ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงใกล้ระดับ 0.6950 จากรายงานการประชุม Fed ที่มีท่าทีเข้มงวด

AUD/USD อ่อนตัวลงใกล้ 0.6965 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี
รายงานการประชุมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดสนับสนุนการตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
อดีตกรรมการบอร์ด RBA ระบุว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน “มีความเป็นไปได้”

คู่ AUD/USD ปรับตัวลดลงสู่บริเวณ 0.6965 ในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) หลังรายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) มีน้ำเสียงสายเหยี่ยว รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ของสหรัฐ และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดจะเป็นไฮไลต์สำคัญในช่วงต่อไปของวัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามรายงานการประชุมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดว่าพวกเขาจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่อยู่สูงกว่าเป้าหมายมานานกว่า 5 ปี

"รายงานการประชุม FOMC ตอกย้ำโทนสายเหยี่ยวที่มาพร้อมกับการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน โดยผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ยังมองว่าการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมยังเหมาะสม และเกือบทั้งหมดเห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังเอนเอียงไปทางขาขึ้น ณ เวลาที่มีการประชุม" นักวิเคราะห์จาก Westpac กล่าว

เมื่อเดือนที่แล้ว ผู้กำหนดนโยบายของเฟดลงมติปรับกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้น 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ 3.75% ถึง 4% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023

ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 22% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีก 0.25% ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ลดลงจากราว 70% ในช่วงไม่กี่วันหลังการตัดสินใจเดือนกันยายน

Ian Harper อดีตกรรมการบอร์ดธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ “มีความเป็นไปได้” แต่ไม่ได้หมายความว่าจะเกิดขึ้นอย่างแน่นอน ขณะนี้ตลาดการเงินให้น้ำหนักโอกาส 27% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยติดต่อกันสู่ 4.85% ในการประชุมบอร์ด RBA ครั้งถัดไป ตามข้อมูลจาก ASX Rate Tracker

การฟื้นตัวของ AUD สะดุด ขณะที่ UOB ปรับมุมมองเป็นเป็นกลางภายในกรอบแคบ

นักกลยุทธ์จาก UOB Group ระบุว่า มุมมองเชิงลบต่อ AUD ก่อนหน้านี้ได้จางลงแล้ว เนื่องจากแรงขายล่าสุดสูญเสียโมเมนตัมและระดับแนวรับสำคัญยังคงยืนได้ พวกเขาย้อนว่า ตั้งแต่ช่วงกลางเดือนที่แล้วพวกเขามีมุมมองขาลง แต่เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว 02 ต.ค. ขณะที่ราคาอยู่ที่ 0.6930 พวกเขาได้เตือนแล้วว่า “การอ่อนค่าลงเพิ่มเติมของ AUD อาจไปไม่ถึงแนวรับสำคัญที่ 0.6866”

ภายในวันจันทร์ 05 ต.ค. เมื่อราคาอยู่ที่ 0.6970 UOB สังเกตว่า “โมเมนตัมขาลงเริ่มชะลอลง และการทะลุเหนือ 0.6985 (ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในระดับ ‘แนวต้านแข็งแกร่ง’) จะบ่งชี้ว่า 0.6866 ไม่น่าจะไปถึง” จากนั้น AUD ก็ปรับขึ้นทะลุระดับดังกล่าว โดยขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ 0.6990 ยืนยันว่าเป้าหมายขาลงก่อนหน้านี้ไม่น่าจะถูกทดสอบในระยะใกล้

จากพฤติกรรมราคาดังกล่าว UOB จึงปรับมาใช้มุมมองเป็นกลางต่อ AUD โดยคาดว่าจะ “เคลื่อนไหวในกรอบ 0.6935 ถึง 0.7020” ในช่วง 1–3 สัปดาห์ข้างหน้า และมองว่าคู่นี้กำลังสะสมตัวอยู่ภายในกรอบที่ค่อนข้างแคบนี้

Schmid ชี้เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดย AI และยังคงจุดยืนสายเหยี่ยวของเฟดอย่างชัดเจน

Schmid จากเฟดส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 เล็กน้อย ซึ่งตอกย้ำว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อ “น่าหงุดหงิด” และต้องได้รับการจัดการอย่างเด็ดขาด การเน้นย้ำว่า AI กลายเป็นหนึ่งในแรงขับเคลื่อนเงินเฟ้อที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้ ประกอบกับคำเตือนว่าความน่าเชื่อถือของเฟดกำลังเป็นเดิมพัน และอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอาจยังต้องคุมเข้มเพิ่มเติมแม้อัตราผลตอบแทนระยะยาวจะสูงขึ้น ล้วนตอกย้ำสารที่ว่าความเสี่ยงเงินเฟ้อยังคงอยู่ต่อเนื่อง และเฟดยังพร้อมคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวด

ดัชนี FXS Fed Sentiment เพิ่มขึ้น 0.34 จุด สู่ 137.91 ซึ่งอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับน้ำเสียงของถ้อยแถลงนี้ที่แข็งกร้าวกว่าค่าฐานเล็กน้อย ระดับดัชนีที่อยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก ยืนยันว่าความเห็นของ Schmid เพิ่มแรงกดดันเชิงสายเหยี่ยวต่อการคาดการณ์ค่าเงินดอลลาร์และการประเมินนโยบายของเฟดในวงกว้าง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger 20 ช่วง และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน โดยคู่เงินกำลังอ่อนตัวอยู่ในครึ่งล่างของกรอบการเคลื่อนไหวล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 35.57 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่ แต่ยังไม่รุนแรงมาก

ในด้านขาลง แนวรับแรกสอดคล้องกับเส้นล่างของ Bollinger 20 ช่วงบริเวณ 0.6890 ซึ่งผู้ขายอาจชะลอเพื่อสะสมกำลัง ด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger ที่ 0.7040 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 0.7050 โดยจำเป็นต้องมีการทะลุขึ้นเหนือระดับเหล่านี้อย่างต่อเนื่องเพื่อบรรเทาแรงกดดันฝั่งขาลง ก่อนที่เส้นบนของ Bollinger บริเวณ 0.7190 จะเข้าสู่มุมมอง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด—ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off)—ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on ส่งผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ สิ่งนี้ส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทำให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะให้ผลตรงข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มทำให้โอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวกเพิ่มขึ้น ซึ่งก็เป็นผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออก เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และหากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป