ทองคำร่วงหนัก ขณะที่การโจมตีระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านส่งผลให้น้ำมันดิบและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น

• ทองคำร่วงหนัก หลังการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านดันราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น
• WTI เข้าใกล้ $90 หลังความตึงเครียดที่ Hormuz ปลุกความกังวลเงินเฟ้ออีกครั้ง
• ถ้อยแถลงของ Warsh และการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย เพิ่มแรงกดดันต่อทองคำ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดิ่งลงกว่า 2.30% ในวันอังคาร ท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยสหรัฐฯ และอิหร่านเปิดฉากโจมตีกัน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาคละเคล้า แต่ถูกลดความสำคัญลงท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,342 หลังจากขึ้นไปแตะจุดสูงสุดที่ $4,461

XAU/USD ร่วงลง ขณะที่ความตึงเครียดที่ Hormuz หนุนราคาน้ำมัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และความเสี่ยงจากเฟด

ล่าสุด สำนักข่าวรายงานเหตุระเบิดในภาคใต้ของอิหร่าน ขณะที่ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ยืนยันว่า กองทัพอากาศสหรัฐฯ ได้เปิดปฏิบัติการโจมตีเพื่อจำกัดขีดความสามารถของเตหะรานในการยิงขีปนาวุธและวางทุ่นระเบิดทางทะเลในช่องแคบ Hormuz ซึ่งตามคำกล่าวของ Trump ระบุว่า “ขณะนี้ไม่มีทุ่นระเบิดอยู่แล้ว (พวกมันถูกนำออกหรือถูกทำลายจนหมดสิ้นแล้ว!)”

ปัจจัยดังกล่าวผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 4 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 4.792% สาเหตุหลักมาจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน โดย West Texas Intermediate ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดของวันที่ใกล้ $90.00 ต่อบาร์เรล และปัจจุบันยังบวกมากกว่า 4.20%

สัปดาห์ที่แล้ว ราคาทองคำค่อยๆ อ่อนตัวลงหลังถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่ Jackson Hole ซึ่งเขาย้ำว่า หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างดื้อด้าน ธนาคารกลางก็ยัง “มีงานที่ต้องทำ”

ถ้อยแถลงดังกล่าวทำให้ตลาดการเงินพลิกมุมมองอย่างฉับพลัน ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Warsh ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ต่ำกว่า 40% ขณะเขียนบทความนี้ ข้อมูลจาก Prime Terminal บ่งชี้ว่ามีโอกาส 71% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และ 29% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงเดิม

ก่อนหน้านี้ ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตชะลอตัวลง โดยดัชนี ISM Manufacturing PMI เดือนสิงหาคมอยู่ที่ 54.6 ลดลงจาก 55.6 ในเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55.2  ข้อมูลอื่นยังรวมถึงรายงาน Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานยังทรงตัว โดยตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.217 ล้านตำแหน่ง แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง

ต่อจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผย Beige Book ของเฟด ข้อมูลการจ้างงาน ดัชนี ISM Services PMI เดือนสิงหาคม และตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

มุมมองทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำร่วงต่ำกว่า SMA 100 วัน จับตาระดับ $4,300

จากมุมมองทางเทคนิค การยกระดับความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านได้เร่งแนวโน้มขาลงของทองคำ ระหว่างการปรับตัวลง XAU/USD หลุดแนวรับสำคัญหลายระดับ รวมถึงระดับ $4,400 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,365 ซึ่งยิ่งซ้ำเติมการหลุดต่ำกว่าระดับ $4,350

สิ่งที่น่าสังเกตคือ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ในภาวะเชิงบวก ได้เปลี่ยนเป็นเชิงลบท่ามกลางการร่วงลงอย่างรวดเร็ว สะท้อนว่าแรงขายกำลังเพิ่มโมเมนตัม

หากแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไป ทองคำจำเป็นต้องปิดรายวันต่ำกว่าระดับ $4,350 ถัดลงมาคือจุดต่ำสุดของวัน (LOD) ที่ $4,326 ตามด้วยระดับ $4,300 หากหลุดลงไปอีก พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาคือเส้น SMA 50 วันที่ $4,215

ในทางกลับกัน ทองคำอาจกลับเข้าสู่ภาวะเป็นกลางได้ หากโลหะมีค่าสีเหลืองสามารถทะลุเส้น SMA 100 วันที่ $4,365 ซึ่งจะเปิดทางให้กลับไปทวงคืนระดับ $4,400