การคาดการณ์ราคา AUD/JPY: อ่อนตัวลงต่ำกว่า 111.00 โดยแนวโน้มขาลงยังคงมีอิทธิพลตราบใดที่ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

AUD/JPY อ่อนตัวลงสู่บริเวณ 110.75 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี
Masu จาก BoJ เตือนถึงความเสี่ยงด้านราคาที่อาจกระตุ้นให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว
คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบต่ำกว่า SMA 100 วัน ท่ามกลาง RSI ที่อยู่ในภาวะขายมากเกินไป
แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 111.63; ระดับแนวรับแรกที่ควรจับตาอยู่ที่ 110.60

คู่ AUD/JPY สูญเสียโมเมนตัมลงมาใกล้ 110.75 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Bank of Japan (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามผลสำรวจของ Reuters คาดว่า BoJ มีแนวโน้มจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 1.25% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน และต่อไปสู่ 1.75% ในไตรมาส 2 (Q2) ของปี 2027 ซึ่งเร็วกว่าที่เคยคาดไว้ก่อนหน้านี้

Kazuyuki Masu กรรมการ BoJ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ในที่สุดธนาคารกลางอาจถูกบีบให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว หากเงินเฟ้อเร่งตัวขึ้น ท่ามกลางภาวะการเงินที่ผ่อนคลายของประเทศ

สัปดาห์ที่แล้ว Hajime Takata กรรมการ BoJ ระบุว่า ธนาคารกลางอาจใช้แนวทางที่เข้มงวดมากกว่าที่คาดไว้ Takata ยังกล่าวเพิ่มเติมว่า การปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ “ไม่ได้ถูกกำหนดตายตัวเสมอไป” และโดยทั่วไปแล้ว การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันก็เป็นไปได้เช่นกัน

BoJ ถูกกระตุ้นให้หลีกเลี่ยงความประหลาดใจรอบใหม่หลังแรงกระแทกจาก carry trade ในเดือนกรกฎาคม

DBS Group Research เน้นย้ำว่า BoJ ต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังในการประชุมครั้งถัดไป โดยเตือนว่าผู้กำหนดนโยบายควร “ตระหนักถึงผลกระทบต่อตลาดจากความประหลาดใจด้านนโยบายครั้งใหญ่” โดยเฉพาะหลังจากที่ “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม 2024 ได้จุดชนวนให้เกิดการปิดสถานะ JPY carry trade ครั้งใหญ่ และสร้างความปั่นป่วนในตลาดการเงินทั่วโลก” ธนาคารเตือนว่า “ความเสี่ยงจากการปิดสถานะ carry trade และความผันผวนของตลาดที่มากเกินไปไม่ควรถูกประเมินต่ำเกินไป หาก BoJ สร้างความประหลาดใจให้ตลาดอีกครั้งในครั้งนี้” ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของการดำเนินนโยบายที่สื่อสารล่วงหน้าอย่างชัดเจนและค่อยเป็นค่อยไป

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงถูกกดดันอยู่ใต้ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานต่ำกว่าแนวต้านที่รวมตัวกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 ช่วงของ Bollinger Bands ตำแหน่งดังกล่าวทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาลง โดยราคายังคงเคลื่อนไหวใกล้กับกรอบล่างของ Bollinger ขณะที่ Relative Strength Index (14) ที่เคลื่อนไหวอยู่แถว 33 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนแอและเอนเอียงไปทางภาวะขายมากเกินไป ซึ่งจนถึงขณะนี้ยังไม่สามารถกระตุ้นการรีบาวด์ที่มีนัยสำคัญได้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 10 สิงหาคมที่ 111.63 ก่อนมุ่งหน้าไปยังระดับต่ำสุดของวันที่ 20 สิงหาคมที่ 112.52 อุปสรรคสำคัญอยู่ที่ 113.10 ซึ่งเป็นระดับของ MA 100 วันและเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ส่วนกรอบบนของ Bollinger ใกล้ 115.60 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไป

ในด้านขาลง กรอบล่างของ Bollinger ที่ 110.60 เป็นแนวรับสำคัญแรก การหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะเปิดทางสู่ระดับจิตวิทยาที่ 110.00 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 3 สิงหาคมที่ 109.24

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของ Bank of Japan ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของเทรดเดอร์ รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของ Bank of Japan ส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในภารกิจของ Bank of Japan คือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยนอย่างมาก BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้อ่อนลง แม้ว่าจะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้าหลักของญี่ปุ่น นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่าง Bank of Japan กับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษได้นำไปสู่การขยายตัวของความแตกต่างด้านนโยบายกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ถอนตัวจากนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากถูกมองว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนมีแนวโน้มจะหนุนให้มูลค่าของเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป