Forex oggi: l’indice del dollaro USA sale su nuovi massimi da 19 mesi, l’oro scende sotto i 4.000 dollari

Ecco cosa c’è da sapere mercoledì 11 novembre:

L’indice del dollaro statunitense prosegue il rialzo, alimentato dai dati sull’inflazione elevata e dai commenti restrittivi dei responsabili della politica monetaria della Federal Reserve (Fed), e giovedì si attesta sui massimi da aprile 2025, sopra quota 103,00. Nella seconda parte della giornata, il calendario economico statunitense prevede la pubblicazione delle richieste iniziali settimanali di sussidio di disoccupazione e dei dati sulle vendite di abitazioni esistenti. Gli investitori continueranno inoltre a seguire con grande attenzione le dichiarazioni dei funzionari delle banche centrali.

La revisione delle aspettative di mercato sui tassi della Fed aiuta l’USD a sovraperformare le altre valute questa settimana. Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati scontano attualmente una probabilità di quasi il 62% che la Fed aumenti il tasso di riferimento di complessivi 50 punti base nelle prossime due riunioni, rispetto ad appena il 10% di una settimana fa. Il rendimento del Treasury statunitense decennale di riferimento si mantiene stabile intorno al 5% giovedì, dopo essere salito per tre giorni consecutivi, mentre i futures sugli indici azionari statunitensi restano in territorio negativo nonostante l’andamento rialzista di mercoledì.

Si intensifica il dibattito sui rialzi della Fed: per MUFG il rapporto rischio-rendimento favorisce una mossa da 25 punti base

Gli analisti di MUFG/BTMU riconoscono che i recenti movimenti di mercato hanno riacceso le speculazioni su una risposta più decisa della Fed sul fronte della politica monetaria, ma «restano scettici sulla necessità di un rialzo di 50 punti base in questa fase e ritengono che la maggioranza vedrà un rapporto rischio-rendimento più favorevole in una mossa da 25 punti base». Sottolineano che «prima della riunione del FOMC avremo ancora un rapporto sull’occupazione, ma nessun altro dato sull’indice dei prezzi al consumo (CPI), la cui pubblicazione è prevista il giorno successivo», e avvertono che «un dato solido, insieme a un rimbalzo del petrolio greggio dopo il recente forte calo, rappresenterebbe uno scenario in cui sarebbe possibile un rialzo più aggressivo».

L’Ufficio nazionale di statistica del Regno Unito ha comunicato nelle prime ore della giornata che il prodotto interno lordo è cresciuto dell’1,9% su base annua nel terzo trimestre. Il dato segue la crescita dell’1,4% registrata nel trimestre precedente ed è risultato in linea con le attese del mercato. Altri dati britannici hanno mostrato che a settembre la produzione industriale e quella manifatturiera sono aumentate rispettivamente dello 0,3% e dello 0,7% su base mensile, superando entrambe le stime degli analisti. Dopo aver perso oltre l’1% in due giorni di ribassi, GBP/USD limita le perdite grazie ai dati positivi del Regno Unito, ma continua a scambiare sui minimi da quasi un mese, intorno a 1,3250.

Il membro del consiglio della Banca del Giappone (BoJ) Toichiro Asada ha dichiarato giovedì che la banca centrale deve tenere conto del rischio che i rialzi dei tassi possano comprimere l’inflazione di fondo, dato che i consumi mancano di slancio. USD/JPY mantiene le posizioni dopo essere salito di quasi lo 0,7% mercoledì e scambia sui massimi da inizio settembre, vicino a 160,00. Nelle prime ore della giornata, i dati giapponesi hanno mostrato che l’indice dei prezzi alla produzione è aumentato dello 0,7% su base mensile a ottobre, dopo il calo dello 0,2% registrato a settembre.

La revisione delle aspettative sulla Fed in senso più restrittivo continua a pesare fortemente sull’oro, con il metallo prezioso che perde oltre il 2,5% dall’inizio della settimana e scambia su un nuovo minimo settimanale, intorno a 3.960 dollari, nella sessione europea di giovedì.

EUR/USD fatica a liberarsi della pressione ribassista e scambia sui minimi da maggio 2025, sotto 1,1100.

AUD/USD scende per il terzo giorno consecutivo giovedì e si avvicina a 0,6800, mentre NZD/USD scambia vicino a 0,5500 dopo aver perso circa lo 0,8% mercoledì.

USD/CAD guadagna quasi l’1% questa settimana e scambia sopra 1,4250 nella mattinata europea.