AUD/JPY 가격 전망: 109.50 아래로 하락, 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 약세 전망 우세

• AUD/JPY는 목요일 유럽장 초반 109.30 부근으로 하락했다.
• 일본 당국자들은 엔화 가치를 지지하기 위해 당국이 재차 시장에 개입할 준비가 돼 있음을 시사했다.
• AUD/JPY는 100일 단순이동평균선(SMA) 아래에서 약세 전망을 유지하고 있으며, 상대강도지수(RSI)도 약세 모멘텀을 나타내고 있다.
• 첫 번째 상단 저항선은 110.25이며, 1차 지지선은 108.65에 위치한다.

AUD/JPY는 목요일 유럽장 초반 109.30 부근에서 하락세로 거래되고 있다. 트레이더들은 일본 당국이 엔화(JPY) 가치를 떠받치기 위해 외환시장에 개입할 가능성에 경계심을 늦추지 않고 있다.

일본의 외환정책 최고 책임자인 미무라 아쓰시 재무관은 목요일 최근 환율 움직임이 지나치게 빠르다고 밝혔다. 미무라 재무관은 특정 환율 수준에 대해서는 언급을 삼가면서도 “올여름에 있었던 일을 잊기에는 너무 이르다”고 말했다.

한편, 일본은행(BoJ)의 Toichiro Asada 심의위원은 과거 금리 인상이 경제에 미칠 것으로 예상되는 영향을 중앙은행이 유념해야 한다고 말했다. 그는 기조적 인플레이션이 일본은행의 물가 목표에 부합하는 수준 부근에서 등락하고 있다고 덧붙였다. 그의 비둘기파적 발언은 엔화의 상승 여력을 제한하고 AUD/JPY에는 상승 요인으로 작용할 수 있다.

일본 가계의 국채 수요 증가, 일본은행 신뢰도는 중기 엔화 강세 뒷받침

MUFG 애널리스트들은 공식 통계에서 일본 국채에 대한 국내 수요의 의미 있는 변화가 확인되고 있다고 강조했다. 이들은 “일본 가계의 국채 매입 증가를 확인해 주는 자료는 재무성에서 나온 것”이라며, 재무성은 “웹사이트에 개인투자자용 일본 국채를 위한 별도 섹션을 운영하고 있다”고 설명했다. 해당 섹션의 발행 통계는 “개인 대상 발행이 뚜렷하게 증가했음을 보여주며, 11월 3년물·5년물·10년물 발행액 합계는 2조 260억 엔으로 월간 기준 최대 규모”라고 덧붙였다.

MUFG에 따르면 정책 변화에 대한 관측도 이 같은 새로운 흐름에 힘을 보태고 있다. MUFG는 “정부가 개인의 일본 국채 보유분을 비과세 소액투자계좌(NISA)에 포함하거나 상속세 대상에서 제외하는 방식으로 국채 매입을 장려하는 제도 개편에 곧 나설 것이라는 관측이 커지고 있다”고 설명했다. MUFG는 이러한 움직임을 “자금 흐름 변화의 초기 신호일 수 있다”고 평가하면서, “이런 사례가 더 많이 나타날수록 수년간 이어진 엔화 약세 추세가 보다 지속적으로 반전될 것이라는 근거도 더욱 설득력을 얻을 것”이라고 주장했다. 이어 “시장 개입이 환율의 추가 상승 가능성을 차단할 것으로 예상되고 일본은행에 대한 신뢰도도 개선되고 있다”며, “중기적으로는 엔화 강세 쪽으로 리스크가 더 기울어 있는 것으로 분명히 보인다”고 결론지었다.

일본은행 Toichiro Asada 위원, 중립금리 언급하면서도 공격적 긴축 경계

일본은행 Toichiro Asada 위원의 연설은 FXS Speechtracker에서 10점 만점에 3.2점을 기록했다. 이는 그의 과거 평균과 정확히 일치하는 수준으로, 발언 기조에 의미 있는 변화가 없었음을 시사한다. 기조적 인플레이션이 목표 수준 부근에 있다는 점은 인정했지만, 완화적인 금융 여건과 중립적 정책금리, 추가 금리 인상이 경제에 타격을 주고 근원 인플레이션을 낮출 위험을 강조했다는 점에서 엔화에는 다소 비둘기파적인 신호로 해석된다.

그는 성장과 소비가 부진한 상황에서 현재의 물가 상승이 수요에 의해 주도되고 있다고 명확히 보기 어렵다고 지적하고, 향후 금리 인상은 신중하고 점진적으로 이뤄져야 한다고 강조했다. 실제 소비자물가 데이터를 통해 물가의 목표 초과 위험을 판단해야 한다는 입장과, 과거 및 향후의 금리 인상이 성장을 둔화시켜 인플레이션을 억제할 수 있다는 우려는 느린 통화정책 정상화 경로를 선호한다는 점을 뒷받침한다. 이는 단기적으로 엔화의 상승 여력을 제한한다.

기술적 분석: AUD/JPY, 100일 SMA 아래에서 약세 기조 유지

일봉 차트에서 AUD/JPY는 현물 환율이 100일 단순이동평균선(SMA)과 볼린저밴드 중심선 아래에 머물면서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 환율은 볼린저밴드 상단도 크게 밑돌고 있어 중기 추세 저항에 상단이 막혀 있음을 보여준다. 한편 상대강도지수(RSI)는 42.97로 중립에서 약세 사이의 영역에 머물러 있다. 이는 하락 모멘텀이 완전히 소진됐다기보다는 완만하게 이어지고 있음을 시사한다.

상방에서는 볼린저밴드 중심선인 110.25 부근이 1차 저항선이다. 이 수준을 확실하게 돌파하면 100일 SMA와 볼린저밴드 상단이 위치한 110.70~110.75 구간의 주요 저항선까지 상승할 여지가 열릴 수 있다. 그다음 주목할 저항선은 8월 18일 고점인 113.61이다.

하방에서는 볼린저밴드 하단인 108.65 부근이 다음 주요 지지선이다. 환율이 추가 하락할 경우 이 수준에서 매도세가 주춤하기 시작할 수 있다. 그다음 지지선은 11월 6일 저점인 108.24이며, 이어 2월 13일 저점인 107.70이 위치한다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)