บิตคอยน์ทำราคาปิดรายสัปดาห์ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ขณะที่ผู้ถือระยะสั้นเริ่มขาดทุน

บิตคอยน์ร่วงต่ำกว่า $75,000 และปิดสัปดาห์ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ขณะที่แรงขายทวีความรุนแรงในช่วงสุดสัปดาห์
ผู้ถือระยะสั้นเริ่มมีผลขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ ขณะที่อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่รับรู้แล้วของบิตคอยน์ลดลงสู่ -0.63
มูลค่าสถานะคงค้างของสัญญาฟิวเจอร์สยังอยู่ในระดับสูงที่ $37 พันล้าน แม้มีการบังคับปิดสถานะซื้อและการลดสถานะลงทุนในตลาด

บิตคอยน์ (BTC) ร่วงต่ำกว่า $75,000 ในวันอังคาร หลังปิดสัปดาห์ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม โดยแรงขายผลักดันให้ผู้ที่เพิ่งเข้าซื้อเผชิญผลขาดทุน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ผู้ถือระยะสั้นเผชิญผลขาดทุนเพิ่มขึ้น ขณะที่บิตคอยน์ยังคงปรับตัวลง

รายงานภาพรวมตลาดของ Glassnode เมื่อวันจันทร์ระบุว่า ผู้ถือระยะสั้น (STHs) กำลังเข้าใกล้ระดับคุ้มทุน ขณะที่ผลขาดทุนที่รับรู้แล้วเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับกำไร สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่านักลงทุนที่ซื้อบิตคอยน์ในช่วงที่ราคาฟื้นตัวล่าสุดกำลังเผชิญแรงกดดันมากขึ้น เนื่องจากราคายังคงลดลง

ตัวชี้วัดกำไรและขาดทุนของ Glassnode แสดงให้เห็นว่า สัดส่วนอุปทานหมุนเวียนของบิตคอยน์ที่มีกำไรลดลง 3.8% ในช่วงเจ็ดวันที่ผ่านมา สู่ระดับ 60.6%

กำไร/ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่รับรู้ (NUPL) ลดลงเช่นกันจาก 3.4% เหลือ 1.1% สะท้อนถึงกำไรที่ยังไม่รับรู้ซึ่งหดตัวลงอย่างมากตามราคาบิตคอยน์ที่ปรับตัวลง เมื่อถึงวันอาทิตย์ ผู้ถือระยะสั้นโดยรวมเริ่มมีผลขาดทุนที่ยังไม่รับรู้เล็กน้อย

ขณะเดียวกัน อัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนที่รับรู้แล้วลดลงจาก -0.21 สู่ -0.63 บ่งชี้ว่านักลงทุนรับรู้ผลขาดทุนมากกว่ากำไรอย่างมีนัยสำคัญ

Glassnode ระบุว่า “ขณะนี้การขายรับรู้ผลขาดทุนเป็นฝ่ายครองตลาดอย่างชัดเจน ซึ่งเป็นสัญญาณของแรงขายที่ขับเคลื่อนด้วยความกลัว แม้ว่าค่าดัชนีจะยังไม่ลงถึงกรอบล่างก็ตาม”

เลเวอเรจยังอยู่ในระดับสูง แม้มีการบังคับปิดสถานะ

ตลาดอนุพันธ์ของบิตคอยน์แสดงสัญญาณตึงเครียดเช่นกัน แม้การปรับตัวลงล่าสุดจะยังไม่ได้ล้างสถานะที่ใช้เลเวอเรจออกไปทั้งหมด

มูลค่าสถานะคงค้างของสัญญาฟิวเจอร์สลดลง 1.1% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จาก $37.4 พันล้าน เหลือ $37 พันล้าน โดย Glassnode ระบุว่าการลดลงนี้เกิดจากการปิดสถานะระหว่างที่ราคาปรับตัวลงในวันพฤหัสบดี และการบังคับปิดสถานะซื้ออีกรอบในวันอาทิตย์

แม้จะลดลง แต่มูลค่าสถานะคงค้างยังอยู่ใกล้ขอบบนของกรอบในอดีต บ่งชี้ว่าตลาดยังมีการใช้เลเวอเรจอยู่มาก

การจ่ายค่าธรรมเนียมฟันดิงของฝั่งสถานะซื้อยังคงสูงกว่ากรอบบนในอดีตเช่นกัน แม้จะลดลง 7.1% จาก $3.1 ล้าน เหลือ $2.9 ล้าน

Glassnode ระบุว่า เทรดเดอร์ที่มองตลาดเป็นขาขึ้นยังคงจ่ายส่วนเพิ่มในระดับสูงเพื่อรักษาสถานะในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุ แม้บิตคอยน์จะอ่อนตัวลงในช่วงที่ผ่านมา สะท้อนว่าการถือสถานะที่ใช้เลเวอเรจยังคงเอนเอียงไปทางฝั่งซื้อ

การถือสถานะในตลาดออปชันยังสะท้อนถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นของผู้ร่วมตลาด

Glassnode ระบุว่า “ราคาออปชันยังคงสะท้อนความผันผวนที่สูงกว่าความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงในตลาด แต่ช่องว่างแคบลงอย่างมาก ทำให้ขณะนี้ผู้ซื้อออปชันจ่ายส่วนเพิ่มเหนือการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจริงน้อยกว่าสัปดาห์ก่อน”

อุปสงค์ในตลาดสปอตไม่สามารถดูดซับแรงขายได้

การร่วงลงอย่างรวดเร็วของบิตคอยน์สู่ $75,000 สะท้อนถึงการขาดแรงซื้อในขณะที่ตลาดเผชิญแรงกดดันระลอกใหม่ ผลต่างสะสมระหว่างปริมาณซื้อและขายในตลาดสปอต (CVD) ลดลงสู่ -$91.8 ล้าน เทียบกับ $6.6 ล้านในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะเดียวกัน มูลค่าการซื้อขายในตลาดสปอตเพิ่มขึ้น 13.3% สู่ $6.4 พันล้าน บ่งชี้ว่ากิจกรรมการซื้อขายคึกคักขึ้นท่ามกลางความผันผวนของราคาในสัปดาห์นั้น

กองทุน ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกในสี่จากห้าวันทำการเช่นกัน ส่งผลให้ยอดเงินไหลออกรวมรายสัปดาห์สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม

อย่างไรก็ตาม Glassnode ตั้งข้อสังเกตว่า โมเมนตัมราคาของบิตคอยน์ฟื้นตัวจากระดับต่ำกว่ากรอบล่างในอดีต และปิดสัปดาห์สูงขึ้นเล็กน้อย แม้คริปโทเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งนี้จะทำจุดต่ำสุดใหม่ก็ตาม

รายงานระบุว่า “โมเมนตัมยังคงอ่อนแอ แต่ไม่ได้ยืนยันทิศทางขาลงอีกต่อไป ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแรงขายเริ่มอ่อนกำลังลงบางส่วน”

ณ เวลาที่เขียนรายงาน BTC ซื้อขายที่ $74,700 ลดลง 0.1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา