Prévisions du cours USD/CAD : la paire se renforce au-dessus de 1,4250 et conserve un biais haussier au-dessus de la moyenne mobile simple à 100 jours

• L’USD/CAD se renforce vers 1,4260 en début de séance européenne jeudi.
• La paire conserve un biais haussier, le cours se maintenant au-dessus de la moyenne mobile simple à 100 jours.
• Le premier support se situe à 1,4240 ; le premier obstacle à la hausse apparaît à 1,4287.

La paire USD/CAD accélère à la hausse vers 1,4260 durant les premières heures de cotation en Europe jeudi. Le recul des cours du pétrole brut exerce une certaine pression vendeuse sur le dollar canadien (CAD), lié aux matières premières, face au dollar américain (USD).

Les négociateurs russes et ukrainiens sont parvenus à un accord sur un important échange de prisonniers à l’issue de deux jours de pourparlers de paix à Abou Dhabi, qui se sont achevés mercredi, selon Reuters. Les médiateurs américains ont toutefois souligné que d’importants désaccords subsistaient sur des questions clés, notamment territoriales. Le président ukrainien Volodymyr Zelensky a exprimé l’espoir d’obtenir cette année des résultats concrets pour mettre fin à la guerre.

Il convient de rappeler que le Canada est un grand pays exportateur de pétrole et que des cours élevés du brut ont généralement un effet positif sur le dollar canadien.

Les opérateurs renforcent leurs anticipations d’une hausse des taux de la Réserve fédérale (Fed) en décembre, après la publication d’une inflation américaine mesurée par l’indice des prix à la consommation (IPC) supérieure aux attentes et les déclarations du gouverneur de la Fed Christopher Waller.

Waller a déclaré en début de semaine qu’il soutiendrait une hausse des taux d’un quart de point en décembre et qu’il pourrait plaider pour un relèvement d’un demi-point si les chiffres de l’inflation étaient moins bons que prévu.

La vigueur du dollar américain devrait se prolonger face au dollar canadien et au won coréen, alors que les anticipations de hausse des taux de la Banque du Canada s’atténuent

Selon TD Securities, le dollar américain devrait rester soutenu face à certaines grandes devises, les analystes estimant qu’il existe « une marge de progression sélective de l’USD face au CAD et au KRW à court terme ». Ils affirment que « la divergence des statistiques de l’emploi devrait maintenir l’USDCAD au-dessus de 1,40 », précisant que « la hausse du taux de chômage, dans un contexte de ralentissement de la croissance des salaires au Canada, réduit également les anticipations de hausse des taux de la Banque du Canada en décembre intégrées par le marché, par rapport à celles concernant la Fed ». Dans ce contexte, TD Securities écrit : « Pour les investisseurs souhaitant profiter de la poursuite de la hausse de l’USD, nous estimons que l’USDCAD bénéficie d’un soutien renforcé à 1,40 grâce à la divergence des données sur l’emploi. »

Au-delà du dollar canadien, TD Securities met également en avant les cas contrastés de la Corée et du Mexique. Ses analystes estiment que « l’USDKRW devrait poursuivre son repli vers 1 400 à mesure que le marché se détourne du thème du déploiement des infrastructures d’IA », tandis qu’« à l’inverse, les facteurs de portage et de valorisation restent favorables au MXN ». Ils affichent ainsi une opinion plus favorable sur le peso mexicain, tout en se positionnant pour une nouvelle appréciation de l’USD face au CAD et au KRW.

Goolsbee souligne la persistance préoccupante de l’inflation et durcit le ton de la Fed

Goolsbee, de la Fed, tient un discours nettement plus restrictif, avec un score FXS Speechtracker de 8/10, contre un niveau de référence établi à 6,8/10, ce qui témoigne d’une inquiétude accrue quant à la dynamique de l’inflation. En soulignant que le dernier IPC était « à la limite de l’inquiétant », que l’inflation des services « ne baisse pas » et que « nous sommes confrontés à un véritable problème d’inflation », il traduit un malaise croissant face à la persistance des pressions sur les prix et au risque d’enracinement des anticipations d’inflation, alors même que le marché du travail reste « solide et stable ». En insistant sur le fait que « toutes les options restent toujours sur la table » et que la Fed « doit ramener l’inflation à son objectif », ce discours renforce la possibilité d’un nouveau resserrement monétaire ou d’une période prolongée de taux restrictifs, un contexte généralement favorable au dollar face aux devises offrant des rendements plus faibles.

L’indice FXS Fed Sentiment a progressé de 1,69 point pour atteindre 145,61, nettement en territoire restrictif et en phase avec le ton plus ferme qu’à l’accoutumée relevé par le FXS Speechtracker. Ce niveau élevé, bien supérieur au seuil neutre de 100, reflète une volonté claire de privilégier la maîtrise de l’inflation face aux risques pesant sur la croissance. Cette orientation devrait maintenir les anticipations du marché en faveur de taux américains plus élevés pendant plus longtemps et soutenir la demande de dollars.

Analyse technique : l’USD/CAD conserve des perspectives favorables au-dessus de la moyenne mobile simple à 100 jours

Sur le graphique journalier, l’USD/CAD conserve un biais haussier à court terme, le cours au comptant se maintenant au-dessus de la moyenne mobile à 100 jours et de la bande médiane de Bollinger. Le cours évolue également juste au-dessus de la bande supérieure de Bollinger à 20 jours, signe d’une forte extension haussière, tandis que l’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, proche de 67, suggère une dynamique haussière solide, bien qu’il se rapproche de la zone de surachat.

À la baisse, le support immédiat se situe au niveau de l’ancienne bande supérieure de Bollinger, près de 1,4240, suivi du plus bas du 7 octobre à 1,4205, puis de la bande médiane de Bollinger à 20 jours à 1,4065. Une rupture de ce niveau pourrait ouvrir la voie à la moyenne mobile à 100 jours à 1,4045, puis à la bande inférieure de Bollinger autour de 1,3890.

À la hausse, la résistance immédiate se situe au plus haut du 12 octobre à 1,4287, avant le plus haut du 1er avril 2025 à 1,4415 et celui du 3 mars 2025 à 1,4542. 

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)