ดอลลาร์แคนาดาได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางการหยุดชะงักของท่อส่งน้ำมันในซาอุดีอาระเบีย
- ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบสี่เดือน เป็นปัจจัยพื้นฐานที่หนุนค่าเงินดอลลาร์แคนาดาซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อย่างแข็งแกร่ง
- การปิดท่อส่งน้ำมันในซาอุดีอาระเบียและการเจรจาเกี่ยวกับเส้นทางขนส่งในภูมิภาคที่ล่าช้า ยังคงทำให้ความกังวลด้านอุปทานพลังงานโลกอยู่ในระดับสูง
- คู่สกุลเงินนี้เผชิญแรงกดดันด้านขาขึ้นในภาพกว้าง เนื่องจากการคาดการณ์เชิงรุกต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจหนุนดอลลาร์สหรัฐ
USD/CAD หยุดสถิติการปรับขึ้นติดต่อกันสามวัน โดยซื้อขายบริเวณ 1.3870 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ ทั้งนี้คู่เงินขยับลงเล็กน้อย เนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง
ราคาน้ำมันดิบกำลังปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่เดือน หลังการโจมตีด้วยโดรนที่บังคับให้ซาอุดีอาระเบียต้องปิดท่อส่งน้ำมันดิบสายสำคัญ เหตุสะดุดดังกล่าวส่งผลกระทบอย่างหนักต่อเส้นทางสำคัญที่โดยปกติใช้เพื่อหลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อเป็นมาตรการป้องกัน ซาอุดีอาระเบียได้ระงับการดำเนินงานของท่อส่งน้ำมัน East-West ทันทีหลังการโจมตีเมื่อวันพฤหัสบดี และเจ้าหน้าที่ยังไม่ได้ระบุว่าการดำเนินงานตามปกติจะกลับมาเมื่อใด
เสถียรภาพของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของแคนาดาช่วยยึดเหนี่ยวค่าเงินดอลลาร์ในระยะใกล้
นักวิเคราะห์ของ Scotiabank ระบุว่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นกำลังช่วยพยุงค่าเงินอยู่บ้าง โดยสังเกตว่า “ส่วนต่างระหว่างสหรัฐ/แคนาดาในช่วงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นยังคงค่อนข้างทรงตัวในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แม้ตลาดจะให้ความสนใจกับนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐในระดับสูง” ซึ่งเป็นฉากหลังที่พวกเขาเชื่อว่า “น่าจะช่วยยึดเหนี่ยว CAD ได้ในระยะสั้น”
อย่างไรก็ตาม คู่ USD/CAD อาจดีดตัวกลับได้ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์เชิงรุกว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการตัดสินใจวันพุธนี้ หลังรายงานเงินเฟ้อสหรัฐออกมาร้อนแรงกว่าคาด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดการเงินให้น้ำหนักเกือบ 87% ต่อความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 59% เมื่อสัปดาห์ก่อน
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม ตอกย้ำคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า CPI ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้อัตราเพิ่มขึ้นในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 3.4% โดยทั้งสองตัวเลขออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ ขณะเดียวกัน Core CPI ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน จากเดิม 0.2% และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.2%
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟรายวัน USD/CAD ซื้อขายอยู่ที่ 1.3870 โดยคู่เงินยังคงถูกจำกัดกรอบในระยะใกล้ เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ขณะที่ราคายังคงยืนเหนือเส้น EMA ระยะสั้น 9 วันเล็กน้อยที่ 1.3842 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันที่ระดับ 49 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางหลังการฟื้นตัวล่าสุด สะท้อนถึงแนวโน้มการแกว่งตัวสะสมกำลังต่ำกว่าเส้นแนวโน้มระยะกลาง มากกว่าการทะลุขึ้นเชิงบวกอย่างชัดเจน
ในด้านขาขึ้น การปิดรายวันเหนือเส้น EMA 50 วันที่ 1.3913 จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อคลายแรงกดดันเชิงลบในปัจจุบัน และเปิดทางสู่การปรับขึ้นที่ต่อเนื่องมากขึ้น ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้น EMA 9 วันที่ 1.3842 และหากราคาร่วงกลับลงต่ำกว่าระดับนี้ จะยิ่งตอกย้ำแรงขายและเปิดความเสี่ยงต่อการอ่อนตัวเพิ่มเติมไปยังจุดต่ำสุดล่าสุด ทำให้ USD/CAD ยังคงเปราะบางตราบใดที่ยังซื้อขายต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มหลัก
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา
ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา
ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่ามักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD
ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลโดยตรงต่อมูลค่า CAD โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะปรับขึ้นตาม เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่สนับสนุน CAD
แม้โดยดั้งเดิมแล้ว เงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นในทางตรงกันข้ามจากการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดกระแสเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าในการพักเงิน สิ่งนี้ทำให้อุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
