Dolar Australia melemah apabila peningkatan hasil bon AS dan prospek pengetatan dasar Fed memberi tekanan

• Dolar Australia meneruskan penurunan pada Jumaat, ditekan oleh kenaikan hasil bon Perbendaharaan AS.
• Inflasi AS yang berterusan mengukuhkan jangkaan kenaikan kadar faedah selanjutnya oleh Rizab Persekutuan.
• Perbezaan prospek dasar monetari antara Amerika Syarikat dan Australia membebankan mata wang Australia.

AUD/USD meneruskan penurunan pada Jumaat, didagangkan sekitar 0.6775, susut 0.43% pada hari tersebut ketika artikel ini ditulis. Dolar Australia (AUD) kekal tertekan berbanding Dolar AS (USD) kerana kenaikan hasil bon Perbendaharaan AS mengurangkan minat pelabur terhadap mata wang yang sensitif kepada risiko.

Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun telah meningkat kepada sekitar 5.14%, paras tertinggi dalam tempoh tiga minggu, susulan data inflasi AS yang lebih tinggi daripada jangkaan. Indeks Harga Pengguna (CPI) menunjukkan bahawa inflasi teras meningkat 0.3% bulan ke bulan pada Oktober, melebihi jangkaan 0.2% dan mencatatkan kenaikan bulanan sebanyak 0.3% untuk bulan ketiga berturut-turut.

Menurut ahli strategi Deutsche Bank, angka terkini itu menjadikan kadar inflasi teras bagi tempoh tiga bulan lalu, apabila disetahunkan, mencecah 3.75%, iaitu kadar terpantas sejak April 2024. Inflasi yang berterusan ini mendorong pelabur menilai semula prospek dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed).

Sementara itu, Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee, memberi amaran pada Jumaat bahawa inflasi kini merebak ke sektor selain yang berkaitan dengan tenaga, sambil menegaskan bahawa bank pusat masih perlu berusaha untuk memulihkan kestabilan harga. Beliau menambah bahawa data inflasi yang semakin buruk boleh mewajarkan tindak balas dasar monetari yang lebih agresif.

Indeks Harga Pengeluar (PPI) terkini meningkat 0.3% bulan ke bulan pada Oktober, lebih rendah daripada jangkaan 0.4%, walaupun inflasi pengeluar tahunan meningkat kepada 6.5% daripada 6.3%. Angka tersebut tidak banyak meredakan jangkaan pengetatan monetari selanjutnya.

Di Australia pula, Reserve Bank of Australia (RBA) dilihat telah menamatkan kitaran pengetatannya. Perbezaan jangkaan dasar monetari ini memihak kepada Dolar AS kerana hasil bon AS yang lebih tinggi menjadikan aset dalam denominasi Dolar AS lebih menarik, sekali gus mengekalkan tekanan menurun terhadap AUD/USD.

Analisis teknikal AUD/USD

Pada carta harian, AUD/USD didagangkan pada 0.6778, meneruskan penurunannya dan kekal di bawah purata bergerak mudah (SMA) 100 hari pada 0.7025 serta SMA 200 hari pada 0.7053, sekali gus mengekalkan kecenderungan menurun dalam jangka terdekat. Pasangan ini cuba menstabilkan kedudukan sedikit di atas sokongan mendatar pada 0.6766, manakala Indeks Kekuatan Relatif (14) sekitar 30.7 berada berhampiran zon terlebih jual. Keadaan ini membayangkan bahawa penurunan sudah agak melampau, tetapi belum memberikan isyarat pembalikan yang jelas.

Bagi pergerakan menaik, rintangan awal terletak pada 0.6834, diikuti rintangan tambahan yang berkelompok pada 0.6865 dan 0.6894, sebelum berdepan rintangan yang mengehadkan aliran lebih luas berhampiran SMA 100 hari pada 0.7025 dan SMA 200 hari pada 0.7053. Bagi pergerakan menurun, penutupan harian di bawah 0.6766 akan membuka ruang untuk menguji sokongan seterusnya pada 0.6663, iaitu paras yang mungkin menyaksikan pembeli cuba memperlahankan fasa penurunan.

(Analisis teknikal dalam artikel ini ditulis dengan bantuan alat AI. Ketahui lebih lanjut.)