ยูโรลังเลอยู่ที่ระดับ 1.1200 โดยมีน้ำมันดิบและพันธบัตรจำกัดความพยายามในการปรับตัวขึ้น

EUR/USD อ่อนตัวอยู่ที่ 1.1200 และกำลังมุ่งหน้าสู่การปรับตัวลง 3.5% ในวัฏจักรขาลงตลอดห้าสัปดาห์
ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับหนี้ของฝรั่งเศสและการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน กำลังทำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงเงินยูโร
ในสหรัฐฯ ตลาดจับตาการประกาศ CPI และ PPI ในสัปดาห์หน้า เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟด

เงินยูโร (EUR) เคลื่อนไหวทรงตัวที่ 1.1200 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี ขณะที่การฟื้นตัวของราคาน้ำมันและความตึงเครียดที่ยังดำเนินอยู่ในตลาดพันธบัตร ยังคงจำกัดแรงซื้อ EUR/USD เมื่อมองในภาพกว้าง คู่เงินนี้ยังคงรักษาแนวโน้มขาลงหลักเอาไว้ และกำลังมุ่งหน้าสู่แรงขาย 3.5% ในช่วงขาดทุนต่อเนื่องห้าสัปดาห์

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเทขายในตลาดพันธบัตรได้ทำให้เงินยูโรตกอยู่ท่ามกลางพายุ เนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสพุ่งขึ้นสู่ระดับที่สูงกว่าวิกฤตการเงินปี 2009 ท่ามกลางภาวะชะงักงันของรัฐบาลฝรั่งเศส ผู้ว่าการธนาคารกลางฝรั่งเศสจึงจำเป็นต้องออกมายืนยันว่าประเทศยังไม่ต้องการความช่วยเหลือจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งก็ไม่ได้ช่วยคลายความกังวลของนักลงทุนมากนัก

การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเพิ่มแรงกดดันต่อเงินยูโร

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันยิ่งซ้ำเติมสถานการณ์ ด้านหนึ่ง มันเพิ่มแรงกดดันต่อเศรษฐกิจในยูโรโซนที่นำเข้าน้ำมันดิบ ขณะที่อีกด้านหนึ่ง มันกระตุ้นการคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารกลางต่าง ๆ จะต้องดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ ซึ่งท้ายที่สุดยิ่งหนุนให้อัตราผลตอบแทนทั่วโลกสูงขึ้น

ราคาน้ำมัน Brent แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบสามสัปดาห์เหนือ $103.00 เล็กน้อยในวันพฤหัสบดี หลังจากพุ่งขึ้นเกือบ 2.8% แล้วในระหว่างวัน การโจมตีระลอกใหม่โดยกองกำลังฮูตีต่อสนามบินในซาอุดีอาระเบียทำให้มีผู้เสียชีวิต 3 ราย และเสี่ยงที่จะยกระดับความเป็นปรปักษ์ในภูมิภาค นอกจากนี้ รายงานการเพิ่มขึ้นของการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ยังทำให้บริษัทขนส่งปรับขึ้นอัตราค่าจ้างเรือบรรทุกน้ำมัน ซึ่งทั้งหมดนี้ผลักดันให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น

ในสหรัฐฯ รายงานการประชุมด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประจำเดือนกันยายน เน้นย้ำว่าเงินเฟ้อเป็นความเสี่ยงหลักต่อเศรษฐกิจ แต่ไม่ได้เปลี่ยนมุมมองว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนตุลาคม ขณะนี้ความสนใจย้ายไปที่ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในสัปดาห์หน้า เพื่อยืนยันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินยูโร

เงินยูโรคืออะไร?

เงินยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อเงินยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้ประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนเงินยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป