Forex วันนี้: ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
นี่คือสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันพุธที่ 16 กันยายน:
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์บริเวณ 99.60 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรป ในวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี อ้างอิงซื้อขายอยู่ที่ 4.992% หลังพยายามทดสอบระดับ 5% อีกครั้ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยในช่วงต่อมาของวันพุธ ตามด้วยการแถลงข่าวของประธานเฟด Kevin Warsh
ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.04% | -0.01% | -0.03% | 0.07% | 0.05% | 0.05% | -0.03% | |
| EUR | 0.04% | 0.03% | 0.04% | 0.13% | 0.07% | 0.11% | 0.02% | |
| GBP | 0.01% | -0.03% | 0.00% | 0.09% | 0.04% | 0.08% | -0.01% | |
| JPY | 0.03% | -0.04% | 0.00% | 0.10% | 0.06% | 0.10% | -0.01% | |
| CAD | -0.07% | -0.13% | -0.09% | -0.10% | -0.04% | -0.01% | -0.12% | |
| AUD | -0.05% | -0.07% | -0.04% | -0.06% | 0.04% | 0.03% | -0.10% | |
| NZD | -0.05% | -0.11% | -0.08% | -0.10% | 0.01% | -0.03% | -0.09% | |
| CHF | 0.03% | -0.02% | 0.01% | 0.01% | 0.12% | 0.10% | 0.09% |
ฮีตแมปแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)
ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความน่าจะเป็นเกือบ 92.4% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันพุธนี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
เทรดยังคงจับตาพัฒนาการในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด หลังเกิดการโจมตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านต่อท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบีย โฆษกของกองกำลังพันธมิตรทางทหารที่ซาอุดีอาระเบียนำในเยเมนกล่าวเมื่อวันอังคารว่า ซาอุดีอาระเบีย สามารถทำลายโดรนของกลุ่มฮูตีทางตอนใต้ของนครเมกกะได้ก่อนที่มันจะเข้าสู่น่านฟ้าหวงห้ามเหนือเมืองศักดิ์สิทธิ์
Reuters รายงานเมื่อวันอังคารว่า การขนถ่ายน้ำมันที่ท่าเรือ Yanbu ของซาอุดีอาระเบียถูกระงับ หลังจากผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลกปิดท่อส่ง East-West ภายหลังการโจมตีของกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ฝักใฝ่อิหร่านเมื่อวันศุกร์
แรงหนุนดอลลาร์เพิ่มขึ้นตามอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่ปรับสูงขึ้นก่อนการประชุม FOMC
นักวิเคราะห์จาก MUFG ชี้ว่า การแข็งค่าขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในช่วงล่าสุดได้รับแรงหนุนจากการปรับขึ้นอีกครั้งของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ โดยระบุว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีแตะ 5.00% แล้ว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีปรับขึ้นสู่ 4.66%” พวกเขาชี้ให้เห็นว่า “นับตั้งแต่ต้นปี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นมากกว่า 80bps ขณะที่อัตราผลตอบแทนในเอเชียและยุโรปก็พุ่งขึ้นเช่นกัน ท่ามกลางราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น” ภายใต้บริบทนี้ MUFG มองว่า “ความสนใจของตลาดขณะนี้หันไปที่ผลการประชุม FOMC ในช่วงต่อมาของวันนี้” โดยนักลงทุน “ให้น้ำหนักความน่าจะเป็นมากกว่า 90% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด 25bps และคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยสะสมสองครั้งภายในสิ้นปี” อย่างไรก็ตาม ธนาคารเตือนว่า “เฟดกำลังเผชิญกับทางเลือกที่ยากลำบาก” เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายต้องสร้างสมดุลระหว่างแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่กับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น
Lagarde ส่งสัญญาณเงินเฟ้อที่ยังยืดเยื้อและแรงกระแทกระยะยาว พร้อมน้ำเสียงค่อนข้างสายเหยี่ยว
คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6.4 เทียบกับค่าเฉลี่ย 6.2 ของประธาน Lagarde บ่งชี้ถึงน้ำเสียงที่มีผลกระทบมากขึ้นเล็กน้อยและค่อนข้างสายเหยี่ยว เนื่องจากสุนทรพจน์เน้นย้ำเงินเฟ้อที่ 3.3% และตอกย้ำพันธกิจหลักของ ECB ในการรักษาเสถียรภาพด้านราคาให้กับทั้งยูโรโซน การเน้นถึงแรงกระแทกที่ “ยาวนานกว่า” ตลาดพลังงานที่ผันผวนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับฐานะการคลังภาครัฐและความต้องการเงินทุน รวมถึงสำหรับปัญญาประดิษฐ์ ยิ่งตอกย้ำสารที่ว่าเงื่อนไขทางการเงินที่เข้มงวดอาจจำเป็นต้องคงอยู่นานต่อไป
ปัจจัยผสมดังกล่าวสนับสนุนอคติไปทางการคงนโยบายให้ค่อนข้างเข้มงวด ซึ่งโดยรวมเป็นบวกต่อยูโรในกรอบระยะกลาง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม การเรียกร้องให้ลดความซับซ้อนของกฎระเบียบด้านการบริหารทั้งในระดับยุโรปและฝรั่งเศส บ่งชี้ถึงวาระเชิงโครงสร้างที่สนับสนุนการเติบโต ซึ่งช่วยลดทอนความสายเหยี่ยวลง และสะท้อนว่า ECB จะยังคงใส่ใจกับความเสี่ยงด้านความแตกต่างภายในประเทศสมาชิก
EUR/USD ขยับสูงขึ้นสู่บริเวณ 1.1550 ในช่วงเช้ายุโรป ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เน้นย้ำเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าจะไม่ผูกมัดล่วงหน้าต่อมาตรการเพิ่มเติม หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองนับตั้งแต่สงครามอิหร่านเริ่มต้น
GBP/USD ยืนในแดนบวกบริเวณ 1.3485 หลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร ดัชนี ราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของประเทศเพิ่มขึ้น 3.1% YoY ในเดือนสิงหาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ (ONS) เมื่อวันพุธ ตัวเลขดังกล่าวออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์
ขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 2.6% YoY ในเดือนสิงหาคม เทียบกับ 2.6% ก่อนหน้า สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ส่วน CPI รายเดือนของสหราชอาณาจักรอยู่ที่ 0.5% ในเดือนสิงหาคม เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.3% ในการประกาศครั้งก่อน
รายงานเงินเฟ้อ CPI ฉบับนี้จะเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดี โดยตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหราชอาณาจักรจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.75% ในเดือนกันยายน
USD/JPY อ่อนตัวลงสู่บริเวณ 155.00 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณ 31 ปี ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนวันศุกร์
ทองคำ ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนไปยืนเหนือ $4,300 ในวันพุธ เทรดเดอร์รอการตัดสินใจด้านนโยบายของ เฟด โดยตลาดได้สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยไว้เป็นส่วนใหญ่แล้ว
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด
นโยบายการเงินในสหรัฐถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้นทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการนำเงินมาพักไว้ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ผู้เข้าร่วมการประชุม FOMC ประกอบด้วยเจ้าหน้าที่เฟด 12 คน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการ 7 คน ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคอีก 4 คนจากทั้งหมด 11 คนที่เหลือ ซึ่งจะหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี
ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) โดย QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้อต่ำมาก และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยปกติแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
Quantitative Tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไถ่ถอนกลับไปลงทุนเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้มักเป็นบวกต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
