Libra esterlina sobe levemente, com esperanças de uma solução diplomática para o Irã limitando a alta do dólar impulsionada pelo CPI elevado dos EUA

• GBP/USD atrai alguns compradores nesta quarta-feira, com as esperanças de um acordo de paz entre EUA e Irã limitando a valorização do dólar como ativo de refúgio.
• A perspectiva de maior aperto monetário pelo BoE dá suporte adicional à libra e favorece as cotações à vista.
• As chances de uma alta expressiva de 50 pontos-base nos juros do Fed em dezembro favorecem os compradores de dólar e devem limitar a valorização do par.

O par GBP/USD avança ligeiramente durante a sessão asiática desta quarta-feira, afastando-se da mínima de uma semana e meia, na região de 1,3300, atingida no dia anterior. As cotações à vista estão atualmente próximas de 1,3350, embora o cenário fundamental recomende alguma cautela antes de assumir posições que apostem em uma valorização significativa.

Os investidores continuam esperançosos quanto a uma possível solução diplomática para encerrar a guerra entre EUA e Irã, o que limita a valorização do dólar americano (USD) como ativo de refúgio e sustenta o par GBP/USD. De fato, o secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, afirmou na terça-feira, em uma reunião do G7, que não havia necessidade de grandes operações de combate no Irã. A declaração ocorre após os comentários do presidente Donald Trump na segunda-feira de que os EUA estavam mantendo o status quo da guerra com o Irã, já que ele não vê, no momento, motivo para intensificar o conflito.

Além disso, a perspectiva de maior aperto monetário pelo Banco da Inglaterra (BoE), que sinaliza que os efeitos de segunda ordem da inflação podem exigir novas medidas restritivas, favorece a libra esterlina (GBP) e o par GBP/USD. Enquanto isso, os dados elevados de inflação ao consumidor dos EUA divulgados na terça-feira reforçaram a probabilidade de uma alta dos juros pelo Federal Reserve (Fed) em dezembro. Ademais, alguns dirigentes do Fed, incluindo o diretor Christopher Waller, apontaram a possibilidade de um aumento maior, de 50 pontos-base (pb).

Waller sinaliza risco de alta maior dos juros em dezembro, favorecendo os compradores de dólar

Waller, do Fed, adotou um tom claramente mais favorável ao aperto monetário, com uma pontuação de 9/10 no FXS Speechtracker, bem acima da média histórica de 7,3/10, evidenciando um claro viés de aperto adicional. Sua disposição explícita para apoiar uma alta de meio ponto percentual nos juros do Fed em dezembro, caso o núcleo do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de outubro registre cerca de 0,3% ou mais, somada ao apoio a um aumento de pelo menos um quarto de ponto percentual mesmo diante de dados melhores, indica que não seria necessário muito para justificar novas altas e que haveria uma forte reação a qualquer surpresa inflacionária acima do esperado. A ênfase nas pressões de preços disseminadas, no caráter insuficientemente restritivo da política atual e na necessidade de juros reais mais altos reforça os riscos de alta dos rendimentos dos títulos dos EUA e sustenta o dólar diante da perspectiva de divergência entre as políticas monetárias.

O Índice de Sentimento do Fed da FXS subiu 3,17 pontos, para 145,50, consolidando a postura do Fed em território fortemente favorável ao aperto monetário e corroborando a leitura acima da média do FXS Speechtracker. Um nível tão elevado do índice, muito acima da marca neutra de 100, sugere que os mercados devem precificar uma probabilidade maior de continuidade das altas de juros e uma trajetória mais firme para o dólar até a reunião de dezembro.

Isso, por sua vez, favorece os compradores de dólar, sugerindo que qualquer recuo corretivo tem maior probabilidade de atrair compras e permanecer limitado. Portanto, será prudente aguardar uma continuidade consistente das compras antes de confirmar que a recente queda após a rejeição na marca psicológica de 1,3500 chegou ao fim e de se posicionar para a retomada do movimento de alta do par GBP/USD a partir da mínima do ano, atingida em outubro.

Gráfico de 4 horas do GBP/USD

Análise técnica

O par GBP/USD oscila logo acima da retração de Fibonacci de 50,0% e da média móvel simples (SMA) de 200 períodos no gráfico de 4 horas, que, em conjunto, oferecem uma base de sustentação favorável. A valorização é limitada pela resistência de Fibonacci próxima, em 1,3365, indicando um viés neutro no curto prazo.

No lado da alta, a resistência imediata está na retração de 38,2%, em 1,3365, seguida por uma barreira mais forte no nível de 23,6%, em torno de 1,3419. No lado da baixa, o primeiro suporte está na retração de 50,0%, em 1,3322, reforçado pela SMA de 200 períodos em 1,3314. Um rompimento para baixo abriria caminho para a retração de Fibonacci de 61,8%, em 1,3279, com suportes adicionais em 1,3217 e 1,3138 caso a pressão vendedora se intensifique.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)