ยูโรยังคงรักษาการปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 1.1650 จากมุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป (ECB)

EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.1655 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
ตลาดการเงินกำลังเตรียมรับมือกับ ECB ที่มีท่าทีสายเหยี่ยวมากขึ้น
สุนทรพจน์ของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุม Jackson Hole จะเป็นจุดสนใจในวันศุกร์

คู่เงิน EUR/USD ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 1.1655 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ช่วยหนุนค่าเงินยูโร (EUR) เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้บ้าง เทรดเดอร์จะจับตางานประชุม Jackson Hole Symposium ในวันศุกร์นี้อย่างใกล้ชิดเพื่อหาแรงขับเคลื่อนใหม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนกันยายน หลังจากคุมเข้มนโยบายในเดือนมิถุนายนเพื่อสกัดแรงกดดันด้านราคา ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ ขณะนี้ตลาดกำลังให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 25% ที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB จะขึ้นแตะ 3.0% ภายในเดือนมีนาคม 2027 และราว 60% ภายในเดือนกันยายน ตามรายงานของ Reuters

Isabel Schnabel กรรมการบริหารของ ECB กล่าวเมื่อวันพุธว่า ต้นทุนการกู้ยืมจำเป็นต้องปรับสูงขึ้นอีก เนื่องจากความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางและเศรษฐกิจยูโรโซนที่แข็งแกร่งเกินคาด ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านขาขึ้นต่อเงินเฟ้อ

ฝั่งสหรัฐ มาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญออกมาตามคาด โดยอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานทรงตัวที่ 3.3% YoY ในเดือนกรกฎาคม ตามข้อมูลที่สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐ (BEA) เปิดเผยเมื่อวันพุธ

นอกจากนี้ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ทั่วไปทรงตัวที่ 3.7% YoY ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 3.6% ในรายเดือน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และดัชนี PCE พื้นฐานต่างก็เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกรกฎาคม

เทรดเดอร์จะหาสัญญาณเพิ่มเติมจากถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดในสัปดาห์นี้ที่ Jackson Hole, Wyoming ในการประชุมประจำปีของพวกเขา โดยสุนทรพจน์ของประธานเฟด Kevin Warsh จะเป็นที่จับตา

แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยยูโรยังคงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน ขณะที่ตลาดจับตาการคุมเข้มเพิ่มเติมจาก ECB

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ชี้ว่า การคาดการณ์นโยบายของ ECB ยังคงเอนเอียงไปทางการคุมเข้มเพิ่มเติมอย่างชัดเจน โดยตลาดยังคง “กำหนดราคาไว้ที่การคุมเข้ม 24 bps สำหรับการประชุมวันที่ 10 กันยายน และรวม 40 bps ภายในสิ้นปี” พวกเขาระบุว่า ท่าทีสายเหยี่ยวที่ต่อเนื่องนี้ยังคงช่วยพยุงมุมมองเชิงบวกต่อยูโร แม้ว่าการปรับขึ้นล่าสุดของสกุลเงินจะเริ่มแสดงสัญญาณของการพักฐาน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน EUR/USD ขยายการฟื้นตัวเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้น SMA 20 ช่วงของ Bollinger Bands ซึ่งขณะนี้ช่วยหนุนอคติเชิงบวกแบบขาขึ้น ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในครึ่งบนของกรอบ Bollinger โดยมีแถบบนทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะใกล้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 65.8 เอนเอียงเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาลง แนวรับแรกกระจุกตัวอยู่บริเวณเส้น SMA 20 ช่วงที่ 1.1585 โดยมีเส้น SMA 100 วัน ที่ 1.1575 อยู่ต่ำลงมาเล็กน้อยช่วยเสริมความแข็งแกร่ง ก่อนที่แถบล่างของ Bollinger ที่ 1.1462 จะกลายเป็นโซนอุปสงค์ที่ลึกกว่า หากเกิดการปรับฐานในวงกว้างมากขึ้น ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบบนของ Bollinger ใกล้ 1.1715 และหากทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างยั่งยืน จะเปิดทางสู่การต่อเนื่องของรอบขาขึ้นปัจจุบัน ขณะที่หากไม่สามารถผ่านได้ ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวสะสมกำลังกลับลงสู่แนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับประสาน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่นมักเป็นผลดีต่อยูโร เพราะทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดี่ยวนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป