ยูโรแข็งค่าขึ้นเหนือ 1.1500 ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงกดดันดอลลาร์สหรัฐ

EUR/USD ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณ 1.1535 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันศุกร์
PPI ของสหรัฐออกมาไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกรกฎาคมเมื่อเทียบรายเดือน
เทรดเดอร์คาดการณ์ว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

คู่ EUR/USD ปรับตัวขึ้นสู่บริเวณใกล้ 1.1535 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR) หลังรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด ข้อมูลยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมของสหรัฐจะเป็นจุดสนใจสำคัญในช่วงต่อไปของวันศุกร์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ต้นทุนค้าส่งของสินค้าและบริการในสหรัฐ ทรงตัวในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันพฤหัสบดี ตัวเลขดังกล่าวตามหลังการปรับทบทวนเป็นลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายน และชะลอตัวมากกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% รายงานนี้ยิ่งตอกย้ำหลักฐานว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังค่อย ๆ ผ่อนคลายลงหลังข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อวันพุธ ซึ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อไม่รวมอาหารและพลังงาน ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (PPI) เพิ่มขึ้น 0.2% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในรายปี PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 4.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.2% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 34.8% ที่สหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจาก 40% ทันทีหลังการประกาศข้อมูล PPI ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool

ฝั่งยุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ถูกคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด เตือนเมื่อเดือนที่แล้วว่า ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้งและการฟื้นตัวของราคาน้ำมันที่เป็นผลตามมา ก่อให้เกิดความเสี่ยงขาขึ้นต่อแนวโน้มเงินเฟ้อของยูโรโซน

ดอลลาร์ถูกกดดันระหว่างการลดลงของคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และแรงหนุนสินทรัพย์ปลอดภัยจากประเด็นฮอร์มุซ

นักกลยุทธ์ของ Rabobank ชี้ให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนที่ขัดแย้งกันซึ่งกำลังกำหนดแนวโน้มของ USD ในขณะนี้ โดยพวกเขามองว่า “หากการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงถูกปรับลดลงต่อไป สอดคล้องกับมุมมองของ RaboResearch USD จะเผชิญกับแรงกดดันขาลงที่อาจเกิดขึ้น” อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเน้นว่า “ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุน USD” พร้อมระบุว่าในช่วงเริ่มต้นของสงครามอิหร่าน “ตลาดอยู่ในสถานะ Short USD” ทำให้ดอลลาร์มีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้น

ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีโทนขาลงเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA) และกรอบบนของ Bollinger Band ราคาได้รับแรงพยุงจากกรอบกลางของ Bollinger Band และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วัน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 58.3 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังดีขึ้นแต่ยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป สะท้อนถึงการรีบาวด์เชิงแก้ไขที่ยังถูกจำกัดโดยระดับแนวโน้มด้านบน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ 1.1565 ตามด้วยกรอบบนของ Bollinger Band ที่ 1.1620 ซึ่งจำเป็นต้องทะลุขึ้นไปเหนือระดับดังกล่าวเพื่อบรรเทาอคติขาลงในปัจจุบัน ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่กรอบกลางของ Bollinger Band บริเวณ 1.1480 โดยมีแนวรับลึกลงไปสอดคล้องกับกรอบล่างของ Bollinger Band แถว 1.1340 ซึ่งแรงขายอาจชะลอลงหากฝั่งหมีขยายการควบคุมตลาด

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดอย่าง GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน หากดุลการค้าเป็นลบก็จะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป