TMGM Daily Market Breakfast: 1 กันยายน 2026

สรุปภาพรวมช่วงเช้า

• ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากสหรัฐฯ โจมตีแท่นยิงขีปนาวุธของอิหร่าน และมีรายงานว่าอิหร่านตอบโต้เป้าหมายของสหรัฐฯ ในจอร์แดน ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าการโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมใด ๆ จะอยู่ในวงจำกัด
• มีรายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งถูกโจมตีด้วยวัตถุพุ่งชน 3 ลูก ขณะเดินเรือออกจากช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ความเสี่ยงด้านความมั่นคงทางพลังงานยังคงเป็นประเด็นสำคัญ
• น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายเหนือระดับ 85 ดอลลาร์ และ Brent ขยับกลับขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์ชั่วคราว จากความกังวลด้านอุปทานที่รุนแรงขึ้นรอบช่องแคบฮอร์มุซ
• ถ้อยแถลงของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ที่แจ็กสันโฮล หนุนความคาดหวังต่อความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยมีการอ้างอิงการกำหนดราคาของสัญญาฟิวเจอร์สที่สะท้อนความน่าจะเป็น 58% ถึง 60% สำหรับการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน
• อัตราเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมทรงตัวที่ 3.7% ในส่วนหัวข้อหลัก และ 3.3% ในส่วนพื้นฐาน ขณะที่รายได้ส่วนบุคคลในรูปตัวเงินเพิ่มขึ้น 0.4% และการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 0.2%
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นสู่ 49.8 จาก 49.2 แต่กิจกรรมโดยรวมยังคงอ่อนแอ และแรงกดดันต่อการออกมาตรการสนับสนุนเพิ่มเติมทั้งด้านการคลังและการเงินเพิ่มสูงขึ้น
• ทางการจีนประกาศปฏิรูปตลาดอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งรวมถึงการเข้มงวดกฎการขายล่วงหน้า การเปลี่ยนไปสู่การขายบ้านสร้างเสร็จ และการขยายอายุสูงสุดของสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็น 40 ปี จาก 30 ปี
• การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นเดือนกรกฎาคมทรงตัวโดยรวม ขณะที่ความเห็นจากสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ทำให้ตลาดยังจับตาการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติของธนาคารกลางญี่ปุ่น ก่อนการประชุมวันที่ 17-18 กันยายน
• ข้อมูลเงินเฟ้อของเยอรมนีและยูโรโซนโดยรวมยังคงเป็นจุดสนใจ ขณะที่ตลาดกำหนดราคาเกือบเต็มที่ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนกันยายน โดยมีบางการประเมินว่า CPI ทั่วไปของยูโรโซนเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.3%
• หุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดัน โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซื้อขายใกล้ระดับ 53,250 ลดลงราว 300 จุดในวันดังกล่าว เนื่องจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกดดันบรรยากาศการลงทุน

พัฒนาการของตลาด

พลังงาน

น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายบริเวณ 85.50 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในวันดังกล่าว และอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน หลังจากก่อนหน้านี้ซื้อขายแถว 84.40 ถึง 84.50 ดอลลาร์ในตลาดเอเชีย ขณะที่ Brent ขยับกลับขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลชั่วคราว จากความเสี่ยงด้านอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซที่ทวีความรุนแรงขึ้น

หุ้นสหรัฐฯ

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซื้อขายใกล้ระดับ 53,250 ลดลงราว 300 จุดในวันดังกล่าว ขณะที่นักลงทุนตอบสนองต่อการปะทะทางทหารล่าสุดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้น

ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนหลังสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ที่แจ็กสันโฮล แม้ว่าดัชนีดอลลาร์ล่าสุดถูกอ้างอิงว่าลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ 99.58 ในการซื้อขายเอเชีย หลังการปรับขึ้นเมื่อวันศุกร์ โดย EUR/USD ซื้อขายใกล้ 1.1600 และ USD/CHF อยู่แถว 0.8090

อัตราผลตอบแทนและโลหะมีค่า

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นปรับสูงขึ้น และเส้นอัตราผลตอบแทนแบนราบลงหลังถ้อยแถลงของวอร์ช ขณะที่ทองคำอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 4,445 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดปรับคาดการณ์เส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐใหม่

ภูมิรัฐศาสตร์ & ความมั่นคงทางพลังงาน

การเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านรุนแรงขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงต่อการขนส่งผ่านฮอร์มุซเพิ่มสูงขึ้น

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากกองกำลังสหรัฐฯ โจมตีแท่นยิงจรวดของอิหร่าน 2 แห่งบนเกาะลารัก ซึ่งวอชิงตันระบุว่ากำลังเตรียมส่งทุ่นระเบิดเข้าสู่ช่องแคบฮอร์มุซ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่ากองกำลังติดตามสถานการณ์ในพื้นที่อย่างใกล้ชิด และยังคงพร้อมปกป้องการค้าในเส้นทางน้ำดังกล่าว ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญของการขนส่งน้ำมันและ LNG ทั่วโลก

กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านระบุว่า หน่วยอวกาศของตนได้ดำเนินการโจมตีตอบโต้ด้วยโดรนและขีปนาวุธพิสัยไกลต่อเป้าหมายของสหรัฐฯ ที่ฐานทัพอากาศ 2 แห่งในจอร์แดน และเตือนว่าจะตอบสนองอย่างเด็ดขาดต่อการรุกรานทางทหารที่เป็นปฏิปักษ์เพิ่มเติมใด ๆ ต่อมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การโจมตีอิหร่านจะอยู่ในวงจำกัด หลัง Axios รายงานว่าเขาและผู้ช่วยระดับสูงกำลังพิจารณาปฏิบัติการจำกัดวงที่มุ่งป้องกันไม่ให้อิหร่านฟื้นฟูขีดความสามารถด้านเรดาร์และขีปนาวุธที่ใช้โจมตีเรือ

ความเสี่ยงด้านความมั่นคงทางทะเลยังคงอยู่ในระดับสูง หลังหน่วยงาน United Kingdom Maritime Trade Operations ระบุว่าเรือบรรทุกน้ำมันลำหนึ่งรายงานว่าถูกโจมตีด้วยวัตถุพุ่งชน 3 ลูก ขณะแล่นออกจากช่องแคบฮอร์มุซ เหตุการณ์ดังกล่าวยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของการเดินเรือเชิงพาณิชย์ผ่านจุดคับคั่งทางทะเลนี้ ท่ามกลางการปะทะทางทหารที่ขยายวงกว้างขึ้น

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากความกังวลด้านอุปทานในฮอร์มุซที่ลึกซึ้งขึ้น

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นอย่างรุนแรง หลังการเผชิญหน้าทางทหารล่าสุดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจุดชนวนความกังวลอีกครั้งเกี่ยวกับอุปทานที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ โดย WTI ซื้อขายบริเวณ 85.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้นมากกว่า 3% ในวันดังกล่าว และใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือนที่ 87.38 ดอลลาร์ หลังจากก่อนหน้านี้ซื้อขายในตลาดเอเชียแถว 84.40 ถึง 84.50 ดอลลาร์ ขณะที่ Brent ขยับกลับขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลชั่วคราวในช่วงต้นการซื้อขายเอเชีย

รายงานระบุว่ามีน้ำมัน 6-8 ล้านบาร์เรลต่อวันขนส่งผ่านช่องแคบดังกล่าว ขณะที่อีกการประเมินหนึ่งตั้งสมมติฐานว่าปริมาณการไหลเฉลี่ยใกล้ 5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ความสนใจของตลาดยังคงจับจ้องว่า หากมีการโจมตีเพิ่มเติม จะทำให้ผู้ขนส่งลังเลต่อการเดินเรือผ่านเส้นทางน้ำนี้มากขึ้นหรือไม่

แรงตึงตัวด้านอุปทานเพิ่มเติมมาจากการที่รัสเซียตัดสินใจขยายเวลาห้ามส่งออกดีเซลออกไปอีก 1 เดือนจนถึงสิ้นเดือนกันยายน 2026 แยกต่างหากจากนั้น ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงกับเวเนซุเอลาเพื่อให้ได้สิทธิ์ควบคุมส่วนใหญ่เหนือปริมาณสำรองน้ำมันมากกว่า 65,000 ล้านบาร์เรล แม้ยังไม่มีการเปิดเผยเอกสารทางการหรือรายละเอียดการดำเนินการ

เศรษฐศาสตร์มหภาค & ธนาคารกลาง

สารจากวอร์ชที่แจ็กสันโฮลทำให้การถกเถียงเรื่อง Fed เดือนกันยายนถูกกำหนดราคาใหม่

สุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐที่แจ็กสันโฮล ได้ปรับเปลี่ยนความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยระยะใกล้ โดยเน้นว่าเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงเกินไป และ Fed ยังมี “งานที่ต้องทำ” หากแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานยังไม่เคลื่อนเข้าใกล้เป้าหมาย 2% อย่างชัดเจนและรวดเร็วเพียงพอ เขายืนยันอีกครั้งว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังคงเป็นเครื่องมือนโยบายหลักของธนาคารกลาง และส่งสัญญาณเปิดกว้างต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม หากความคืบหน้าในการชะลอเงินเฟ้อหยุดชะงัก

การกำหนดราคาของตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญหลังสุนทรพจน์ดังกล่าว โดยมีการอ้างอิงว่าสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย Fed funds สะท้อนความน่าจะเป็น 58% ถึง 60% ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุม FOMC วันที่ 15-16 กันยายน เพิ่มขึ้นจากราว 35% ก่อนถ้อยแถลง ขณะที่บางการประเมินระบุว่าตลาดกำหนดราคาการคุมเข้มรวมในช่วง 12 เดือนข้างหน้าไว้ที่ประมาณ 60 จุดพื้นฐาน รายงานยังระบุด้วยว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นปรับสูงขึ้น เส้นอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ แบนราบลง และอัตราผลตอบแทนระยะยาวลดลงในบางช่วงการซื้อขาย เนื่องจากนักลงทุนตีความว่าสุนทรพจน์ดังกล่าวช่วยตอกย้ำความน่าเชื่อถือของ Fed ในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ

การกำหนดราคาใหม่นี้หนุนดอลลาร์สหรัฐหลังการปรับขึ้นเมื่อวันศุกร์ แม้ว่าต่อมาดัชนีดอลลาร์จะถูกอ้างอิงว่าลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ 99.58 ในการซื้อขายเอเชียช่วงต้นสัปดาห์ ทองคำอ่อนตัวลงสู่บริเวณ 4,445 ดอลลาร์ และนักวิเคราะห์ระบุว่าความสนใจได้หันกลับไปยังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ โดยเฉพาะตัวเลขตลาดแรงงานและ CPI เดือนสิงหาคม ก่อนการประชุมเดือนกันยายน

ข้อมูลรายได้และ PCE ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมยังคงทำให้เงินเฟ้อเป็นประเด็นหลัก

รายได้ส่วนบุคคลในรูปตัวเงินของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าค่ากลางคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 0.2% ถึงสองเท่า ขณะที่การใช้จ่ายส่วนบุคคลในรูปตัวเงินเพิ่มขึ้น 0.2% โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ในภาคบริการ หลังปรับด้วยเงินเฟ้อแล้ว รายได้ที่ใช้จ่ายได้จริงเพิ่มขึ้น 0.4% และการใช้จ่ายที่แท้จริงทรงตัว

ดัชนี PCE deflator ทั่วไปทรงตัวที่ 3.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกรกฎาคม ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าคาดการณ์ฉันทามติที่ 3.6% อยู่ 0.1 จุด ขณะที่อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี สอดคล้องกับคาดการณ์ โดยทั้งตัวเลขรายเดือนของส่วนหัวข้อหลักและส่วนพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2%

ขณะนี้ความสนใจกำลังหันไปยังรายงานตลาดแรงงานเดือนสิงหาคม โดยมีการประเมินหนึ่งในช่วงเวลาการรายงานว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มขึ้นราว 80,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% และอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานขยับขึ้นสู่ 61.5% ขณะที่รายงานอื่นอ้างอิงฉันทามติว่าการจ้างงานจะฟื้นตัว 55,000 ตำแหน่ง หลังลดลง 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม

PMI ที่อ่อนแอของจีนเพิ่มแรงกดดันต่อการสนับสนุนนโยบาย

ข้อมูลกิจกรรมล่าสุดของจีนชี้ถึงการฟื้นตัวที่ไม่สม่ำเสมอ โดย PMI ภาคการผลิตเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นสู่ 49.8 จาก 49.2 ในเดือนกรกฎาคม แต่ยังคงต่ำกว่าระดับ 50 บริษัทขนาดใหญ่กลับเข้าสู่ภาวะขยายตัวที่ 50.6 และคำสั่งซื้อส่งออกกลับเข้าสู่ภาวะขยายตัว แต่กิจกรรมนอกภาคการผลิตยังคงอ่อนแอ และตัวชี้วัดในวงกว้างบ่งชี้ว่าความเปราะบางด้านอุปสงค์ยังคงอยู่

การหดตัวของ PMI ในวงกว้างติดต่อกัน 2 เดือน ได้เพิ่มแรงกดดันต่อปักกิ่งให้ดำเนินมาตรการสนับสนุนที่มีนัยสำคัญมากขึ้น รายงานหนึ่งระบุว่าการเติบโตของ GDP กำลังเคลื่อนไหวต่ำกว่ากรอบเป้าหมายทางการที่ 4.5%-5.0% หลังการเริ่มต้นไตรมาส 2 ที่ซบเซา

ในด้านการคลัง การใช้จ่ายภาครัฐหดตัว 4.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกรกฎาคม ซึ่งดีขึ้นจากการลดลง 11.9% ในเดือนมิถุนายน รองรัฐมนตรีคลัง เหลียว หมิน กล่าวว่า กำลังจัดทำนโยบายการคลังและการเงินแบบประสานงานชุดใหม่เพื่อทยอยใช้ในช่วงครึ่งหลังของปี ในด้านการเงิน รายงานนโยบายไตรมาส 2 ของธนาคารประชาชนจีนยืนยันอีกครั้งถึงความมุ่งมั่นต่อนโยบายที่ผ่อนคลายในระดับปานกลาง การปรับเชิงสวนวัฏจักรที่เข้มแข็งขึ้น และการใช้ธุรกรรม reverse repo ข้ามคืนมากขึ้นเป็นเครื่องมือบริหารสภาพคล่อง

จีนเปิดเผยมาตรการปฏิรูปอสังหาริมทรัพย์เพื่อเข้มงวดการขายล่วงหน้าและขยายอายุสินเชื่อที่อยู่อาศัย

ทางการจีนประกาศชุดมาตรการปฏิรูปตลาดอสังหาริมทรัพย์ใหม่ โดยมุ่งเสริมความคุ้มครองผู้ซื้อบ้านและเร่งการเปลี่ยนผ่านไปสู่การขายบ้านสร้างเสร็จ มาตรการดังกล่าวเข้มงวดกฎการขายล่วงหน้า กำหนดให้มีการคุ้มครองเงินของผู้ซื้อผ่านบัญชีที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลมากขึ้น และส่งเสริมแนวปฏิบัติ “ส่งมอบพร้อมใบรับรอง”

สำหรับบ้านที่ขายหลังสร้างเสร็จ การเบิกจ่ายสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะเกิดขึ้นหลังการจดทะเบียนการขายเท่านั้น ขณะที่เงินทุนสำหรับโครงการที่ขายล่วงหน้าจะถูกเลื่อนออกไปจนกว่าจะมีการจดทะเบียนการก่อสร้างแล้วเสร็จอย่างเป็นทางการ นอกจากนี้ ทางการยังขยายอายุสูงสุดของสินเชื่อที่อยู่อาศัยรายบุคคลเป็น 40 ปี จาก 30 ปี

หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่าความต้องการด้านเงินทุนที่สมเหตุสมผลของผู้พัฒนาโครงการควรได้รับการตอบสนองที่ดีขึ้น โดยให้ความสำคัญกับความเป็นไปได้ของโครงการมากขึ้น ช่องทางการระดมทุนจะถูกขยายผ่านตราสารทุน พันธบัตร หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์หนุนหลัง และ REITs ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายพยายามลดความเสี่ยงด้านการส่งมอบ เพิ่มความโปร่งใส และสนับสนุนธุรกรรมที่อยู่อาศัยที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

ข้อมูลญี่ปุ่นและความเห็นจากเจ้าหน้าที่ยังคงทำให้การปรับนโยบายสู่ภาวะปกติของ BoJ อยู่ในสายตาตลาด

การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นเดือนกรกฎาคมทรงตัวโดยรวม โดยรายงานหนึ่งระบุที่ 0.0% เมื่อเทียบรายเดือน และอีกรายงานหนึ่งระบุที่ 0.1% บนฐานปรับฤดูกาล การส่งมอบเพิ่มขึ้น 2.2% เมื่อเทียบรายเดือน สินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น 0.5% และอัตราส่วนสินค้าคงคลังลดลง 1.7% ซึ่งเป็นหลักฐานเพิ่มเติมถึงความยืดหยุ่นของกิจกรรมภายในประเทศ

ความสนใจของตลาดยังคงอยู่ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นก่อนการประชุมวันที่ 17-18 กันยายน สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวว่า การเคลื่อนไหวล่าสุดของเงินเยน “อยู่ในกรอบที่ควบคุมได้ค่อนข้างดี” มากกว่าจะเป็นความเคลื่อนไหวที่ไร้ระเบียบ ซึ่งลดความคาดหวังในทันทีต่อการแทรกแซงร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นอีกครั้ง แม้เงินเยนจะอ่อนค่าหลุดระดับ 160 ต่อดอลลาร์จนดึงดูดความสนใจของตลาด

เบสเซนต์กล่าวว่าเขาคาดหวังให้ผู้ว่าการคาซูโอะ อุเอดะ “ทำในสิ่งที่ถูกต้อง” ด้านนโยบาย ขณะเดียวกันก็ปฏิเสธที่จะบอกญี่ปุ่นว่าควรทำอย่างไรกับอัตราดอกเบี้ย เขายังมีแผนพบกับอุเอดะในการประชุม G20 ที่แอชวิลล์

ข้อมูลเงินเฟ้อยูโรโซนยึดเหนี่ยวความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนกันยายน

การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซนยังคงเป็นปัจจัยหลักต่อความคาดหวังสำหรับธนาคารกลางยุโรป โดยตลาดกำหนดราคาเกือบเต็มที่ต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน การประเมินหนึ่งระบุว่า CPI ทั่วไปของยูโรโซนเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นจาก 2.9% ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานคาดว่าจะทรงตัวที่ 2.5% เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

อัตราเงินเฟ้อ HICP ทั่วไปของเยอรมนีเดือนสิงหาคมคาดว่าจะอยู่ที่ 3.1% เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นจาก 2.8% หลังตัวเลขที่สูงกว่าคาดในฝรั่งเศสและสเปนเพิ่มแรงกดดันเชิงเข้มงวด มีการอ้างอิงว่าการกำหนดราคา OIS สะท้อนโอกาส 97% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่สวอประบุว่าตลาดกำหนดราคาเกือบเต็มที่สำหรับการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานสู่ 2.50% ในวันที่ 10 กันยายน และการคุมเข้มราว 60 จุดพื้นฐานในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

ในขณะเดียวกัน รายงานระบุว่าเงินเฟ้อภาคบริการทั่วยุโรปยังคงชะลอลงต่อเนื่อง และผลกระทบรอบสองจากค่าจ้างยังไม่ชัดเจน ช่วงงดสื่อสารก่อนการตัดสินใจของ ECB กำลังใกล้เข้ามา ทำให้การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและ PMI เป็นสัญญาณสำคัญที่เหลืออยู่สำหรับความคาดหวังด้านนโยบาย

ปฏิกิริยาของตลาด

ดาวโจนส์อ่อนตัวลงจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันที่กดดันบรรยากาศการลงทุน

หุ้นสหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันระหว่างการซื้อขาย โดยดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ซื้อขายใกล้ระดับ 53,250 ลดลงราว 300 จุดในวันดังกล่าว การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังสหรัฐฯ โจมตีแท่นยิงของอิหร่าน และอิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีฐานทัพในจอร์แดนและทรัพย์สินในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ตามรายงานในช่วงเวลาการรายงาน

การปรับลงดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น และนักลงทุนประเมินความเสี่ยงของการหยุดชะงักในวงกว้างต่อการไหลเวียนพลังงานในตะวันออกกลางและความมั่นคงในภูมิภาค

เหตุการณ์สำคัญที่กำลังจะมาถึง

• ตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ — null: รายงาน JOLTS เดือนกรกฎาคมมีกำหนดเผยแพร่ในวันอังคาร และถูกอ้างอิงว่าเป็นตัวชี้วัดภาวะตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่มีทั้งการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างต่ำ
• การจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐฯ — null: ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP เดือนสิงหาคมมีกำหนดเผยแพร่ในวันพุธ โดยมีการประเมินหนึ่งที่ 47,000 ตำแหน่ง หลังอยู่ที่ 44,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม
• การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ — null: รายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ โดยการประเมินในช่วงเวลาการรายงานอยู่ในช่วงเพิ่มขึ้น 55,000 ถึง 80,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ 4.1%
• Flash CPI ของยูโรโซน — null: ข้อมูลเงินเฟ้อเบื้องต้นเดือนสิงหาคมของยูโรโซนมีกำหนดเผยแพร่ในวันอังคาร และยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อความคาดหวังสำหรับการตัดสินใจนโยบายของ ECB ในเดือนกันยายน
• การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางแคนาดา — null: ธนาคารกลางแคนาดามีกำหนดประชุมในวันที่ 2 กันยายน โดยมีรายงานหนึ่งอ้างอิงว่าตลาดคาดอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนจะคงอยู่ที่ 2.25%
• การประชุมนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น — null: การประชุมนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลางญี่ปุ่นมีกำหนดในวันที่ 17-18 กันยายน และยังคงเป็นจุดสนใจสำหรับความคาดหวังต่อการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติ