ยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา จากมุมมองเชิงเข้มงวดของ ECB
- EUR/CAD ปรับตัวแข็งค่าขึ้น ขณะที่ตลาดให้น้ำหนักอย่างมากต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี
- เทรดเดอร์ได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 2.5% สำหรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ในราคาเต็มที่แล้ว หลังเงินเฟ้อของยูโรโซนปรับขึ้นกลับมาเหนือ 3% ในเดือนสิงหาคม
- CAD ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อาจได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น หลังสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านใกล้เกาะ Kharg
EUR/CAD ฟื้นตัวขึ้นหลังจากปรับตัวลงติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่แถว 1.6030 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ เงินยูโร (EUR) ได้รับแรงหนุนเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ เนื่องจากตลาดคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพฤหัสบดีนี้ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยังดำเนินอยู่ เทรดเดอร์ได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 25 เบสิสพอยต์ (bps) ไว้ในราคาเต็มที่แล้ว หลังข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อของยูโรโซนกลับขึ้นไปเหนือ 3% ในเดือนสิงหาคม
Carsten Brzeski หัวหน้าฝ่ายมหภาคระดับโลกของ ING กล่าวว่า "เราคาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ เป็นการขึ้นดอกเบี้ยเชิงป้องกันอีกครั้ง" "หรือสำหรับผู้ที่ไม่ชอบคำนี้: เป็นการขึ้นดอกเบี้ยแบบสายพิราบ" Brzeski กล่าวเสริม
อัพไซด์ของคู่ EUR/CAD อาจถูกจำกัด เนื่องจากดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์อาจได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง เมื่อพิจารณาจากสถานะของแคนาดาในฐานะหนึ่งในผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายสำคัญของโลก
ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นหลังสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านหลายลำใกล้เกาะ Kharg ซึ่งเป็นศูนย์กลางการส่งออกสำคัญ การโจมตีเหล่านี้ได้เพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และกระตุ้นความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันโลก เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ รายหนึ่งระบุว่า การโจมตีดังกล่าวดำเนินการเพื่อตอบโต้ความพยายามโจมตีด้วยขีปนาวุธต่อเรือรบของสหรัฐฯ ขณะที่ในการตอบโต้ เตหะรานได้ยิงขีปนาวุธพิสัยไกลไปยังจอร์แดน และออกคำเตือนไปยังเรือในอ่าวเปอร์เซีย โดยขอให้ลูกเรือบรรทุกน้ำมันใกล้ท่าเรือของคูเวตและบาห์เรนละทิ้งเรือของตนทันที
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ ECB
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงินของภูมิภาค พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการคงอัตราเงินเฟ้อไว้ที่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักส่งผลให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน ซึ่งรวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางยุโรปสามารถใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing หรือ QE ได้ QE คือกระบวนการที่ ECB สร้างเงินยูโรและนำไปซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยทั่วไปคือพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรเอกชน จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ โดยปกติแล้ว QE มักส่งผลให้เงินยูโรอ่อนค่าลง QE เป็นมาตรการทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะเพียงพอในการบรรลุเป้าหมายด้านเสถียรภาพราคา ECB เคยใช้มาตรการนี้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2009-11, ในปี 2015 เมื่อเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง รวมถึงในช่วงการระบาดของโควิด
Quantitative tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยจะดำเนินการหลังจาก QE เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวและเงินเฟ้อเริ่มปรับสูงขึ้น ในขณะที่ภายใต้ QE ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรเอกชนจากสถาบันการเงินเพื่ออัดฉีดสภาพคล่อง แต่ใน QT นั้น ECB จะหยุดซื้อพันธบัตรเพิ่มเติม และหยุดนำเงินต้นจากพันธบัตรที่ครบกำหนดซึ่งถือครองอยู่กลับมาลงทุนใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวก (หรือเป็นขาขึ้น) ต่อเงินยูโร
