ดัชนีอุตสาหกรรม Dow Jones ลดช่วงบวกจากผลประกอบการ 500 จุดลงหมด

DJIA แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 กันยายนจากผลประกอบการของกลุ่มธนาคาร ก่อนปิดตลาดในแดนลบ
Goldman Sachs ทำผลงานดีกว่าคาด 30% แต่ยังร่วงลง ขณะที่ Caterpillar และ J&J ดิ่งลง

Goldman Sachs (GS) มีกำไร 17.01 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาส 3 เทียบกับคาดการณ์ที่ราว 13.00 ดอลลาร์ JPMorgan Chase (JPM) ต่ำกว่าคาดทั้งในด้านกำไรและรายได้ แต่ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิสำหรับปี 2026 ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากเงินกู้กับดอกเบี้ยที่จ่ายให้ผู้ฝากเงิน หุ้นทั้งสองตัวปิดลบ ดังนั้นรางวัลของการทำผลงานดีกว่าคาด 30% จึงเป็นเพียงการขาดทุนที่น้อยกว่า JPMorgan

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Dow Jones Industrial Average ถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ดังนั้นการเคลื่อนไหว 1 ดอลลาร์ของหุ้นสมาชิกใด ๆ จะมีค่าเทียบเท่าราว 6 จุดของดัชนี Goldman ซึ่งมีราคาอยู่ที่ประมาณ 890 ดอลลาร์ เป็นหุ้นที่มีราคาสูงที่สุดในดัชนี ที่จุดสูงสุด Goldman และ UnitedHealth (UNH) ซึ่งทำผลงานดีกว่าคาดและปรับเพิ่มแนวโน้ม กำลังหนุนดัชนีรวมกันราว 350 จุด และเมื่อปิดตลาดแรงหนุนดังกล่าวก็หายไปทั้งหมด

การร่วงลงของ Caterpillar (CAT) และ Johnson & Johnson (JNJ) ฉุด Dow ลงราว 250 จุด มากกว่าที่ดัชนีปรับตัวลงเสียอีก Citi ปรับลดราคาเป้าหมายของ Caterpillar ลง 150 ดอลลาร์ เหลือ 950 ดอลลาร์ โดยตั้งข้อสงสัยว่าการใช้จ่ายด้านดาต้าเซ็นเตอร์สำหรับปัญญาประดิษฐ์จะสมเหตุสมผลกับระดับปัจจุบันหรือไม่ Johnson & Johnson ทำผลงานดีกว่าคาดและปรับเพิ่มแนวโน้ม แต่ค่าใช้จ่าย 5.5 พันล้านดอลลาร์เพื่อยุติคดีความเกี่ยวกับแป้งทัลก์ทำให้กำไรรายไตรมาสเหลือเพียง 0.09 ดอลลาร์ต่อหุ้น

Dow ขึ้นไปแตะเหนือ 52,300 เล็กน้อยก่อนระฆังเปิดตลาด สูงกว่าระดับปิดของวันจันทร์ราว 500 จุด และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 กันยายน จากนั้นร่วงผ่าน 52,000 ลงสู่บริเวณ 51,750 ในแท่งเวลา 5 นาทีแรก 9 แท่งหลังเปิดตลาด ก่อนทำจุดต่ำสุดใกล้ 51,600 และปิดต่ำกว่า 51,700 เล็กน้อย

ในทางเทคนิค

Dow ซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) บริเวณ 52,000 เป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งเดือน ก่อนปิดกลับลงมาต่ำกว่าเส้นดังกล่าว ขณะนี้ดัชนีได้คืนกำไรมากกว่าหนึ่งในสามของการปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดวันที่ 1 ตุลาคมที่อยู่เหนือ 50,500 เล็กน้อย ซึ่งยืนเหนือเส้น EMA 200 วันได้เล็กน้อย

กราฟรายวัน Dow Jones

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

Dow Jones Industrial Average ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้นที่มีการซื้อขายมากที่สุด 30 ตัวในสหรัฐฯ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ไม่ใช่ตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากการรวมราคาของหุ้นองค์ประกอบแล้วหารด้วยตัวคูณ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดย Charles Dow ซึ่งเป็นผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal ด้วย ในเวลาต่อมาดัชนีนี้ถูกวิจารณ์ว่าไม่ได้สะท้อนภาพรวมได้กว้างพอ เนื่องจากติดตามเพียง 30 บริษัทขนาดใหญ่ ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง S&P 500

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ Dow Jones Industrial Average?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อน Dow Jones Industrial Average (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทองค์ประกอบที่เปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาส ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ และทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เพราะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็มีอิทธิพลต่อ DJIA เช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด

Dow Theory คืออะไร?

Dow Theory เป็นวิธีการระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดย Charles Dow ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของ Dow Jones Industrial Average (DJIA) และ Dow Jones Transportation Average (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยันแนวโน้ม ทฤษฎีนี้ใช้องค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด โดยทฤษฎีของ Dow ระบุว่าแนวโน้มมี 3 ระยะ ได้แก่ ระยะสะสม เมื่อเงินทุนรายใหญ่เริ่มซื้อหรือขาย ระยะที่สาธารณชนเข้าร่วม เมื่อผู้ลงทุนวงกว้างเข้ามามีส่วนร่วม และระยะแจกจ่าย เมื่อเงินทุนรายใหญ่ออกจากตลาด

ฉันจะเทรด DJIA ได้อย่างไร?

มีหลายวิธีในการเทรด DJIA หนึ่งในนั้นคือการใช้ ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเทรด DJIA ได้เสมือนเป็นหลักทรัพย์เดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของบริษัทองค์ประกอบทั้ง 30 แห่ง ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์สของ DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ และออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีที่ราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคต กองทุนรวมช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อส่วนแบ่งของพอร์ตการลงทุนที่กระจายความเสี่ยงในหุ้นของ DJIA ซึ่งทำให้ได้รับความเสี่ยงจากดัชนีโดยรวม

บทความถัดไป