ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว ขณะเทรดเดอร์เตรียมรับการเปิดเผยดัชนี CPI สหรัฐฯ

USD/CAD ทรงตัวบริเวณ 1.4120 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันอังคาร
รายงานเงินเฟ้อ CPI เดือนตุลาคมของสหรัฐฯ จะเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาในวันอังคาร
อัตราการว่างงานของแคนาดาแตะระดับสูงสุดในรอบหกเดือนในเดือนตุลาคม

คู่เงิน USD/CAD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 1.4120 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดยุโรปวันอังคาร เทรดเดอร์อาจเลือกชะลอการเข้าซื้อขายเพื่อรอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวัน

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ก่อนออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 84.0% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์รอรายงานเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในช่วงต่อมาของวันอังคาร เพื่อหาปัจจัยกระตุ้นใหม่ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนตุลาคม ขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2%

รายงานดังกล่าวจะไม่มีตัวเลข CPI เดือนตุลาคมที่เปรียบเทียบแบบรายปี เนื่องจากการปิดหน่วยงานรัฐบาลเมื่อหนึ่งปีก่อนทำให้สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) ไม่สามารถเก็บข้อมูลบางส่วนและจัดทำระดับดัชนีได้อย่างครบถ้วน

สำหรับดอลลาร์แคนาดา สำนักงานสถิติแคนาดาเปิดเผยเมื่อสัปดาห์ก่อนว่า อัตราการว่างงานของแคนาดาเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหกเดือนที่ 6.7% ในเดือนตุลาคม โดยการจ้างงานสุทธิลดลงรวม 4,700 ตำแหน่ง Reuters รายงานว่า ตลาดเงินปรับคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) โดยขณะนี้คาดว่าจะต้องรอถึงเดือนมีนาคมจึงจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 เบสิสพอยต์

ดอลลาร์แคนาดาค่อย ๆ แข็งค่าขึ้น แต่ Scotiabank เตือนปัจจัยพื้นฐานยังเปราะบาง

นักวิเคราะห์ของ Scotiabank ระบุว่า แม้ดอลลาร์แคนาดาจะแข็งค่าขึ้น แต่ “ผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์แคนาดายังค่อนข้างน่าผิดหวังเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นในกลุ่มเดียวกัน และสะท้อนบทบาทของสกุลเงินนี้ในฐานะสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยงและสินค้าโภคภัณฑ์ แต่มีความไวต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดต่ำกว่า” พร้อมเสริมว่า “ถึงกระนั้น การแข็งค่าของ CAD ก็ยังน่าจับตา และมีแนวโน้มจะขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ในระยะใกล้ ขณะฟื้นตัวชดเชยการร่วงลงจากแรงขายตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน” ซึ่งตอกย้ำขนาดของการฟื้นตัวในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ธนาคารแสดงท่าทีระมัดระวังมากขึ้นต่อความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวนี้ โดยระบุว่า “เรายังค่อนข้างระมัดระวัง เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดากลับมาขยายตัวในทิศทางที่เป็นลบต่อ CAD และขอตั้งข้อสังเกตว่าการแข็งค่าของ CAD ในช่วงที่ผ่านมายังไม่ได้รับการยืนยันจากปัจจัยพื้นฐาน”

บาร์กินชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อ แต่เรียกร้องให้เฟดดำเนินนโยบายอย่างรอบคอบ ขณะเศรษฐกิจยังแข็งแกร่ง

ความเห็นล่าสุดของบาร์กินได้คะแนน 6.2 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1 เพียงเล็กน้อย สะท้อนน้ำเสียงที่เข้มงวดขึ้นเล็กน้อย แต่โดยรวมยังสอดคล้องกับแนวทางเดิม บาร์กินเน้นว่า “ความเสี่ยงอยู่ที่ด้านเงินเฟ้อ” พร้อมระบุว่าเส้นทางนโยบาย “ตรงไปตรงมา” แต่ต้องดำเนินไป “ด้วยความระมัดระวัง” เขาชี้ถึงอุปสงค์ที่ยังแข็งแกร่ง แรงกดดันด้านต้นทุนที่เกิดขึ้นในวงกว้าง และความตั้งใจของภาคธุรกิจที่จะส่งผ่านต้นทุนที่สูงขึ้น แม้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคยัง “ซบเซา” แต่การใช้จ่ายยังดำเนินต่อไป ภาวะเศรษฐกิจที่ “มีเสถียรภาพอย่างยิ่ง” ความต้องการสินเชื่อในกระบวนการที่ยังแข็งแกร่ง การเลิกจ้างที่อยู่ในระดับต่ำ และผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ล้วนตอกย้ำภาพความแข็งแกร่งพื้นฐาน ซึ่งทำให้เฟดยังคงให้น้ำหนักกับการป้องกันแรงกดดันด้านราคาที่อาจกลับมาอีกครั้ง

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 0.66 จุด มาอยู่ที่ 142.34 สะท้อนว่ามุมมองต่อความเข้มงวดของเฟดผ่อนคลายลงเล็กน้อย แม้ดัชนียังอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน ภาพดังกล่าวบ่งชี้ว่า แม้น้ำเสียงในระยะสั้นจะลดความเข้มงวดลงเล็กน้อย แต่ภาพรวมนโยบายยังเอนเอียงไปทางการเฝ้าระวังความเสี่ยงเงินเฟ้ออย่างชัดเจน มากกว่าการเปลี่ยนไปใช้นโยบายการเงินดอลลาร์ที่ผ่อนคลายลงในเร็ว ๆ นี้

วิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/CAD ยังมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ขณะเคลื่อนไหวพักฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันของ Bollinger Bands ตำแหน่งราคานี้บ่งชี้ว่ายังมีแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่บริเวณ 56 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอยู่ในระดับปานกลาง ไม่ได้ร้อนแรงเกินไป หลังจากภาวะซื้อมากเกินไปก่อนหน้านี้คลี่คลายลง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ในบริเวณ 1.4060–1.4045 ซึ่งเป็นจุดที่เส้นกลางของ Bollinger Bands และเส้น MA 100 วันอยู่ใกล้กัน โดยมีแนวรับถัดลงมาใกล้ขอบล่างของ Bollinger Bands บริเวณ 1.3910 หากแรงขายเร่งตัวขึ้น ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger Bands ใกล้ 1.4205 หากราคาทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้คู่เงินปรับขึ้นต่อไปตามแนวโน้มขาขึ้นหลัก

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ บรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเพิ่มการถือครองสินทรัพย์เสี่ยง หรือหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลดีต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบมักส่งผลดีต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันสูงขึ้น CAD ก็มักแข็งค่าขึ้นตาม เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง CAD ก็มักอ่อนค่าลง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกแรงสนับสนุนต่อ CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ในอดีตเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นไปในทางตรงกันข้าม หลังจากมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งพักเงินที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจผลักดันให้ธนาคารกลางแคนาดาขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่การแข็งค่าของสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป