ยูโรทรงตัวเหนือระดับ 1.1600 ขณะที่ตลาดเตรียมรับมือข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
- EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับ 1.1625 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันอังคาร
- ตลาดอยู่ในโหมด "รอดูท่าที" ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สำคัญและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในสัปดาห์นี้
- ECB มีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนกันยายนวันพฤหัสบดีนี้
คู่ EUR/USD ซื้อขายในกรอบทรงตัวบริเวณ 1.1625 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันอังคาร โดยเทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูสถานการณ์อยู่ข้างสนามก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สำคัญและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในช่วงปลายสัปดาห์นี้
ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐเพิ่มการจ้างงาน 162,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 56,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานทรงตัวอยู่ที่ระดับตึงตัว 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักเกือบ 60% ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ออกมาแข็งแกร่ง
ความสนใจจะหันไปที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในภายหลัง เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่ารายงานเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมจะแสดงการเร่งตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบรายเดือน โดยมีแรงหนุนจากแรงกดดันด้านพลังงานทั่วโลก หากมีสัญญาณว่าเงินเฟ้อสหรัฐร้อนแรงกว่าคาด ก็อาจหนุนดอลลาร์สหรัฐและสร้างแรงกดดันต่อคู่เงินนี้
ในฝั่งยูโร คาดว่า ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งที่สองของปีนี้ในการประชุมวันพฤหัสบดี ECB ได้ปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายนเพื่อสกัดราคาที่พุ่งสูงขึ้น แต่จากนั้นได้หยุดชั่วคราวในการประชุมครั้งล่าสุดเดือนกรกฎาคมเพื่อประเมินว่าสถานการณ์ความขัดแย้งจะพัฒนาไปอย่างไร
"คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ดูเหมือนจะแน่นอนว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจาก 2.25% เป็น 2.5%" แอนดรูว์ เคนนิงแฮม หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ยุโรปของ Capital Economics กล่าว
ตลาดยูโรโซนจับตา ECB ขณะที่ Deutsche Bank ส่งสัญญาณการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม
ตามรายงานของ Deutsche Bank การตัดสินใจด้านนโยบายของ ECB ในวันพฤหัสบดีที่จะถึงนี้จะเป็น “เหตุการณ์สำคัญ” สำหรับตลาดยูโรโซน โดยนักเศรษฐศาสตร์ยุโรปของธนาคาร “คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 25bp ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากขึ้นสู่ 2.50%” ขณะที่นักลงทุนจะติดตามอย่างใกล้ชิดถึง “แนวทางชี้นำใด ๆ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” ธนาคารยังเสริมว่า นักเศรษฐศาสตร์ของตน “ขณะนี้คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเดือนธันวาคม” โดยเหตุผลได้ระบุไว้ในบันทึกคาดการณ์ล่วงหน้า และยังระบุด้วยว่าได้ปรับเพิ่มมุมมองระยะกลาง โดยยกระดับคาดการณ์การเติบโตของยูโรโซนในปี 2026 และ 2027 “ขึ้น 0.3pp และ 0.1pp เป็น 0.8% และ 1.2% ตามลำดับ”
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ยังคงมีโทนเชิงบวกเหนือ SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน EUR/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อย เนื่องจากซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย Bollinger 20 วัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวในพื้นฐาน แม้ยังถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าแนวต้านแถบ Bollinger ด้านบน ดัชนี Relative Strength Index (14) เคลื่อนไหวอยู่บริเวณกลางช่วง 50 สะท้อนโมเมนตัมเชิงบวกที่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ซึ่งอาจสนับสนุนการปรับขึ้นต่อได้ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือฐานค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ใกล้เคียง
ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ 1.1710 และหากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง ก็จะเปิดทางสู่การขยายตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนยิ่งขึ้น ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 1.1615 โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 1.1560 และแถบ Bollinger ด้านล่างบริเวณ 1.1525 เป็นแนวรับเชิงลึกแบบเป็นชั้น ๆ ในกรณีที่เกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เพราะทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้
การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดอย่าง GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่ติดลบจะกดดันสกุลเงิน
