ปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC

GBP/USD อ่อนค่าลงเนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อ หนุนดอลลาร์สหรัฐจากคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
Catherine Mann กรรมการสายเหยี่ยวของ BoE เตือนว่าเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรอาจแตะ 4% ในช่วงปลายปี ซึ่งสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน
ต้นทุนพลังงานที่สูงในสหราชอาณาจักรและแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ ยังคงหนุนการคาดการณ์ของตลาดว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

GBP/USD ปรับตัวลงหลังจากบันทึกการฟื้นตัวเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายบริเวณ 1.3250 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันพุธ ทั้งนี้คู่เงินดังกล่าวอ่อนค่าลงเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งอาจปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ขณะที่นักลงทุนรอรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของวัน

อย่างไรก็ตาม การอ่อนตัวลงของคู่ GBP/USD อาจถูกจำกัด เนื่องจากความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ที่ผ่อนคลายลงหลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดในสัปดาห์ก่อน กดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch สวอปอัตราดอกเบี้ยสะท้อนว่านักลงทุนให้น้ำหนักเกือบ 20% ที่เฟดจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอ้างอิงในการประชุมเดือนตุลาคม

สกุลเงิน G10 ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ยังคงเคลื่อนไหวไม่สม่ำเสมอในช่วงเข้าสู่การซื้อขายสหรัฐ

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ระบุว่า “สกุลเงิน G10 ยังคงซื้อขายแบบผสมเมื่อเทียบกับ USD” โดย “ส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้นก่อนตลาดอเมริกาเหนือเปิดในวันอังคาร” ผลการเคลื่อนไหวที่ไม่สม่ำเสมอนี้ตอกย้ำลักษณะการซื้อขายดอลลาร์ที่ยังคงกระจัดกระจาย แม้ว่าจะมีคู่เงินมากขึ้นที่ขยับสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายอเมริกาเหนือ

ขณะเดียวกัน ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) อาจได้รับแรงหนุนจากต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูงและความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งเสริมการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

Catherine Mann ผู้กำหนดนโยบายของ BoE เน้นย้ำถึงความเสี่ยงเหล่านี้เมื่อวันอังคาร โดยเตือนว่าเงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางดูเหมือนจะฝังลึกอยู่ในระบบเศรษฐกิจ และอาจแตะ 4% ในช่วงเปลี่ยนผ่านสู่ปีใหม่ระหว่างการเจรจาค่าจ้างตามปกติ Mann ซึ่งลงมติสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4% อย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ระบุว่า พลวัตด้านค่าจ้างเหล่านี้อาจเพิ่มแรงกดดันด้านราคาเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3250 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังถูกกดไว้ต่ำกว่าทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 50 วัน คู่เงินยังคงค่อย ๆ ปรับตัวลงห่างจากเส้นค่าเฉลี่ยด้านบนเหล่านี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ระดับ 39.3 ยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นสัญญาณการกลับตัวขึ้นในเร็ว ๆ นี้

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วันบริเวณ 1.3259 ซึ่งเป็นด่านสำคัญก่อนมุ่งสู่แนวต้านทางเทคนิคที่หนาแน่นกว่าจากเส้น EMA 50 วันที่ 1.3387 ตราบใดที่ GBP/USD ยังซื้อขายต่ำกว่ากลุ่มเส้น EMA นี้ การรีบาวด์มีแนวโน้มถูกขายทำกำไร และมุมมองโดยรวมจะยังคงเป็นขาลง เว้นแต่การปิดรายวันเหนือ 1.3387 จะเริ่มบั่นทอนโครงสร้างแนวโน้มขาลงที่ครอบงำอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (886 AD) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นอกจากนี้ยังเป็นหน่วยเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยที่สำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลช่วยวัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าที่ติดลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป