ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเล็กน้อย ขณะที่การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้นก่อนการประชุมสุดยอด Trump-Xi

AUD/USD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยใกล้ระดับ 0.7120 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันจันทร์
การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงกดดันต่อคู่เงินนี้
นักลงทุนรอการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียและการประชุมสุดยอด Trump-Xi ในวันพฤหัสบดีนี้

คู่เงิน AUD/USD ซื้อขายในแดนลบเล็กน้อยบริเวณ 0.7120 ระหว่างช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) หลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ และส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สัปดาห์ที่แล้ว เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี ขณะที่เจ้าหน้าที่พยายามควบคุมเงินเฟ้อ ประธานเฟด Kevin Warsh กล่าวว่า “ข้อเท็จจริงที่ชัดเจนคือ เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงเกินไปและเป็นเช่นนี้มานานเกินไปแล้ว” เขาเสริมว่า “ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนนี้ไม่ได้ทำให้ผมเห็นว่าแนวโน้มพื้นฐานดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ”

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 56.5% ต่อโอกาสที่สหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมเฟดครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม เทียบกับเกือบ 42.5% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

นักลงทุนเตรียมรับมือกับรายงานการจ้างงานของออสเตรเลียที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ โดยคาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.5% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่จำนวนผู้มีงานทำในออสเตรเลียคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 20,000 คนในช่วงเวลาเดียวกัน สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานออสเตรเลียปรับตัวดีขึ้น อาจช่วยหนุน Aussie เมื่อเทียบกับ USD ในระยะสั้น

ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump และประธานาธิบดีจีน Xi Jinping มีกำหนดพบกันที่กรุงวอชิงตันในวันพฤหัสบดีนี้ เพื่อหารือเกี่ยวกับการพักรบด้านภาษีระหว่างสหรัฐและจีน เหตุการณ์นี้จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดจากตลาด

การรีบาวด์ของ Aussie ทำให้ UOB จับตาแนวต้านสำคัญที่ 0.7140

นักกลยุทธ์ของ UOB Group ระบุว่ามุมมอง “1-3 สัปดาห์” ของพวกเขาต่อ AUD/USD ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้จะมีความผันผวนล่าสุด พวกเขาย้อนว่าในวันอังคารที่ 15 กันยายน ขณะราคาอยู่ที่ 0.7135 พวกเขาได้ชี้ว่า “แม้จะยังไม่ตัดความเป็นไปได้ของการอ่อนค่าต่อ แต่ภาวะระยะสั้นอยู่ในเขตขายมากเกินไป และ AUD ต้องปิดต่ำกว่า 0.7100 ก่อน จึงจะคาดหวังการเคลื่อนไหวลงสู่ 0.7050 ได้” หลังจากนั้นคู่เงินดังกล่าวร่วงลงและปิดที่ 0.7087 UOB ได้ย้ำอีกครั้งเมื่อวานนี้ (17 กันยายน ราคาอยู่ที่ 0.7090) ว่า AUD “คาดว่าจะลดลงสู่ 0.7050”

แม้ธนาคารจะยอมรับว่า “เราไม่ได้คาดการณ์การรีบาวด์ที่แข็งแกร่งในเวลาต่อมา” แต่ก็เน้นย้ำว่า “เราจะคงมุมมองเดิมไว้ตราบใดที่ AUD ยังอยู่ต่ำกว่า 0.7140 (ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในระดับ ‘แนวต้านแข็งแกร่ง’)” ในการประเมินของ UOB “การทะลุ 0.7140 จะหมายความว่าการปรับตัวลงตั้งแต่ช่วงต้นสัปดาห์นี้... ได้เริ่มทรงตัวแล้ว” ซึ่งเท่ากับเป็นสัญญาณว่าช่วงขาลงล่าสุดได้สิ้นสุดลงแล้ว

Schmid สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย หลังมองว่าเงินเฟ้อจะยังค้างอยู่เหนือ 3%

Schmid จากเฟดส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดทางการเงินอย่างชัดเจน โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8/10 สูงกว่าค่าฐานปกติของผู้พูดที่ 7.2/10 เขาเน้นว่าการขึ้นดอกเบี้ยล่าสุดเป็นก้าวหนึ่งในการดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% พร้อมชี้ว่าแรงกดดันด้านราคายังคงอยู่เหนือ 3% และกระจายตัวในวงกว้าง ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงภาคพลังงาน แม้เศรษฐกิจโดยรวมและตลาดแรงงานจะถูกอธิบายว่ายังแข็งแกร่งและสมดุล

ดัชนี FXS Fed Sentiment ปรับขึ้น 0.42 จุด สู่ระดับ 152.09 ตอกย้ำจุดยืนเชิงเข้มงวดที่ชัดเจนเหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก การผสมผสานระหว่างคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูงและดัชนี FXS Fed Sentiment ที่เพิ่มขึ้น สะท้อนทิศทางการสื่อสารของเฟดที่สนับสนุนความแข็งแกร่งต่อเนื่องของ DOLLAR ขณะที่ตลาดกำลังให้น้ำหนักต่อเส้นทางนโยบายการเงินแบบเข้มงวดที่ยืดเยื้อมากขึ้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากราคาปรับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และแถบล่างของ Bollinger อย่างไรก็ตาม ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น Bollinger SMA 20 วันบริเวณประมาณ 0.7164 ทำให้การปรับขึ้นด้านบนยังถูกจำกัดในตอนนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) บริเวณ 48 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมแบบแกว่งตัวสะสมมากกว่าการเคลื่อนไหวแบบเร่งตัว

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger ใกล้ 0.7165 โดยมีแนวต้านถัดไปที่แถบบนบริเวณ 0.7235 ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่โซนจุดหมุนล่าสุดแถว 0.7120 ตามด้วยแถบล่างของ Bollinger ที่ 0.7091 และเส้น SMA 100 วันใกล้ 0.7078; หากราคาปิดรายวันต่ำกว่ากลุ่มระดับนี้ จะทำให้มุมมองเชิงบวกอ่อนแรงลงและเปิดทางสู่การย่อตัวที่ลึกขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือราคาสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยสำคัญ เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับคงที่ที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเกิดขึ้นเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงสามารถเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นเช่นกัน เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะให้ผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ต้องจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป