Rupia indiana amplia alta com compras contínuas de investidores institucionais estrangeiros e queda nos preços do petróleo

• A rupia indiana amplia os ganhos frente ao dólar americano, impulsionada por diversos fatores favoráveis.
• A queda dos preços da energia e a entrada contínua de capital estrangeiro no mercado acionário indiano têm fortalecido a INR.
• Preocupações com as perspectivas de investimento em IA aumentaram a atratividade das ações indianas.

A rupia indiana (INR) continua apresentando desempenho superior ao do dólar americano (USD), sustentada pela entrada significativa de capital estrangeiro no mercado acionário indiano e pela queda contínua dos preços do petróleo. Na abertura das negociações, o par USD/INR registra uma nova mínima de cinco meses, perto de 93,70.

Compras de investidores institucionais estrangeiros seguem expressivas nos últimos pregões

Os investidores institucionais estrangeiros (FIIs, na sigla em inglês) têm mantido um ritmo incessante de compras no mercado acionário indiano nos últimos pregões.

Até agora em novembro, os FIIs mantiveram saldo líquido comprador em todos os pregões completos e acumularam investimentos de 53.172,24 crore de rúpias.

Moedas de economias em desenvolvimento, como a Índia, tendem a apresentar desempenho superior quando esses países se tornam destinos de investimento atraentes para investidores estrangeiros.

O que tornou a Índia uma aposta atraente para investidores estrangeiros?

Segundo uma reportagem da NDTV Profit, a relativa ausência na Índia de uma concentração maciça de hardware e infraestrutura de inteligência artificial (IA), cercada por expectativas exageradas, é agora vista como uma vantagem defensiva, oferecendo maior previsibilidade dos lucros e estabilidade.

As ações globais ligadas à infraestrutura de IA têm sofrido uma forte onda de vendas desde a derrota dos republicanos dos Estados Unidos (EUA) nas eleições de meio de mandato.

Após o resultado das eleições de meio de mandato nos EUA, estrategistas do ABN Amro afirmaram que a “tese de investimento em IA passou a incorporar um prêmio de risco político”, depois que “projeções decepcionantes sugeriram que a vitória democrata nas eleições de meio de mandato poderia trazer maior fiscalização do Congresso sobre os investimentos em infraestrutura de dados para IA”, prejudicando o sentimento em relação aos ativos ligados à IA e o apetite por risco de forma mais ampla.

Além disso, os receios de que os dias de Jensen Huang como diretor-executivo da Nvidia estejam contados, após relatos de seu caso amoroso com a suposta espiã chinesa Alice Huang, intensificaram as preocupações com as perspectivas de gastos em infraestrutura de IA em todo o mundo.

Na Kalshi, especuladores apontam uma probabilidade de apenas 17% de Huang deixar o cargo até 2027. Essa probabilidade sobe para 30% até 2028 e para 35% até 2029. No entanto, eles estimam uma probabilidade de 75% de que Huang saia até 2031, informou a CNBC. 

Preços do petróleo continuam caindo com expectativas de acordo entre EUA e Irã

Os preços do petróleo caíram significativamente após declarações do presidente dos EUA, Donald Trump, que sinalizaram que não haverá novas ações militares contra o Irã.

Analistas do MUFG observam que o otimismo dos investidores ganhou mais força com o tom mais ameno de Washington, depois que o presidente Trump disse à CNN ser “altamente improvável” que precise ordenar novos ataques militares contra o Irã se as negociações continuarem avançando. O MUFG destaca que Trump também ressaltou que o desfecho ainda depende da qualidade de um eventual acordo, afirmando que “depende de eles assinarem ou não um acordo muito robusto”, uma ressalva que o banco considera crucial para sustentar o recuo recente dos prêmios de risco geopolítico.

No momento da redação, o contrato de petróleo bruto da MCX com vencimento em 19 de novembro sobe 0,6%, para perto de 8.148 rúpias, mas permanece próximo da mínima de dois meses de 7.861 rúpias registrada na terça-feira.

Análise técnica do USD/INR

Na quarta-feira, o USD/INR cai para perto de 93,70, mantendo um claro viés de baixa, enquanto a cotação à vista permanece abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 20 dias, em 94,69. O rompimento e a permanência abaixo dessa EMA de curto prazo sugerem que os vendedores continuam no controle, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) próximo de 25 sinaliza condições de sobrevenda que podem desacelerar a queda, em vez de revertê-la imediatamente.

Na direção de alta, a EMA de 20 dias, em 94,69, é a resistência relevante após a mínima de 25 de junho, em 94,15. Seria necessário um fechamento diário novamente acima dessa barreira dinâmica para aliviar a pressão baixista imediata e sinalizar uma recuperação corretiva.

Na direção de baixa, o par deve encontrar suporte perto de 93,00.

(A análise técnica desta matéria foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)