ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายของ RBA
- AUD/USD ปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียที่แข็งแกร่งยังได้รับแรงหนุนก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลียที่กำลังจะมีขึ้น
- RBA ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 4.35% เป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่สอง
- รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มความไม่แน่นอนด้านอัตราดอกเบี้ยหลังตลาดปรับคาดการณ์นโยบายไปในทิศทางผ่อนคลาย
AUD/USD ฟื้นตัวหลังจากบันทึกการปรับลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 0.7060 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร ทั้งนี้ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวขึ้นเนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงแข็งแกร่งก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในช่วงต่อมาของวัน
RBA ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเป็นทางการ (OCR) ไว้ที่ 4.35% เป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่สองในวันอังคาร โดยจะมีการประกาศผลการตัดสินใจในเวลา 04:30 GMT พร้อมกับแถลงการณ์นโยบายการเงิน (MPS) และประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง จากนั้น Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA จะจัดแถลงข่าวในเวลา 05:30 GMT
แนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นของ AUD เริ่มชัดเจนขึ้น หลัง Societe Generale ชี้ถึงความแข็งแกร่งทางเทคนิค
นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ระบุว่า AUD/USD แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งทางเทคนิคอย่างมีนัยสำคัญ โดยสังเกตว่าคู่เงินดังกล่าว “ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้ในเดือนมิถุนายน และนับจากนั้นได้ก่อตัวเป็นชุดของจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นบนกราฟรายวัน ซึ่งสะท้อนการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น” รูปแบบดังกล่าวตอกย้ำมุมมองเชิงบวกในระยะใกล้ต่อ Aussie เมื่อเทียบกับ USD โดยธนาคารชี้ว่าโครงสร้างราคาที่กำลังพัฒนาเป็นสัญญาณสำคัญของโมเมนตัมที่ปรับตัวดีขึ้น
คู่เงิน AUD/USD ปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงกดดันหลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกรกฎาคมออกมาต่ำกว่าคาด ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอทำให้ตลาดปรับความคาดหวังไปในทิศทางผ่อนคลาย และนำความเสี่ยงด้านนโยบายที่มีได้ทั้งสองทางกลับเข้าสู่ตลาด ซึ่งก่อนหน้านี้เคยคาดว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้อย่างเคร่งครัด
ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ Hammack ระบุว่า จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐจะต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ขยายวงกว้างได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในการให้สัมภาษณ์กับ Yahoo Finance Hammack ให้เหตุผลว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันยังไม่ได้อยู่ในระดับ “เข้มงวดอย่างมีนัยสำคัญ” มากพอที่จะลดแรงกดดันทางเศรษฐกิจ
หลังจากที่เธอได้แสดงความเห็นต่างในการประชุมนโยบายเดือนกรกฎาคม โดยสนับสนุนให้มีการขึ้นดอกเบี้ยทันที Hammack ชี้ว่ารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะประกาศเป็นบททดสอบสำคัญถัดไปสำหรับทิศทางนโยบายของธนาคารกลาง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมไปด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการหนึ่งคือราคาของสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก ภาวะของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด ไม่ว่านักลงทุนจะเปิดรับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นอีกปัจจัยเช่นกัน โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ระหว่างกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อได้ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและดันมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ก็จะให้ผลตรงกันข้าม ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 และมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับตัวขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะให้ผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งก็เป็นปัจจัยบวกต่อ AUD เช่นกัน
ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียได้ หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD ให้แข็งค่า ขณะที่หากดุลการค้าเป็นลบก็จะให้ผลตรงกันข้าม
