrichtung verzichten könnten.

Der allgemein als Nonfarm Payrolls (NFP) bekannte US-Arbeitsmarktbericht dürfte zeigen, dass die Wirtschaft im Oktober 65.000 neue Stellen geschaffen hat, nach dem schwächeren Zuwachs von 29.000 im Vormonat. Die Arbeitslosenquote dürfte unterdessen unverändert bei 4,2 % liegen. Darüber hinaus werden Anleger die durchschnittlichen Stundenlöhne genau beobachten, da der Lohndruck die Erwartungen an die Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) erheblich beeinflussen könnte. Die viel beachteten Konjunkturindikatoren dürften jedenfalls für Volatilität an den Finanzmärkten sorgen und die USD-Nachfrage beeinflussen, was dem Goldpreis deutliche Impulse geben könnte.

Unterdessen schürte ein umfassender Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen Sorgen vor einer Verlangsamung der Entwicklung künstlicher Intelligenz. Dies führte am Donnerstag zu einem heftigen Ausverkauf an der Wall Street und beflügelte die Nachfrage nach traditionellen sicheren Häfen wie US-Staatsanleihen. Die kräftige Erholung der Rohölpreise über Nacht entfachte jedoch erneut Inflationssorgen. Zudem preisen Händler weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von rund 70 % dafür ein, dass die US-Notenbank die Zinsen auf ihrer Dezember-Sitzung erneut anhebt. Dies löst nach dem Einbruch zur Wochenmitte wiederum einen moderaten Anstieg der US-Anleiherenditen aus und stützt den US-Dollar.

Darüber hinaus bleibt die geopolitische Risikoprämie angesichts der Ungewissheit über den nächsten Schritt von US-Präsident Donald Trump bestehen. Trump sagte am Donnerstag, die USA müssten möglicherweise den Rest des Iran zerstören. Er fügte hinzu, die Menschen würden früh genug erfahren, ob er handle. Zudem sind sich die USA und der Iran weiterhin uneins über das Atomprogramm Teherans und die Straße von Hormus. Dies stützt den als sicheren Hafen geltenden US-Dollar zusätzlich, was wiederum als Belastung für den Goldpreis angesehen wird. Dennoch scheint der Rohstoff erstmals seit drei Wochen auf einen Wochengewinn zuzusteuern und notiert weiterhin deutlich über der psychologisch wichtigen Marke von 4.000 US-Dollar.

XAU/USD im 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das kurzfristige technische Bild für XAU/USD bleibt oberhalb der Fibonacci-Zone zwischen dem 50,0-%-Retracement bei 4.006 US-Dollar und dem 38,2-%-Niveau bei 4.039 US-Dollar konstruktiv. Der Rückgang im Tagesverlauf unter den exponentiellen gleitenden Durchschnitt über 100 Perioden (EMA) im 4-Stunden-Chart mahnt die Bullen jedoch zur Vorsicht. Zudem ist der Relative-Stärke-Index (RSI) mit einem Wert von 52,40 aus dem überkauften Bereich zurückgefallen und signalisiert nun eine neutrale bis leicht positive Dynamik. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) bleibt allerdings positiv, wobei die MACD-Linie über null liegt. Die vorherigen Zuwächse im Histogramm deuten darauf hin, dass der bullische Druck lediglich pausiert, anstatt sich umzukehren.

Daher wäre weiterer Verkaufsdruck unterhalb des 38,2-%-Fibonacci-Retracements bei 4.039 US-Dollar erforderlich, um das Szenario weiterer Verluste bis zur tiefer liegenden Unterstützung am 50,0-%-Retracement nahe 4.006 US-Dollar zu untermauern. Ein Bruch dieser Niveaus würde das 61,8-%-Retracement bei 3.973 US-Dollar und das 78,6-%-Niveau bei 3.926 US-Dollar ins Visier rücken. Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 23,6-%-Retracement bei 4.080 US-Dollar. Ein nachhaltiger Anstieg darüber würde den Weg zum jüngsten Verlaufshoch bei 4.146 US-Dollar ebnen.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)