Silberpreisprognose: XAG/USD steigt in Richtung 53,00 US-Dollar, da niedrigere Ölpreise den Inflationsdruck mindern

• Silber legt zu, während Öl nach Trumps Äußerungen fällt, mit denen er die Aussicht auf baldige Militäraktionen gegen den Iran herunterspielt.
• Das unverzinste Edelmetall XAG steht unter Gegenwind, da CME FedWatch eine Wahrscheinlichkeit von über 78 % für eine Zinserhöhung im Dezember anzeigt.
• Der robuste Beschäftigungsaufbau außerhalb der Landwirtschaft im Oktober (165.000) und die gesunkene Arbeitslosenquote (4,1 %) könnten den US-Dollar stärken und die Silberrally begrenzen.

Der Silberpreis (XAG/USD) legt nach zwei Verlusttagen zu und notiert am Montag im asiatischen Handel bei rund 53,00 US-Dollar je Feinunze. Der Silberpreis steigt, da sinkende Ölpreise den Inflationsdruck verringert haben.

Die Rohölpreise fielen, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, weitere Militärschläge gegen den Iran seien „höchst unwahrscheinlich“, sofern beim iranischen Atomprogramm weiterhin Fortschritte erzielt würden und die Straße von Hormus offen bleibe. Trump merkte zudem an, dass der unpopuläre Nahostkonflikt, der die Energiekosten in die Höhe getrieben hatte, zu den jüngsten Verlusten der Republikaner bei den Zwischenwahlen beigetragen habe.

Reuters berichtete, Trump habe in einem Telefoninterview mit CNN bekräftigt, dass weitere Militäraktionen wahrscheinlich nicht nötig seien, wenn der Iran ein verbindliches Abkommen unterzeichne. Trotz früherer Andeutungen, nach den Zwischenwahlen wieder größere Angriffe aufzunehmen, wurden keine groß angelegten US-Militäroperationen eingeleitet. Unterdessen hat der Iran gewarnt, auf künftige Angriffe mit Vergeltungsschlägen gegen US-amerikanische und israelische Einrichtungen zu reagieren.

Allerdings könnte das unverzinste Silber angesichts der Erwartungen einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im Dezember unter Druck geraten. Laut dem CME FedWatch-Tool ist die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der Dezember-Sitzung des Offenmarktausschusses der Fed (FOMC) auf über 78 % gestiegen.

Robuste US-Arbeitsmarktdaten stützen den US-Dollar deutlich. So stieg die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) im Oktober um 165.000 Stellen und übertraf damit die Konsensprognose von 65.000 klar, nachdem der Stellenzuwachs für September auf 60.000 revidiert worden war. Zugleich sank die Arbeitslosenquote leicht auf 4,1 % und fiel damit besser aus als die erwarteten 4,2 %. Händler richten ihren Blick nun auf den am Dienstag anstehenden US-Verbraucherpreisindex (CPI) und den Erzeugerpreisindex (PPI) am Freitag, um weitere Hinweise auf die bevorstehenden geldpolitischen Entscheidungen der Fed zu erhalten.

US-Daten und Fed-Redner im Fokus, während die Neubewertung des Dollars an Fahrt gewinnt

Die Strategen von ABN Amro betonen, dass der US-Terminkalender den jüngsten Wandel der Fed-Erwartungen und die damit verbundene Dollarschwäche unmittelbar auf die Probe stellen wird. Sie erklären, dass „heute drei US-Ereignisse die Neubewertung der Fed-Erwartungen und die Abwärtsrisiken für den USD auf die Probe stellen werden“. Das Zusammenspiel aus anstehenden Datenveröffentlichungen und Äußerungen der Fed sei entscheidend, um zu beurteilen, ob die Märkte die Aussichten auf eine geldpolitische Straffung zu stark zurückgenommen und weitere Kursverluste des USD zu weitgehend eingepreist haben.