ประเด็นสำคัญ
SMA และ EMA แตกต่างกันที่วิธีการให้น้ำหนักกับราคา SMA ให้น้ำหนักกับราคาปิดทุกแท่งในช่วงคำนวณเท่ากัน ขณะที่ EMA ให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่า
EMA ตอบสนองได้เร็วกว่า ส่วน SMA มีความล่าช้ามากกว่าแต่เส้นเรียบกว่า เมื่อใช้ข้อมูลชุดเดียวกัน EMA จะกลับทิศก่อนและเกิดสัญญาณหลอกบ่อยกว่า ขณะที่ SMA ช้ากว่าแต่ช่วยกรองสัญญาณรบกวนได้ดีกว่า
ไม่มีตัวใดสามารถคาดการณ์ราคาได้ ทั้งสองเป็นอินดิเคเตอร์แบบล่าช้า (lagging indicators) ที่ยืนยันการเคลื่อนไหวหลังจากเริ่มต้นไปแล้วเท่านั้น และไม่เคยเป็นการรับประกัน
การเลือกใช้ขึ้นอยู่กับกรอบเวลาและระยะเวลาการถือครอง เดย์เทรดเดอร์และสายสเกลป์มักพึ่งพา EMA ส่วนสวิงเทรดเดอร์และโพซิชันเทรดเดอร์มักใช้ SMA และหลายคนใช้ทั้งสองร่วมกัน
ค่าที่นิยมใช้มากที่สุดคือ 9, 20 หรือ 21, 50 และ 200 ช่วงเวลาที่สั้นกว่าจะตอบสนองเร็วและให้สัญญาณมากกว่า ส่วนช่วงเวลาที่ยาวกว่าจะล่าช้ามากกว่า โดยค่า 12 และ 26 มักสงวนไว้สำหรับ MACD
การใช้ทั้งสองร่วมกันเป็นการผสมผสานมาตรฐาน ค่าเฉลี่ยที่ช้ากว่า เช่น 200 SMA ใช้กำหนดอคติของแนวโน้ม ส่วน EMA ที่เร็วกว่า เช่น 9 หรือ 21 ใช้จับจังหวะเข้าเทรด
ความแตกต่างระหว่าง SMA และ EMA อยู่ที่วิธีที่แต่ละตัวให้น้ำหนักกับราคา โดย SMA ให้น้ำหนักเท่ากันกับราคาปิดทุกค่าในช่วงคำนวณ ขณะที่ EMA ให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่า จึงตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาใหม่ได้เร็วกว่า
SMA เหมาะกับเทรดเดอร์ที่ต้องการเส้นที่เรียบกว่าและสัญญาณหลอกน้อยกว่า โดยเฉพาะสวิงเทรดเดอร์และโพซิชันเทรดเดอร์ที่อ่านแนวโน้มระยะยาวบน Nifty 50 หรือ Gold CFD ส่วน EMA เหมาะกับเทรดเดอร์ที่ต้องการสัญญาณที่เร็วกว่าและยอมรับสัญญาณรบกวนได้มากกว่า โดยเฉพาะเดย์เทรดเดอร์และสายสเกลป์ที่จับจังหวะเข้าเทรดระหว่างวัน ไม่มีค่าเฉลี่ยใดคาดการณ์ได้ว่าราคาจะไปทางไหนต่อ ทั้งสองเพียงยืนยันการเคลื่อนไหวที่เริ่มขึ้นแล้วเท่านั้น
EMA เทียบกับ SMA แบบสรุป
EMA ตอบสนองเร็วกว่าและมีความล่าช้าน้อยกว่า จึงเหมาะกับการเข้าเทรดระยะสั้นที่จังหวะมีความสำคัญ ส่วน SMA ให้น้ำหนักกับราคาทุกค่าปิดเท่ากัน ตอบสนองช้ากว่า และเหมาะกับการอ่านแนวโน้มระยะยาวมากกว่า ไม่มีเส้นใดคาดการณ์ทิศทางได้ ทั้งสองเพียงยืนยันการเคลื่อนไหวหลังจากเริ่มต้นแล้วเท่านั้น เดย์เทรดเดอร์และสายสเกลป์มักเลือกใช้ EMA เป็นหลัก สวิงเทรดเดอร์และโพซิชันเทรดเดอร์มักเลือกใช้ SMA และหลายคนใช้ทั้งสองบนกราฟเดียวกัน
Moving Average คืออะไร?
A ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ คือค่าเฉลี่ยของราคาปิดของสินทรัพย์ในจำนวนช่วงเวลาที่กำหนด โดยจะคำนวณใหม่ทุกครั้งเมื่อแต่ละช่วงเวลาปิดลง เทรดเดอร์ยังเรียกสิ่งนี้ว่า rolling average หรือ moving mean โดยหน้าต่างการคำนวณจะเลื่อนไปข้างหน้าทีละหนึ่งช่วงเวลา เมื่อราคาที่เก่าที่สุดถูกตัดออกและเพิ่มราคาล่าสุดเข้าไป
จำนวนช่วงเวลานี้เรียกว่า period หรือ length ซึ่งเทรดเดอร์เป็นผู้เลือก ช่วงเวลาที่ยาวกว่าจะทำให้เส้นเรียบขึ้นแต่เพิ่มความล่าช้า ส่วนช่วงเวลาที่สั้นกว่าจะติดตามราคาได้ใกล้ชิดขึ้นแต่มีสัญญาณรบกวนมากขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สร้างจากราคาปิด จึงเป็นอินดิเคเตอร์แบบล่าช้าที่ติดตามแนวโน้ม โดยมีหลายประเภท เช่น simple, exponential, weighted, smoothed และ exponentially weighted moving average ซึ่ง SMA และ EMA เป็นสองประเภทที่ใช้กันแพร่หลายที่สุด คู่มือฉบับเต็มของ TMGM เกี่ยวกับ' moving averages ในการเทรดฟอเร็กซ์ อธิบายแต่ละประเภทไว้อย่างละเอียดมากขึ้น โดยค่าช่วงเวลาที่ใช้กันทั่วไปมีตั้งแต่ 10 หรือ 20 สำหรับการอ่านระยะสั้น 50 สำหรับระยะกลาง และ 200 สำหรับระยะยาว
ทำไมเทรดเดอร์จึงใช้ Moving Averages
เทรดเดอร์ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ด้วยเหตุผลหลัก 3 ประการ ได้แก่ การอ่านทิศทางแนวโน้ม การระบุแนวรับและแนวต้านแบบไดนามิก และการสร้างสัญญาณเข้าและออกจากตลาด
ความชันของเส้นใช้บอกทิศทางแนวโน้ม โดยเส้นที่ชันขึ้นสะท้อนแนวโน้มขาขึ้น และเส้นที่ชันลงสะท้อนแนวโน้มขาลง ช่วยกรองสัญญาณรบกวนรายวันเพื่อให้เห็นทิศทางพื้นฐานชัดขึ้น ในแนวโน้มขาขึ้น ราคามักเด้งจากค่าเฉลี่ยที่กำลังไต่ขึ้นในฐานะแนวรับ ส่วนในแนวโน้มขาลง ราคามักถูกปฏิเสธที่ค่าเฉลี่ยซึ่งกำลังลดลงในฐานะแนวต้าน
สัญญาณพื้นฐานที่สุดคือราคาตัดผ่านค่าเฉลี่ย และอีกสัญญาณหนึ่งคือค่าเฉลี่ยที่เร็วกว่า ตัดผ่านค่าเฉลี่ยที่ช้ากว่า เทรดเดอร์ยังใช้ค่าเฉลี่ยระยะยาวเป็นตัวกรองแนวโน้ม และใช้การย่อตัวกลับมาที่ค่าเฉลี่ยระยะสั้นกว่า ซึ่งมักเป็น 20 หรือ 21 EMA เป็นจุดเข้าเทรด เนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีความล่าช้า สัญญาณจึงมาหลังจากการเคลื่อนไหวเริ่มต้นแล้ว ดังนั้นเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์จึงยืนยันสัญญาณด้วยอินดิเคเตอร์ทางเทคนิคอื่น ๆ เช่น RSI, MACD หรือปริมาณการซื้อขาย แทนที่จะใช้เพียงลำพัง
Simple Moving Average (SMA) คืออะไร?
The simple moving average หรือ SMA คือผลรวมของราคาปิดล่าสุด N ช่วงเวลาของสินทรัพย์' หารด้วย N ราคาปิดทุกค่าในหน้าต่างนั้นมีน้ำหนักเท่ากันทั้งหมด ดังนั้นราคาจากต้นช่วงคำนวณจึงมีผลเท่ากับราคาปิดของวันนี้' และราคาปิดที่เก่าที่สุดจะถูกตัดออกทันทีเมื่อมีราคาค่าใหม่เข้ามา
SMA จะคำนวณใหม่ทุกช่วงเวลา ทำให้เส้นเคลื่อนไปตามกราฟ และสามารถใช้ได้กับหน่วยช่วงเวลาใดก็ได้ บนกราฟรายวัน ค่า 50 วันและ 200 วันของ SMA เป็นค่าที่ถูกจับตามองมากที่สุด โดย 50 วันใช้สะท้อนแนวโน้มระยะกลาง และ 200 วันใช้สะท้อนแนวโน้มระยะยาว การให้น้ำหนักเท่ากันนี้ก็เป็นจุดอ่อนของ SMA เช่นกัน เพราะการพุ่งขึ้นลงที่ล้าสมัยยังคงมีน้ำหนักเท่ากับราคาปิดเมื่อวาน' จนกว่าจะถูกตัดออก
วิธีคำนวณ SMA
การคำนวณ SMA คือการรวมราคาปิดตามจำนวนช่วงเวลาที่เลือก แล้วหารผลรวมนั้นด้วยจำนวนเดียวกัน ทุกแท่งใหม่จะเพิ่มราคาของมันเข้าไปในผลรวมและตัดราคาที่เก่าที่สุดออกจากหน้าต่างคำนวณ ดังนั้นผลรวมจึงครอบคลุมจำนวนช่วงเวลาเท่าเดิมเสมอ และราคาทุกค่าในนั้นมีน้ำหนักเท่ากันไม่ว่าจะเก่าแค่ไหน ซึ่งก็คือความหมายของคำว่า "equal weighting" แบบเข้าใจง่าย
SMA บอกอะไรคุณได้บ้าง?
SMA บอกทิศทางและความแข็งแกร่งของแนวโน้มพื้นฐานผ่านความชันของเส้น โดยเส้นที่ไต่ขึ้นสะท้อนแนวโน้มขาขึ้น เส้นที่ลดลงสะท้อนแนวโน้มขาลง และเส้นที่แบนราบสะท้อนตลาดไซด์เวย์ โดยมีการกรองความผันผวนรายวันออกไป
เส้นนี้ยังทำหน้าที่เป็นระดับราคา โดยเป็นพื้นรองรับใต้ราคาในแนวโน้มขาขึ้น และเป็นเพดานเหนือราคาในแนวโน้มขาลง ซึ่งเห็นได้ชัดที่สุดที่ค่า 50 วันและ 200 วันซึ่งสถาบันและอัลกอริทึมติดตามกันอย่างแพร่หลาย
สัญญาณหลักของมันคือการตัดกันระหว่างสองช่วงเวลา ได้แก่ golden cross เมื่อ SMA ระยะสั้นตัดขึ้นเหนือ SMA ระยะยาว และ death cross เมื่อมันตัดลงต่ำกว่า การให้น้ำหนักเท่ากันทำให้ SMA มีสัญญาณหลอกน้อยกว่า EMA ที่ใช้ช่วงเวลาเดียวกัน แต่ก็มีต้นทุนคือ การกลับตัวจะถูกสะท้อนก็ต่อเมื่อการเคลื่อนไหวดำเนินไปมากแล้ว SMA ไม่ได้คาดการณ์ว่าราคากำลังจะไปทางไหน แต่เพียงยืนยันการเปลี่ยนแปลงหลังจากมีราคาปิดมากพอที่จะขยับค่าเฉลี่ย
Exponential Moving Average (EMA) คืออะไร?
The exponential moving average หรือ EMA ให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่าราคาที่เก่ากว่า แทนที่จะตัดราคาที่เก่าออกในครั้งเดียวแบบที่ SMA ทำ EMA จะปล่อยให้อิทธิพลของราคานั้นค่อย ๆ ลดลงแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล โดยใช้ตัวคูณ 2 หารด้วยช่วงเวลา + 1 ซึ่งจะมีค่ามากกว่าสำหรับช่วงเวลาที่สั้นกว่า
เนื่องจากราคาล่าสุดมีน้ำหนักมากกว่า EMA จึงตอบสนองเร็วกว่าและมีความล่าช้าน้อยกว่า SMA ที่ใช้ช่วงเวลาเดียวกัน เทรดเดอร์ใช้ค่าระยะสั้น เช่น 8, 9, 12, 20 หรือ 21 เพื่อวัดโมเมนตัม และใช้ค่าระยะยาว เช่น 50 หรือ 200 เพื่อดูแนวโน้ม ราคาอยู่เหนือเส้นตีความเป็นขาขึ้น อยู่ต่ำกว่าเส้นตีความเป็นขาลง และเมื่อเกิดการย่อตัว เส้นนี้จะทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้านแบบไดนามิก แม้ EMA จะเร็วกว่า แต่ก็ยังคงเป็นอินดิเคเตอร์แบบล่าช้า และยังคงให้สัญญาณหลอกในตลาดไซด์เวย์ได้ อีกทั้ง EMA ที่มี period สูงกว่าไม่ได้หมายความว่า "ดีกว่า" แต่เพียงช้ากว่าเท่านั้น
วิธีคำนวณ EMA
EMA เริ่มต้นจากค่าเฉลี่ยอย่างง่ายของบล็อกราคาปิดชุดแรก ซึ่งใช้เป็นค่าตั้งต้นของการคำนวณ จากนั้นราคาปิดใหม่แต่ละค่าจะถูกผสมเข้าไปด้วยตัวคูณ ทำให้ราคาล่าสุดขยับเส้น ขณะที่ค่า EMA ก่อนหน้าจะยังคงแบกรับน้ำหนักส่วนใหญ่ที่เหลือไว้ ช่วงเวลาที่สั้นกว่าจะใช้ตัวคูณที่ใหญ่กว่า ดังนั้น EMA ที่เร็วจะให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า EMA ที่ช้า และราคาปิดเก่าจะไม่ถูกตัดออกแบบ SMA แต่เพียงค่อย ๆ ลดอิทธิพลลง
EMA บอกอะไรคุณได้บ้าง?
EMA บอกทิศทางและความแข็งแกร่งของโมเมนตัมให้เทรดเดอร์ ราคาอยู่เหนือเส้นตีความเป็นขาขึ้น อยู่ต่ำกว่าเส้นตีความเป็นขาลง และความชันของเส้นสะท้อนความแรงของโมเมนตัมนั้น โดย EMA ที่แบนราบส่งสัญญาณถึงตลาดไซด์เวย์เช่นเดียวกับ SMA ที่แบนราบ
เส้นนี้ยังให้แนวรับและแนวต้านแบบไดนามิกซึ่งราคามักเด้งกลับ และเนื่องจากมันติดตามราคาใกล้กว่า SMA ระดับดังกล่าวจึงเคลื่อนไหวไปพร้อมกับตลาด สัญญาณหลักของมันคือ EMA ที่เร็วตัด EMA ที่ช้ากว่า โดยคู่ที่นิยมใช้กัน ได้แก่ 9 และ 21 สำหรับสเกลป์, 20 และ 50 สำหรับการย่อตัว และ 50 และ 200 สำหรับการเปลี่ยนแปลงเชิงมหภาค โดย 9 ใช้สำหรับจุดเข้าเร็ว 20 ใช้อ่านโครงสร้าง และ 200 ใช้เป็นตัวกรองอคติระยะยาว
EMA มีความล่าช้าโดยโครงสร้างเช่นเดียวกับ SMA เพราะเป็นการอธิบายสิ่งที่ราคาได้ทำไปแล้ว และความเร็วของมันก็มาพร้อมกับสัญญาณที่มากขึ้น ซึ่งหลายสัญญาณเป็นสัญญาณหลอกในตลาดผันผวนไร้ทิศทาง
วิธีคำนวณ SMA และ EMA
ทั้งสองสูตรเข้าใจได้ไม่ยากเมื่อเข้าใจเรื่องการให้น้ำหนักอย่างชัดเจน สองหัวข้อถัดไปจะอธิบายสูตรของ SMA และ EMA และตัวอย่างคำนวณหลังจากนั้นจะนำทั้งสองสูตรมาคำนวณกับราคาปิด 10 ค่าเดียวกันแบบเทียบกันข้าง ๆ เพื่อให้เห็นความแตกต่างของเส้นทั้งสองในรูปของตัวเลขจริง ไม่ใช่เพียงคำอธิบาย
สูตร Simple Moving Average
สูตร SMA คือผลรวมของราคาปิดใน n ช่วงเวลา หารด้วย n เขียนได้เป็น SMA = (P1 + P2 + ... + Pn) / n โดย P คือราคาปิด และ n คือจำนวนช่วงเวลา การคำนวณคือเลือก n รวมราคาปิดล่าสุด n ค่า แล้วหารด้วย n โดยทุกช่วงเวลาใหม่จะตัดราคาปิดที่เก่าที่สุดออกและเพิ่มราคาปิดล่าสุดเข้าไป ราคาปิดทุกค่ามีน้ำหนักเท่ากัน ดังนั้นราคาที่เก่าที่สุดจึงมีผลเท่ากับราคาปิดของวันนี้'
หากมีราคาปิด 5 ค่าเป็น 10, 11, 12, 11 และ 14 ผลรวมจะเท่ากับ 58 และ 58 หารด้วย 5 จะได้ SMA เท่ากับ 11.60 การเลือก n ขึ้นอยู่กับกรอบเวลาการลงทุนของเทรดเดอร์' โดย 20 และ 50 ใช้สำหรับการอ่านระยะสั้นถึงกลาง ส่วน 200 ใช้สำหรับระยะยาว และบนกราฟรายวัน 20 SMA ครอบคลุมเวลาประมาณหนึ่งเดือน 50 SMA ประมาณหนึ่งไตรมาส และ 200 SMA ประมาณหนึ่งปี
สูตร Exponential Moving Average
สูตร EMA คือ EMA = (close × multiplier) + (previous EMA × (1 − multiplier)) หรือเขียนอีกแบบได้ว่า EMA = multiplier × (close − previous EMA) + previous EMA โดย multiplier หรือ smoothing factor คือ 2 หารด้วย n + 1 สำหรับ EMA 20 ช่วงเวลา จะเท่ากับ 2 หารด้วย 21 หรือประมาณ 0.0952 ซึ่งหมายความว่าราคาปิดล่าสุดคิดเป็นประมาณ 9.52% ของค่าใหม่ ยิ่ง n มาก multiplier ก็ยิ่งเล็ก และเส้นก็ยิ่งช้าและเรียบขึ้น
ค่า EMA แรกจะถูกตั้งต้นด้วยค่าเฉลี่ยอย่างง่าย หรือ SMA ของราคาปิดชุดแรก จากนั้นราคาปิดแต่ละค่าจะถูกผสมเข้าไปผ่าน multiplier โดยอิทธิพลของราคาปิดเก่าจะลดลงแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล แทนที่จะถูกตัดออกในครั้งเดียวแบบ SMA ค่า EMA 12 และ 26 ควรถูกกล่าวถึงตรงนี้ในฐานะคู่ที่อยู่นอกธรรมเนียม 9, 20, 50 และ 200 เพราะเป็นคู่มาตรฐานที่ใช้สร้าง MACD
ตัวอย่างคำนวณจริง: SMA และ EMA บนราคาปิด 10 ค่าเดียวกัน
วิธีที่ชัดเจนที่สุดในการเห็นความแตกต่างคือการนำทั้งสองเส้นมาคำนวณบนข้อมูลชุดเดียวกัน ตารางด้านล่างใช้ราคาปิดตัวอย่าง 10 ค่าในหน่วยรูปี โดยใช้การตั้งค่า 5 ช่วงเวลา และ multiplier เท่ากับ 2 หารด้วย 6 หรือ 0.3333 ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงตัวอย่างประกอบเท่านั้น ไม่ใช่ข้อมูลตลาดแบบเรียลไทม์ และ EMA ถูกตั้งต้นด้วยค่า SMA ของวันที่ 5 ซึ่งเป็นแนวทางมาตรฐาน
การคำนวณของวันที่ 7 คือ (2436 × 0.3333) + (2424.00 × 0.6667) = 2428.00
วันที่ 7 เป็นวันแรกที่ราคาปิดลดลง และเส้นทั้งสองตอบสนองต่างกัน โดย SMA ยังปรับขึ้นต่อจาก 2424.00 เป็น 2429.60 ขณะที่ EMA กลับตัวลงไปแล้วที่ 2428.00 และยังคงลดลงต่อ EMA สะท้อนการกลับตัวเร็วกกว่า SMA ถึงหนึ่งช่วงการซื้อขายเต็ม และภายในวันที่ 10 ก็อยู่ต่ำกว่า SMA อยู่ 9.13 จุด ทั้งที่ใช้ข้อมูลชุดเดียวกัน
EMA เทียบกับ SMA: ความแตกต่างสำคัญ
ความแตกต่างสำคัญระหว่าง EMA และ SMA ทั้งหมดมีต้นตอมาจากสิ่งเดียว คือวิธีที่แต่ละตัวให้น้ำหนักกับราคา ความแตกต่างนี้เองที่ทำให้ EMA ตอบสนองเร็วกว่าและ SMA ล่าช้ามากกว่า รวมถึงทำให้ EMA มีแนวโน้มเกิดสัญญาณหลอกมากกว่า ทั้งสองยังคงเป็นอินดิเคเตอร์แบบล่าช้าไม่ว่าตัวใดจะเร็วกว่า และไม่มีตัวใดคาดการณ์ราคาได้ การเปรียบเทียบทั้งสองด้วยช่วงเวลาเดียวกัน เช่น 200 SMA กับ 200 EMA จะช่วยให้เห็นความแตกต่างได้ชัดเจน หลายเทรดเดอร์ไม่เลือกเพียงตัวเดียว แต่ใช้ทั้งสองร่วมกัน โดยใช้ SMA ที่ช้ากว่า เช่น 200 เพื่อกำหนดอคติแนวโน้ม และ EMA ที่เร็วกว่า เช่น 9 หรือ 21 เพื่อหาจุดเข้าเทรดภายในแนวโน้มนั้น
การให้น้ำหนักกับราคา
การให้น้ำหนักกับราคาเป็นความแตกต่างหลักที่การเปรียบเทียบทั้งหมดนี้ย้อนกลับไปหา SMA ปฏิบัติต่อราคาปิดทุกค่าในช่วงคำนวณเท่ากัน ดังนั้นราคาจากสามสัปดาห์ก่อนจึงมีผลเท่ากับราคาปิดของวันนี้' ขณะที่ EMA ให้น้ำหนักมากกับราคาปิดล่าสุดและค่อย ๆ ลดอิทธิพลของราคาที่เก่ากว่า ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเส้นทั้งสองจึงแตกต่างกันในทุกด้านของการเปรียบเทียบนี้
ความเร็วในการตอบสนองและความล่าช้า
จากตัวอย่างการคำนวณข้างต้น เมื่อใช้ค่า 5 ช่วงเวลาเหมือนกัน EMA กลับตัวลงเร็วกกว่า SMA หนึ่งช่วงการซื้อขายเต็ม และภายในราคาปิดครั้งที่สิบก็อยู่ต่ำกว่า 9.13 จุด ซึ่งเป็นต้นทุนที่วัดได้ของการให้น้ำหนักเท่ากันของ SMA' เมื่อเทียบกับการให้น้ำหนักไปที่ราคาล่าสุดของ EMA'
multiplier ของ EMA' ให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่า ดังนั้นเส้นจึงขยับทันทีเมื่อมีราคาปิดใหม่เข้ามา ขณะที่ SMA ให้น้ำหนักกับราคาปิดทุกค่าเท่ากัน ความล่าช้าจะเพิ่มขึ้นตามความยาวของช่วงเวลาในทั้งสองเส้น และ EMA เพียงช่วยลดความล่าช้า ไม่ได้กำจัดมันออกไป ความเร็วช่วยให้เข้าเทรดได้เร็วขึ้นแต่แลกกับสัญญาณหลอกที่มากขึ้น ส่วนความล่าช้าช่วยให้สัญญาณปลอดภัยขึ้นแต่ต้องแลกกับการเข้าเทรดที่ช้ากว่า นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมความเร็วสำคัญที่สุดในการเทรดระหว่างวัน และความล่าช้าจึงยอมรับได้ง่ายกว่าในการถือรายวันหรือรายสัปดาห์
ความไวต่อการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุด
แท่งเทียนขนาดใหญ่เพียงแท่งเดียวสามารถขยับ EMA ได้ทันที แต่แทบไม่ทำให้ SMA เปลี่ยนมากนัก เพราะ multiplier ของ EMA' ให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากที่สุด ขณะที่ SMA กระจายผลกระทบของแท่งนั้นเท่า ๆ กันทั่วทั้งหน้าต่างคำนวณ'
ช่วงเวลาที่สั้นกว่าจะมีความไวมากกว่าสำหรับทั้งสองเส้น โดยค่าเฉลี่ย 5 ช่วงเวลาจะตอบสนองแทบทุกการขยับราคา ขณะที่ค่า 50 หรือ 200 ช่วงเวลาจะแทบไม่รู้สึก การมีความไวสูงช่วยให้ได้สัญญาณเร็วขึ้นแต่แลกกับสัญญาณรบกวนมากขึ้น ซึ่งเป็นจุดที่ความเรียบของ SMA' มีประโยชน์ โดยเฉพาะการสร้างระดับที่มั่นคงในค่า 200 วัน การจับคู่ระดับความไวให้สอดคล้องกับระยะเวลาการถือครองของเทรดเดอร์ มากกว่าความชอบส่วนตัว คือสิ่งที่ทำให้เส้นใดเส้นหนึ่งมีประโยชน์จริง
สัญญาณหลอกและ Whipsaw
Whipsaw คือสัญญาณจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กระตุ้นให้เข้าเทรด แต่ราคากลับตัวทันทีและทำให้คำสั่งหยุดขาดทุนถูกกระทบ ทั้งสองเส้นสามารถเกิด whipsaw ได้ในตลาดไซด์เวย์และผันผวน โดย EMA จะให้สัญญาณตัดกันหลอกมากกว่า เพราะการย่อตัวเล็กน้อยก็เพียงพอที่จะพลิกเส้นที่ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดอย่างมากได้ ขณะที่การให้น้ำหนักเท่ากันของ SMA' ช่วยทำให้การแกว่งแบบไร้ทิศทางเรียบขึ้นและลดสัญญาณหลอก แม้จะไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ทั้งหมด เพียงแต่เกิดน้อยกว่า
มี 3 วิธีที่ช่วยลดสัญญาณหลอก ได้แก่ เพิ่มช่วงมองย้อนหลังเป็นค่าเฉลี่ย 50 หรือ 200 ช่วงเวลา ยืนยันสัญญาณตัดกันด้วยปริมาณการซื้อขายหรือออสซิลเลเตอร์โมเมนตัม และเทรดเฉพาะในทิศทางของกรอบเวลาที่สูงกว่าหรืออคติจาก 200 ช่วงเวลา ไม่ควรเทรดจากสัญญาณตัดกันเพียงลำพัง
การใช้งานระยะสั้นเทียบกับระยะยาว
ความแตกต่างด้านการให้น้ำหนักสอดคล้องโดยตรงกับระยะเวลาการถือครอง การให้น้ำหนักเท่ากันเหมาะกับการถือที่ยาวกว่า ซึ่งราคาที่ล้าสมัยเพียงค่าเดียวในหน้าต่างกว้างไม่ควรทำให้เส้นแกว่งมาก ส่วนการให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดเหมาะกับการถือสั้นกว่า ซึ่งแท่งเทียนไม่กี่แท่งล่าสุดมีความสำคัญที่สุดและเส้นจำเป็นต้องเคลื่อนไหวตาม
EMA เทียบกับ SMA: ควรใช้อันไหน?
ไม่มีทั้ง EMA หรือ SMA ที่ดีกว่าอีกตัวอย่างเด็ดขาด การเลือกขึ้นอยู่กับกรอบเวลาและระยะเวลาการถือครอง SMA และ EMA ต่างก็เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่ไม่ใช่ชื่อที่ใช้แทนกันได้สำหรับสิ่งเดียวกัน
เดย์เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักเลือกใช้ EMA เพราะความเร็ว โดยใช้ 9 หรือ 10 EMA เป็นตัวกระตุ้นเร็ว และ 20 หรือ 21 EMA สำหรับการอ่านระยะสั้น ส่วนโพซิชันเทรดเดอร์และสวิงเทรดเดอร์มักพึ่งพา SMA มากกว่า โดยเฉพาะการใช้ 50 EMA ร่วมกับ 200 SMA มืออาชีพส่วนใหญ่ใช้ทั้งสองร่วมกัน โดยใช้ EMA จับจังหวะเข้าเทรด และใช้ SMA ยืนยันแนวโน้ม
เมื่อใดที่ SMA อาจดีกว่า
SMA มักทำงานได้ดีกว่าในบางสถานการณ์เฉพาะ
บนกรอบเวลาที่ยาวกว่า เช่น กราฟรายวันและรายสัปดาห์ ซึ่งการอ่านที่เรียบกว่ามีความสำคัญมากกว่าความเร็ว
สำหรับการถือแบบสวิงและโพซิชัน ซึ่งการเข้าเทรดอย่างอดทนดีกว่าการเข้าเร็ว
ในตลาดที่ผันผวนหรือไซด์เวย์ ซึ่งการให้น้ำหนักเท่ากันช่วยทำให้การแกว่งที่ไม่เป็นระเบียบเรียบขึ้นและให้สัญญาณหลอกน้อยกว่า
ที่ระดับสำคัญ เช่น 50 วันและ 200 วันของ SMA ซึ่งถูกจับตามองมากพอโดยสถาบันและอัลกอริทึมจนระดับดังกล่าวกลายเป็นจริงขึ้นมาได้บางส่วนจากการคาดหวังร่วมกัน
SMA ที่มีช่วงเวลาสูงกว่าจะเรียบขึ้นอีก แต่ก็เพิ่มความล่าช้า โดยข้อแลกเปลี่ยนคือการเข้าเทรดช้าและยืนยันได้ก็ต่อเมื่อการเคลื่อนไหวดำเนินไปแล้ว
เมื่อใดที่ EMA อาจดีกว่า
EMA มักทำงานได้ดีกว่าในสถานการณ์ตรงกันข้าม
สำหรับการเทรดระหว่างวัน การสเกลป์ และการเข้าเทรดระยะสั้น ซึ่งความเร็วเป็นตัวตัดสินว่ายังควรเข้าเทรดหรือไม่
เมื่อโมเมนตัมเปลี่ยนเร็ว โดยค่าที่นิยมใช้คือ 9 และ 21 สำหรับสเกลป์, 9, 20 และ 50 สำหรับอินทราเดย์ และ 20, 50 และ 100 สำหรับสวิงเทรด
สำหรับการเข้าเทรดตอนย่อตัว เช่น ซื้อเมื่อราคาย่อลงใกล้ EMA ที่กำลังไต่ขึ้นซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับแบบไดนามิก
สำหรับการจับคู่ EMA สองเส้น โดยใช้ EMA ที่ช้ากว่า เช่น 50 เป็นตัวกำหนดอคติ และใช้ EMA ที่เร็วกว่า เช่น 20 เป็นตัวจับจังหวะเข้า
อย่างไรก็ตาม ข้อแลกเปลี่ยนก็มีในอีกด้านเช่นกัน เพราะระบบที่ใช้ EMA จะล้มเหลวบ่อยกว่าในตลาดไซด์เวย์ และไม่ว่าจะตอบสนองเร็วแค่ไหนก็ยังคงมีความล่าช้าอยู่เสมอ
EMA เทียบกับ SMA ตามกรอบเวลาการเทรด
ประเภทของเทรดเดอร์สอดคล้องค่อนข้างชัดกับค่าเฉลี่ยที่ทำงานหนักกว่า สายสเกลป์และเทรดเดอร์อินทราเดย์มักพึ่งพา EMA เพราะความล่าช้าทำให้พลาดจังหวะก่อนที่เทรดจะพัฒนา สวิงเทรดเดอร์มักใช้ทั้งสอง โดยใช้ EMA สำหรับจุดเข้าและ SMA สำหรับอคติแนวโน้ม ส่วนผู้ถือโพซิชันและระยะยาวมักพึ่งพา SMA เพราะสัญญาณรบกวนรายวันมีความสำคัญน้อยกว่ามากเมื่อถือเป็นสัปดาห์หรือเดือน
EMA เทียบกับ SMA ตามสภาวะตลาด
สภาวะตลาดสำคัญพอ ๆ กับประเภทของเทรดเดอร์ ในตลาดที่มีแนวโน้ม ทั้งสองใช้งานได้ เพียงแต่ EMA จะช่วยให้เข้าและออกได้เร็วกว่า ในตลาดไซด์เวย์หรือผันผวน ทั้งสองเกิด whipsaw ได้ และการตอบสนองที่ช้ากว่าของ SMA' จะให้สัญญาณหลอกน้อยกว่าแต่ต้องแลกกับการเข้าเทรดที่ช้ากว่า ไม่มีค่าเฉลี่ยใดถูกสร้างมาเพื่อราคาที่เคลื่อนไหวออกข้าง และการยืนยันสัญญาณยิ่งสำคัญที่สุดในช่วงที่ตลาดเงียบที่สุด
เทรดเดอร์ใช้ SMA และ EMA อย่างไร
การใช้ค่าเฉลี่ยใด ๆ ในทางปฏิบัติขึ้นอยู่กับ 3 เรื่อง คือ การอ่านเส้นนั้นเอง การอ่านจุดตัดของสองเส้น และการอ่านพฤติกรรมของราคาที่เส้น
การระบุแนวโน้ม
ค่าเฉลี่ยที่ไต่ขึ้นสะท้อนแนวโน้มขาขึ้น ค่าเฉลี่ยที่ลดลงสะท้อนแนวโน้มขาลง และค่าเฉลี่ยที่แบนราบสะท้อนตลาดไซด์เวย์ที่ไม่มีทิศทางชัดเจน ความชันสำคัญกว่าระดับราคา โดยความชันที่มากสะท้อนโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง และความชันที่น้อยสะท้อนแนวโน้มที่อ่อนกว่าและช้ากว่า
การยืนยันแนวโน้ม
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทำหน้าที่ยืนยันแนวโน้มมากกว่าการเรียกสัญญาณตั้งแต่เนิ่น ๆ โดยจะกลับทิศก็ต่อเมื่อมีราคาปิดมากพอที่จะเปลี่ยนการคำนวณพื้นฐาน การรอให้แท่งเทียนปิดเต็มด้านใดด้านหนึ่งของค่าเฉลี่ย แทนที่จะตอบสนองต่อการแตะเพียงครั้งเดียว จะช่วยกรองสัญญาณหลอกส่วนใหญ่ที่เกิดจากการรีบเกินไป
Moving Average Crossovers
การตัดกันเกิดขึ้นเมื่อค่าเฉลี่ยที่เร็วตัดผ่านค่าเฉลี่ยที่ช้ากว่า ซึ่งส่งสัญญาณว่าแนวโน้มระยะสั้นกำลังเปลี่ยนไปสวนทางกับแนวโน้มระยะยาว มันอธิบายสิ่งที่เกิดขึ้นไปแล้วมากกว่าสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น มีความล่าช้าโดยธรรมชาติ และทำงานได้ดีที่สุดเมื่อใช้ร่วมกับสัญญาณยืนยัน ไม่ใช่ใช้เพียงลำพัง
Golden Cross
A golden cross คือการที่ค่าเฉลี่ยระยะสั้นตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยระยะยาว โดยที่พบได้บ่อยที่สุดคือ 50 ตัดขึ้นเหนือ 200 ซึ่งตีความว่าแรงซื้อเริ่มเข้าควบคุมตลาด แม้ว่าเมื่อสัญญาณปรากฏบนกราฟ การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานมักเกิดขึ้นมาสักระยะแล้ว
Death Cross
A death cross คือรูปแบบตรงกันข้าม โดย 50 ลดลงต่ำกว่า 200 ซึ่งตีความว่าแรงขายเริ่มเข้าควบคุมตลาด อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุก death cross จะนำไปสู่การปรับตัวลงต่อเนื่อง และมีสัดส่วนที่มีนัยสำคัญเกิดขึ้นใกล้จุดต่ำสุดของตลาดมากกว่าช่วงเริ่มต้นของการพังลงจริง ๆ นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงควรอ่านร่วมกับโครงสร้างราคา ไม่ใช่ใช้ตัดสินใจเพียงลำพัง
แนวรับและแนวต้านจาก Moving Average
ราคามักเด้งจากค่าเฉลี่ยที่กำลังไต่ขึ้นในฐานะแนวรับ และมักถูกปฏิเสธจากค่าเฉลี่ยที่กำลังลดลงในฐานะแนวต้าน โดยเห็นชัดที่สุดที่ค่า 50 และ 200 ซึ่งมีผู้ติดตามอย่างแพร่หลาย ส่วนหนึ่งที่ระดับเหล่านี้ใช้ได้ผลก็เพราะเป็นผลจากการคาดหวังร่วมกัน เทรดเดอร์จำนวนมากเฝ้าดูเส้นเดียวกันจนคำสั่งซื้อขายไปกระจุกตัวอยู่ตรงนั้นจริง การปิดทะลุระดับดังกล่าวอย่างชัดเจน หรือความชันที่เริ่มแบนลง จะทำให้โซนนั้นหมดความน่าเชื่อถือ
ควรใช้ค่า Moving Average ช่วงเวลาและการตั้งค่าใด?
ช่วงมองย้อนหลังมาตรฐานคือ 10, 20, 50, 100 และ 200 ซึ่งแบ่งออกเป็น 3 กลุ่มความเร็ว ได้แก่ 5 ถึง 15 เร็ว, 20 ถึง 50 ปานกลาง และ 100 ถึง 200 ช้า ช่วงเวลาที่สั้นกว่าจะให้สัญญาณมากกว่าและเกิด whipsaw มากกว่า ส่วนช่วงเวลาที่ยาวกว่าจะล่าช้ามากกว่า และตรรกะของการจับคู่ที่ใช้กันในหลายการตั้งค่าคือ ให้ค่าเฉลี่ยที่ช้ากว่าเป็นตัวกำหนดอคติ และให้ค่าเฉลี่ยที่เร็วกว่าเป็นตัวจับจังหวะเข้า เช่น 20 EMA กับ 50 SMA สำหรับเดย์เทรด หรือ 50 EMA กับ 200 SMA สำหรับสวิงเทรด โดย 200 SMA มักถูกใช้เดี่ยว ๆ เป็นเส้นแนวโน้มมาตรฐาน
multiplier ของ EMA' บางครั้งเรียกว่า smoothing length ซึ่งควรอธิบายไว้เพราะไม่ค่อยมีใครอธิบายที่อื่น มันคือ 2 หารด้วยช่วงเวลา + 1 และ period ก็ขึ้นอยู่กับกราฟที่ใช้ด้วย โดยค่า 20 บนกราฟ 15 นาทีครอบคลุมช่วงเวลาที่ต่างจากค่า 20 บนกราฟรายวันอย่างมาก
ช่วงเวลา SMA ที่ใช้บ่อย
10 วันและ 20 วันของ SMA ใช้ติดตามการแกว่งระยะสั้น, 50 วันของ SMA ใช้เป็นตัวกรองแนวโน้มระยะกลาง และ 100 วันกับ 200 วันของ SMA ใช้ระบุแนวโน้มระยะยาว 200 วันของ SMA ถูกจับตามองในระดับตลาดโดยรวม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่มันทำหน้าที่เป็นระดับที่เกิดขึ้นจริงจากการคาดหวังร่วมกัน
ช่วงเวลา EMA ที่ใช้บ่อย
9 และ 21 EMA เหมาะกับการสเกลป์และการเข้าเทรดเร็ว, 20 และ 50 EMA เหมาะกับการเข้าแบบสวิงและการย่อตัว และ 200 EMA ใช้เป็นตัวกรองอคติระยะยาว การซ้อน EMA มากกว่าสองหรือสามเส้นบนกราฟเดียวกัน ส่วนใหญ่เป็นเพียงการแสดงข้อมูลเดิมซ้ำในคนละสี
การตั้งค่า Moving Average ที่ดีที่สุดสำหรับการเทรดระหว่างวัน
การเทรดระหว่างวันควรจับคู่ค่าเฉลี่ยที่เร็วกับจุดหยุดขาดทุนและกฎการออกจากตลาด ไม่ใช่ดูแค่ตัวเลข period อย่างเดียว
9 EMA กับ 21 EMA สำหรับการสเกลป์และการเข้าเทรดตามโมเมนตัมอย่างรวดเร็ว
20 EMA กับ 50 SMA เป็นชุดมาตรฐานสำหรับเดย์เทรด
50 EMA กับ 200 SMA บนกราฟ 1 ชั่วโมง สำหรับกำหนดอคติของช่วงการซื้อขาย
ชุด 5, 8, 13 ซึ่งเป็นชุด Fibonacci EMA และเป็นการตั้งค่าอินทราเดย์ที่ถูกกล่าวถึงซ้ำมากที่สุดในการค้นหานี้ โดยใช้เป็น EMA ที่ออกแบบมาเพื่อความเร็ว
การเรียงตัวแบบพัดมีความสำคัญในชุดอย่าง 5, 8, 13 โดยช่วงเวลาที่สั้นที่สุดอยู่ด้านบนจะส่งสัญญาณอคติขาขึ้น การเข้าเทรดทำได้เมื่อแท่งปิดเหนือกลุ่มเส้นหรือเมื่อราคาย่อลงมาที่เส้น 8 โดยวางจุดหยุดขาดทุนเหนือหรือใต้สวิงไฮ/โลล่าสุด และออกจากตลาดได้ทั้งแบบเชิงรุกเมื่อเส้น 5 ตัดกลับเส้น 8 หรือแบบอนุรักษ์นิยมเมื่อเส้น 8 และ 13 ตัดกัน EMA บนกราฟ 1 นาทีมีสัญญาณรบกวนมากเกินไป แม้แต่ค่าเฉลี่ย 200 ช่วงเวลาก็ยังครอบคลุมไม่ถึงสองเซสชันบนกราฟ 1 นาที ดังนั้นควรใช้กราฟ 5 หรือ 15 นาทีแทน และหลีกเลี่ยงการใช้ชุดนี้ในตลาดไซด์เวย์
การตั้งค่า Moving Average ที่ดีที่สุดสำหรับสวิงเทรด
สวิงเทรดควรจับคู่ EMA ระยะสั้นสำหรับโมเมนตัมกับค่าเฉลี่ยระยะยาวสำหรับอคติแนวโน้ม โดย 20 หรือ 21 EMA ซึ่งครอบคลุมข้อมูลประมาณหนึ่งเดือน เหมาะสำหรับการเข้าเทรดจากการย่อตัวและโมเมนตัม ส่วน 50 EMA หรือ SMA ใช้เป็นตัวกรองแนวโน้มระยะกลาง และ 200 SMA ซึ่งครอบคลุมประมาณหนึ่งปี ใช้ระบุอคติมหภาค ค่า 20 และ 21 ถูกอ้างถึงบ่อยพอ ๆ กันและใช้แทนกันได้
ตัวกรองคู่ที่ใช้กันทั่วไปคือ รับเฉพาะสถานะซื้อเมื่อ 20 EMA อยู่เหนือ 50 SMA และอีกชุดที่พบบ่อยคือซื้อเมื่อราคาเด้งจาก 21 EMA ขณะที่ราคายังยืนเหนือเส้นนั้น การตัดกันของ 50 และ 200 คือ golden cross หรือ death cross ที่อธิบายไว้ก่อนหน้า EMA ใช้จัดการจุดกระตุ้นเพื่อให้ล่าช้าน้อยลง ส่วน SMA ใช้สำหรับการอ่านภาพมหภาคเพื่อลดสัญญาณรบกวน และความชันของ 50 EMA' เองก็ใช้วัดโมเมนตัมได้ว่าแรงหรือแบน ไม่มีการตั้งค่าใดดีที่สุดเพียงค่าเดียว เพราะขึ้นอยู่กับสไตล์และกรอบเวลา และ 9 หรือ 10 EMA ก็เร็วเกินไปสำหรับการถือหลายวัน สำหรับกลยุทธ์ที่สร้างขึ้นรอบระยะเวลาการถือแบบนี้ โปรดดูคู่มือ กลยุทธ์สวิงเทรด ของ TMGM'
ทำไมทุกคนจึงจับตา 200 Day Moving Average
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน หรือที่มักย่อว่า 200 DMA คือค่าเฉลี่ยของราคาปิดตลอด 200 วันทำการ หรือประมาณ 10 เดือน ราคาอยู่เหนือเส้นนี้ตีความเป็นอคติขาขึ้นระยะยาว อยู่ต่ำกว่าเส้นนี้ตีความเป็นอคติขาลง และสถาบันกับกองทุนขนาดใหญ่ใช้มันเป็นจุดอ้างอิงในการตัดสินใจของตนเอง
ส่วนหนึ่งที่มันใช้ได้ผลก็เพราะเป็นผลจากการคาดหวังร่วมกัน มีผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากเฝ้าดูเส้นเดียวกันจนปฏิกิริยาต่อเส้นนั้นกลายเป็นแรงขับเคลื่อนราคาจริง ทำหน้าที่เป็นพื้นรองรับหรือเพดานแบบไดนามิก การตัดกันของ 50 และ 200 จะถูกเรียกว่า golden cross เมื่อเป็นขาขึ้น และ death cross เมื่อเป็นขาลง และ 200 DMA อยู่ในฝั่งช้าของกลุ่ม 50, 100 และ 200 วัน มันยังคงเป็นตัวชี้วัดแบบล่าช้า โดยสัญญาณจะมาช้าในกรณีกลับตัวอย่างรวดเร็ว และนักลงทุนระยะยาวบางรายยังติดตามเวอร์ชัน 200 สัปดาห์เพื่อการอ่านที่ช้ากว่าอีกด้วย
คุณสามารถใช้ SMA และ EMA ร่วมกันบนกราฟเดียวกันได้หรือไม่?
ได้ การใช้ SMA และ EMA ร่วมกันบนกราฟเดียวกันเป็นการผสมผสานมาตรฐาน เพราะแต่ละเส้นทำหน้าที่ต่างกัน เมื่อใช้ช่วงเวลาเดียวกัน EMA จะเกาะแท่งเทียนใกล้กว่า ขณะที่ SMA จะตามหลัง ซึ่งเป็นภาพที่ชัดที่สุดว่าทำไมทั้งสองจึงมีพฤติกรรมต่างกัน การจับคู่ทั่วไปคือใช้ 200 SMA เป็นตัวกำหนดอคติ และใช้ 9, 20 หรือ 21 EMA สำหรับการเข้าเทรดจากการย่อตัวภายในแนวโน้มนั้น โดยเทรดเฉพาะในทิศทางของ SMA'
EMA ที่เร็วตัดผ่าน SMA ที่ช้ากว่าอาจตีความได้ว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมสวนทางกับฐานแนวโน้มนั้น EMA ยังคงมีแนวโน้มเกิด whipsaw มากกว่า และ SMA ก็ยังให้สัญญาณหลอกน้อยกว่า การอยู่บนกราฟเดียวกันไม่ได้ลบข้อแลกเปลี่ยนนี้ออกไป การใช้สีและป้ายกำกับที่ต่างกันสำหรับแต่ละเส้น และจำกัดจำนวนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไว้ที่สองหรือสามเส้น จะช่วยให้กราฟอ่านง่าย
ทำไมต้องใช้ SMA และ EMA ร่วมกัน?
การใช้ SMA เพียงอย่างเดียวตอบสนองช้าเกินไปสำหรับการจับจังหวะเข้าเทรด ขณะที่การใช้ EMA เพียงอย่างเดียวให้สัญญาณหลอกมากเกินกว่าที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่จะรับมือได้อย่างสบายใจ การใช้ทั้งสองร่วมกันจึงเป็นการแบ่งหน้าที่ โดยให้ SMA รักษาอคติแนวโน้มที่มั่นคง และให้ EMA จับจังหวะเข้าเทรดภายในแนวโน้มนั้น ตัวหนึ่งกำหนดทิศทาง อีกตัวหนึ่งกำหนดจังหวะการเคลื่อนไหว
ใช้ EMA สำหรับสัญญาณระยะสั้น และใช้ SMA สำหรับแนวโน้ม
การจับคู่ที่ชัดเจนคือใช้ SMA ที่ช้า ซึ่งมักเป็น 200 สำหรับกำหนดอคติ และใช้ EMA ที่เร็ว ซึ่งมักเป็น 9, 20 หรือ 21 สำหรับจุดเข้า โดยเทรดเฉพาะในทิศทางที่ SMA กำหนดไว้ การที่ EMA ตัดผ่าน SMA สวนทางกับอคตินั้นเป็นสัญญาณเตือนถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมที่ควรจับตา มากกว่าจะเป็นสัญญาณเข้าเทรดอัตโนมัติ การทำให้เส้นทั้งสองแตกต่างกันชัดเจนทางสายตา และจำกัดจำนวนเส้นบนกราฟไว้ที่สองหรือสามเส้น จะช่วยให้การใช้งานอ่านง่ายขึ้น
ข้อจำกัดของ Moving Averages
ความล่าช้าเป็นข้อจำกัดหลักของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกประเภท ทั้ง SMA และ EMA ต่างมองย้อนหลังโดยโครงสร้าง เพราะสร้างจากราคาที่เกิดขึ้นไปแล้วทั้งหมด จึงเป็นการยืนยันแนวโน้มมากกว่าการคาดการณ์ ในตลาดไซด์เวย์ ทั้งสองจะเกิด whipsaw และให้สัญญาณ breakout หลอก และช่วงเวลาที่ดูดีที่สุดเมื่อมองย้อนหลัง ก็มักเป็นค่าที่ถูกเลือกด้วยอคติจากการรู้ผลล่วงหน้า
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังไม่สะท้อนปัจจัยพื้นฐานเลย ไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับกำไร การบริหาร ความต้องการ หรือข่าวมหภาค ไม่มีช่วงเวลาใดใช้ได้กับทุกสินทรัพย์ การตั้งค่าที่ใช้ได้ผลกับสินทรัพย์หนึ่งอาจล้มเหลวกับอีกสินทรัพย์หนึ่ง ช่วงเวลาที่สั้นกว่าจะได้ความไวมากขึ้นแต่แลกกับสัญญาณหลอกมากขึ้น ช่วงเวลาที่ยาวกว่าจะได้ความเรียบมากขึ้นแต่ตอบสนองช้าลง และความชันที่แบนราบคือสัญญาณชัดที่สุดว่าขณะนี้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไม่ได้ให้ประโยชน์มากนัก หากปัญหาคือความล่าช้าโดยเฉพาะ zero lag exponential moving average จะแลกความเรียบบางส่วนเพื่อให้การอ่านเร็วขึ้นอีก แม้จะไม่ได้กำจัดความล่าช้าออกไปทั้งหมด ทางแก้ไม่ใช่การเลิกใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่คือการจับคู่กับปริมาณการซื้อขายหรือฟิลเตอร์โมเมนตัม เช่น RSI, MACD หรือ VWAP เพราะการเทรดจากสัญญาณตัดกันเพียงอย่างเดียวโดยทั่วไปไม่ใช่แนวทางที่ทำกำไรได้
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการใช้ Moving Average
ข้อผิดพลาด 4 ประการนี้ครอบคลุมวิธีส่วนใหญ่ที่ทำให้เทรดเดอร์ขาดทุนจากการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ไม่มีชุดการตั้งค่าด้านล่างใดรับประกันผลลัพธ์ และไม่มีการผสมผสานใดที่ลบความเสี่ยงนั้นออกไปได้
มอง Moving Average เป็นระบบเดี่ยวแบบครบวงจร
การใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพียงอย่างเดียวเป็นตัวกระตุ้นซื้อหรือขายมักล้มเหลว เพราะความล่าช้า สัญญาณตัดกันหลอกจากสัญญาณรบกวน และการกัดกร่อนของเงินทุนอย่างค่อยเป็นค่อยไปจะสะสมเพิ่มขึ้นทุกครั้งที่เทรดจากสัญญาณเพียงอย่างเดียว ทางแก้คือการยืนยันสัญญาณ โดยจับคู่ค่าเฉลี่ยกับปริมาณการซื้อขาย ออสซิลเลเตอร์โมเมนตัม เช่น RSI หรือแนวรับแนวต้านและโครงสร้างราคา พร้อมกำหนดจุดหยุดขาดทุนและกฎการออกจากตลาดที่ชัดเจน แทนที่จะหวังพึ่งสัญญาณตัดกันครั้งถัดไปเพื่อออก
ใส่เส้นมากเกินไปบนกราฟเดียว
ขีดจำกัดเชิงปฏิบัติที่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มักยึดถือ บางครั้งเรียกว่า กฎ 2 บวก 1 คือ ค่าเฉลี่ยสำหรับแนวโน้ม 1 ตัว อินดิเคเตอร์โมเมนตัม 1 ตัว และฟิลเตอร์เสริมอีก 1 ตัว โดยปกติค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 2 เส้นก็มักเพียงพอแล้ว การซ้อน SMA, EMA และ weighted moving average เข้าด้วยกันไม่ใช่ confluence แต่เป็นคณิตศาสตร์ชุดเดิมที่แสดงซ้ำสามครั้ง ซึ่งก่อให้เกิดสัญญาณขัดแย้ง อาการวิเคราะห์มากเกินไปจนตัดสินใจไม่ได้ และผลของความล่าช้าที่ทับซ้อนกันทั่วกราฟ กราฟที่รกยังบดบังโครงสร้างราคาด้านล่าง ทำให้เทรดเดอร์สร้างเรื่องราวจากความยุ่งเหยิงนั้น ทางแก้คือย้ายออสซิลเลเตอร์ไปไว้ในพาเนลย่อยของมันเอง และลดอินดิเคเตอร์ที่ซ้อนบนราคาให้น้อยที่สุด เพราะ confluence ที่แท้จริงมาจากหลักฐานคนละประเภท ไม่ใช่เส้นเพิ่มจากสูตรเดียวกัน
อ่านสัญญาณตัดกันเหมือนเป็นความแน่นอน
สัญญาณตัดกันล้มเหลวบ่อย โดยเฉพาะในตลาดไซด์เวย์ และแม้ death cross จะมีอัตราความล้มเหลวในเชิงประวัติศาสตร์ที่มักถูกอ้างถึงสำหรับการทำนายการปรับตัวลงต่อเนื่อง ตัวเลขนั้นก็เฉพาะเจาะจงกับ death cross และไม่ควรถูกเหมารวมไปยังสัญญาณตัดกันทั้งหมด สัญญาณตัดกันยังมีความล่าช้าโดยธรรมชาติ และเพียงลำพังไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับแนวรับหรือแนวต้านใกล้เคียง หรือว่าฝั่งซื้อจะปกป้องการย่อตัวหรือไม่ ทางแก้มี 3 ส่วน คือ ยืนยันสัญญาณด้วยปริมาณการซื้อขาย RSI หรือโครงสร้างราคา จัดให้สอดคล้องกับแนวโน้มของกรอบเวลาที่สูงกว่า และรอให้แท่งเทียนปิดทะลุเส้นก่อน แทนที่จะเข้าเทรดทันทีเมื่อแตะ ไม่มีอินดิเคเตอร์ใด รวมถึงสัญญาณตัดกัน ที่รับประกันผลลัพธ์ได้ และสิ่งนี้ก็จริงพอ ๆ กันกับสัญญาณตัดกันของ MACD เช่นเดียวกับการตัดกันของ SMA หรือ EMA แบบง่าย
ใช้ช่วงเวลาที่ไม่สอดคล้องกับระยะเวลาการถือครอง
กรอบเวลาของกราฟและช่วงเวลาของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นการตั้งค่าคนละส่วนกัน และข้อผิดพลาดคือการไม่จัดให้ทั้งสองสอดคล้องกับระยะเวลาที่ตั้งใจจะถือเทรดจริง ค่าเฉลี่ยที่ช้าบนกราฟเร็วจะให้สัญญาณหลังจากการเคลื่อนไหวที่ต้องการจับจบไปแล้ว ส่วนค่าเฉลี่ยที่เร็วบนการถือหลายสัปดาห์จะตอบสนองต่อสัญญาณรบกวนรายวันตามปกติและทำให้โดนหยุดขาดทุนเร็วเกินไป
การจับคู่ช่วงเวลาให้สอดคล้องกับระยะเวลาการถือครองโดยคร่าว ๆ เป็นไปตามสไตล์การเทรด ได้แก่ สเกลป์บนกราฟ 1 ถึง 5 นาทีโดยถือไม่กี่วินาทีถึงไม่กี่นาที อินทราเดย์บนกราฟ 5 ถึง 15 นาทีโดยถือเป็นชั่วโมง สวิงบนกราฟ 1 ชั่วโมงถึงรายวันโดยถือเป็นวันถึงสัปดาห์ และโพซิชันเทรดบนกราฟรายวันหรือรายสัปดาห์โดยใช้ค่า 50 และ 200 สำหรับการถือเป็นเดือน แท่งเทียนรายวันอาจซ่อนการกลับตัวระหว่างวันที่ทำให้เทรดเดอร์ระยะสั้นโดนหยุดขาดทุนโดยไม่เคยปรากฏบนกรอบเวลาที่สูงกว่า สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างของสไตล์เหล่านี้ โปรดดูคู่มือ scalping vs day trading vs swing trading ของ TMGM'
คำถามที่พบบ่อย
EMA ดีกว่า SMA หรือไม่?
ไม่ EMA เร็วกว่า แต่ไม่ได้แม่นยำกว่า มันให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่า โดยแลกความล่าช้าที่น้อยลงกับ whipsaw ที่มากขึ้น ขณะที่ SMA ให้น้ำหนักกับราคาปิดทุกค่าเท่ากัน จึงได้เส้นที่เรียบกว่า ล่าช้ากว่า และเป็นเส้นอ้างอิงที่มีคนติดตามมากกว่า ทั้งสองอ่านข้อมูลชุดเดียวกัน เพียงแต่ให้น้ำหนักต่างกัน และไม่มีตัวใดคาดการณ์ราคาได้ ความเหมาะสมขึ้นอยู่กับกรอบเวลาและกลยุทธ์
SMA หรือ EMA แบบไหนใช้ง่ายกว่าสำหรับผู้เริ่มต้น?
SMA เหมาะกับผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่มากกว่า การให้น้ำหนักเท่ากันของมันง่ายพอที่จะคำนวณด้วยมือ โดยรวมราคาปิดแล้วหารด้วยจำนวนช่วงเวลา และเส้นที่เรียบกว่าก็หมายถึงสัญญาณหลอกน้อยลงในช่วงที่ผู้เริ่มต้นกำลังฝึกอ่านแนวโน้ม แนวรับ และแนวต้าน การเริ่มจาก 20 หรือ 50 SMA บนกราฟรายวันถือว่าเหมาะสม ส่วนความเร็วของ EMA' และ whipsaw ที่มากขึ้น ค่อยเพิ่มเข้ามาเมื่อเริ่มคุ้นเคยกับกราฟแล้ว
ฉันควรตั้งค่า Moving Average เป็นช่วงเวลาเท่าไร?
ขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรด ช่วง 5 ถึง 20 เหมาะกับอินทราเดย์และสวิงระยะสั้น แต่ตอบสนองต่อสัญญาณรบกวนมากกว่า ค่า 50 ใช้เป็นตัวกรองระยะกลางซึ่งครอบคลุมแท่งรายวันประมาณสองเดือน และช่วง 100 ถึง 200 เหมาะกับทิศทางระยะยาวและแนวรับแนวต้านสำคัญ โดยแลกกับความล่าช้าที่มากขึ้น EMA 12 และ 26 เป็นคู่มาตรฐานที่สงวนไว้สำหรับ MACD มากกว่าการใช้งานทั่วไป การจับคู่ค่าที่เร็วหนึ่งค่าและช้าหนึ่งค่า เช่น 50 และ 200 จะสร้างสัญญาณตัดกัน และเนื่องจากไม่มีช่วงเวลาใดถูกต้องเสมอไป การทดสอบย้อนหลัง (backtesting) ก่อนนำเงินทุนจริงไปเสี่ยงจึงเป็นแนวทางที่ปลอดภัยกว่า
