สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ทรงตัวก่อนการประกาศข้อมูลยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ
- สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมที่สำคัญ
- ข้อมูล PPI ที่อ่อนแอทำให้ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนลดลงสู่ 34.8%
- S&P 500 แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ โดยดัชนีหลักปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดี
สัญญาฟิวเจอร์ส Dow Jones ยังคงซบเซาใกล้ระดับ 53,910 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ ขณะที่สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 เคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย บริเวณ 7,820 และสัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ขยับลง 0.09% ซื้อขายใกล้ระดับ 30,160
สัญญาฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ยังคงเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนใช้ท่าทีระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคมในวันนี้ ตัวเลขเงินเฟ้อที่ชะลอลงได้เปลี่ยนแปลงคาดการณ์เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 32.4% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนที่จะถึงนี้ ลดลงอย่างชัดเจนจาก 40.6% ที่บันทึกไว้ทันทีหลังการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุด
การเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นหลังข้อมูลเงินเฟ้อภาคค้าส่งที่อ่อนแอจากสำนักสถิติแรงงานสหรัฐฯ ซึ่งรายงานว่าราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ สำหรับสินค้าและบริการทรงตัวในเดือนกรกฎาคม ตัวเลขดังกล่าวต่ำกว่าการคาดการณ์การขยายตัว 0.2% และตามหลังการลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายนที่มีการปรับทบทวนแล้ว หากไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (PPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อยที่ 0.3% ในรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน
แนวโน้มเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำนี้ต่อยอดแรงส่งเชิงบวกจากช่วงการซื้อขายก่อนหน้า ซึ่งดัชนีหลักปรับตัวขึ้น และ S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ ในการซื้อขายปกติวันพฤหัสบดี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.65% และ Nasdaq Composite บวก 0.81% ส่งผลให้ดัชนีอ้างอิงทั้งสองมีแนวโน้มปิดบวกเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกัน ขณะที่ Dow Jones Industrial Average ปรับขึ้น 70 จุดเช่นกัน แม้ยังคงมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ในแดนลบ
การนำของหุ้นเทคโนโลยีขยายวงกว้างขึ้น ขณะที่ S&P 500 แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากันแตะระดับสูงสุดใหม่
นักกลยุทธ์จาก Deutsche Bank ระบุว่า ช่วงขาขึ้นล่าสุดของตลาดหุ้นสหรัฐฯ “ได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวของ Magnificent 7 (+1.20%) รวมถึงหุ้นเทคโนโลยีในวงกว้างมากขึ้น โดย NASDAQ (+0.81%) และดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ Philly (+0.46%) ต่างก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน” พวกเขาเสริมว่า “โดยรวมแล้วเป็นวันที่เป็นบวกมากขึ้น โดย S&P 500 แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากัน (+0.74%) ให้ผลการดำเนินงานดีกว่าและทำจุดสูงสุดใหม่เช่นกัน” ซึ่งตอกย้ำว่าการปรับขึ้นกำลังขยายจากกลุ่มหุ้นเมกะแคปไปสู่ตลาดในวงกว้าง
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones
Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐฯ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคา ไม่ใช่ถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวหาร ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในช่วงหลัง ดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมตลาดได้กว้างขวางเพียงพอ เพราะติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่เท่านั้น ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมมากกว่าอย่าง S&P 500
มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบ ซึ่งสะท้อนผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด
Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อเงินทุนอัจฉริยะเริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และระยะกระจายตัว เมื่อเงินทุนอัจฉริยะออกจากตลาด
มีหลายวิธีในการเทรด DJIA วิธีหนึ่งคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้ในฐานะหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 บริษัท ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้น DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากดัชนีโดยรวม
