Bitcoin ทรงตัวใกล้ระดับ 80,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางกิจกรรมในตลาดสปอตที่ชะลอลงและอุปสงค์จากสถาบันที่ยังคงมีเสถียรภาพ

Bitcoin ทรงตัวใกล้ระดับ $80,000 โดยโมเมนตัมราคายังคงอยู่ในระดับสูง แม้ว่ากิจกรรมในตลาดสปอตจะชะลอตัวลง
เงินทุนไหลเข้า US spot Bitcoin ETFs ลดลงมากกว่า 50% เหลือ $946 million แต่ยังคงสูงกว่ากรอบสถิติระดับสูง ซึ่งส่งสัญญาณถึงอุปสงค์จากสถาบันที่ยังแข็งแกร่ง
Realized Cap Change พุ่งขึ้น 294% กลับเข้าสู่แดนบวก ขณะที่อัตราส่วนอุปทาน STH/LTH ปรับเพิ่มขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสเงินทุนบนเชนโดยรวมแข็งแกร่งขึ้น

Bitcoin (BTC) ซื้อขายใกล้ระดับ $80,000 ในวันจันทร์ แม้ว่ากิจกรรมในตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์จะอ่อนแอลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในรายงานเมื่อวันจันทร์ Glassnode ระบุว่า คริปโตอันดับหนึ่งปรับขึ้นทะลุ $80,000 ได้ชั่วคราว ก่อนเข้าสู่การสะสมตัวใกล้ระดับปัจจุบัน ขณะที่โมเมนตัมราคาร่วงลง 5% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา จาก 85.5 สู่ 81.2 แม้จะลดลง แต่ตัวชี้วัดดังกล่าวยังคงอยู่เหนือเกณฑ์สถิติด้านบนที่ 68.8 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นและการครอบงำของฝั่งซื้อยังคงอยู่

อย่างไรก็ตาม กิจกรรมในตลาดสปอตเริ่มส่งสัญญาณชะลอตัว Glassnode ระบุว่า spot cumulative volume delta (CVD) ลดลง 124% จาก $279.7 million สู่ -$67.2 million การเปลี่ยนเข้าสู่แดนลบสะท้อนว่าแรงขายเริ่มมีน้ำหนักมากกว่ากิจกรรมการซื้อของผู้รับราคาตลาด

ปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตลดลง 29.3% เช่นกัน จาก $8.7 billion เหลือ $6.2 billion ในช่วงเจ็ดวัน การลดลงดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมที่น้อยลง เนื่องจากตลาดให้น้ำหนักกับการสะสมตัวมากกว่าความพยายามเบรกเอาต์รอบใหม่

กิจกรรมในตลาด Bitcoin futures ส่งสัญญาณที่แตกต่างกัน

Glassnode ยังเน้นว่า ตลาดฟิวเจอร์สนำเสนอภาพที่ผสมผสานมากขึ้น โดย open interest ของฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 2.4% ในรอบสัปดาห์ จาก $35.9 billion เป็น $36.7 billion ตัวชี้วัดนี้ยังคงอยู่เหนือกรอบสถิติระดับสูง สะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่อยู่ในระดับสูงและการเก็งกำไรที่ยังดำเนินต่อไป

“เลเวอเรจที่อยู่ในระดับสูงนี้บ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมของตลาดยังคงแข็งแกร่ง ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคาที่ขับเคลื่อนโดยตลาดอนุพันธ์” รายงานระบุ

ขณะเดียวกัน funding rates ปรับลดลง โดย funding ฝั่ง Long ลดลง 21.9% จาก $2.1 million เหลือ $1.6 million การลดลงดังกล่าวบ่งชี้ถึงการชะลอตัวลงบางส่วนของการถือสถานะซื้อเชิงรุก แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดยังคงรักษาพรีเมียมเชิงบวกสำหรับการเปิดรับความเสี่ยงฝั่งขาขึ้น

สัญญาณที่สวนทางกันนี้แสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ความเชื่อมั่นต่อทิศทางจะอ่อนลง

อุปสงค์จาก ETF และกระแสเงินทุนยังคงแข็งแกร่ง

การมีส่วนร่วมของสถาบันผ่าน US spot Bitcoin ETFs ยังคงเป็นแรงสนับสนุน แม้จะชะลอลงจากสัปดาห์ก่อน เงินทุนไหลเข้า US spot Bitcoin ETFs ลดลง 50.72% จาก $1.9 billion เหลือ $946 million

อย่างไรก็ดี ตัวเลขล่าสุดยังคงอยู่เหนือกรอบสถิติระดับสูงของตัวชี้วัดนี้ ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์ที่ต่อเนื่องสำหรับเครื่องมือการลงทุน Bitcoin ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล

ตัวชี้วัดกระแสเงินทุนบนเชนก็แข็งแกร่งขึ้นเช่นกัน โดย Realized Cap Change เพิ่มขึ้น 293.8% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา จาก -0.2% เป็นบวก 0.3%

อัตราส่วนอุปทานของผู้ถือระยะสั้น (STH) ต่อผู้ถือระยะยาว (LTH) เพิ่มขึ้นจาก 13.3% เป็น 13.7% ขณะที่สัดส่วน hot capital เพิ่มขึ้นจาก 24.9% เป็น 26.7%

“การวางสถานะที่มีเสถียรภาพชี้ให้เห็นถึงฐานผู้ถือครองที่สมดุล โดยไม่มีการหมุนเวียนเชิงเก็งกำไรที่มากเกินไปในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหม่” Glassnode กล่าวเสริม

ณ เวลาที่เขียน BTC ซื้อขายอยู่ที่ $79,024 เพิ่มขึ้น 0.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา