ทองคำขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ความล่าช้าใน Hormuz และ CPI ของสหรัฐฯ ยังคงทำให้นักเทรดระมัดระวัง

• ทองคำปรับตัวขึ้น ขณะที่ความล่าช้าในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในระดับสูง
• ข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐอาจเปลี่ยนมุมมองของตลาดต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟด
• ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นจำกัดการปรับขึ้นของทองคำ แม้ข้อมูลแรงงานจะอ่อนแอลง

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเผชิญกับความล่าช้าจากข้อเรียกร้องของอิหร่านต่อสหรัฐ ขณะที่การแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐจำกัดการปรับขึ้น โดยนักลงทุนจับตาการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐ ขณะที่เขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ 4,352 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.50% หลังดีดตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 4,316 ดอลลาร์

XAU/USD ทรงตัวเหนือ 4,350 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน แนวโน้มนโยบายของเฟด และข้อมูลสหรัฐที่กำลังจะประกาศ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ปรับขึ้น 0.14% สู่ระดับ 99.75 ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงประเมินผลจากการแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์ของสหรัฐและญี่ปุ่น

สัปดาห์ที่แล้ว รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ออกมาต่ำกว่าคาดแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงอยู่ในภาวะการจ้างงานต่ำและการเลิกจ้างต่ำ ตามที่ Thomas Barkin ประธานเฟดสาขาริชมอนด์กล่าว เศรษฐกิจสหรัฐสูญเสียตำแหน่งงาน 23,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 80,000 ตำแหน่ง และตัวเลขของเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนก็ถูกปรับลดลง แม้ว่าข้อมูลดังกล่าวจะทำให้ตลาดลดการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟดลง แต่ก็เป็นเพียงข้อมูลชุดเดียว และขณะนี้ความสนใจหันไปที่การประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกรกฎาคมคาดว่าจะชะลอลงจาก 3.5% สู่ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ส่วน Core CPI ซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวน คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยจาก 2.6% สู่ 2.5% เมื่อเทียบรายปี และในวันถัดมา คือวันพฤหัสบดี ดัชนีราคาผู้ผลิตก็คาดว่าจะชะลอลงเช่นกัน

ในวันเดียวกัน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 สิงหาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 199,000 รายเป็น 201,000 ราย เนื่องจากตัวเลข NFP ออกมาอ่อนแอกว่าคาด นักลงทุนจึงจะจับตาข้อมูลนี้อย่างใกล้ชิด ขณะเดียวกันก็รอสัญญาณความอ่อนแอของตลาดแรงงานที่อาจขัดขวางไม่ให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น

จนถึงขณะนี้ ตลาดการเงินได้สะท้อนการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐรวม 22 เบสิสพอยต์ภายในช่วงปลายปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 17 เบสิสพอยต์ที่คาดไว้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

นอกเหนือจากนี้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงส่งผลต่อทิศทางตลาด รวมถึงการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของราคาน้ำมัน ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันต่อทองคำ WTI ซึ่งเป็นน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐ ปรับขึ้นเกือบ 6% สู่ 81.54 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่การเจรจาเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งยังดำเนินต่อไป แต่ความคืบหน้าชะลอลงหลังอิหร่านระบุว่าสหรัฐควรยอมรับข้อเรียกร้องของเตหะราน

ข้อเรียกร้องของอิหร่าน ได้แก่ การยุติการสู้รบ การหยุดปฏิบัติการทางทหาร การถอนกำลังทหารสหรัฐ การชดเชยความเสียหายจากสงคราม การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร และการปล่อยทรัพย์สินที่ถูกอายัด หากข้อเรียกร้องเหล่านี้ได้รับการตอบสนอง การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจเกิดขึ้นได้เร็วขึ้น

คาดการณ์ราคา XAU/USD: ทองคำเผชิญเส้น SMA 100 วัน ขณะที่ฝั่งกระทิงตั้งเป้า 4,500 ดอลลาร์

การปรับขึ้นของราคาทองคำยังคงดำเนินต่อไป แต่ ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 4,389 ดอลลาร์ ซึ่งถูกมองว่าเป็นระดับสำคัญสำหรับฝั่งซื้อ หากต้องการผลักดันราคาไปสู่ระดับที่สูงขึ้น 

โมเมนตัมยังเป็นขาขึ้น ดังที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บ่งชี้ ซึ่งยืนยันโอกาสการปรับขึ้นต่อ ดังนั้น เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเอนเอียงไปทางขาขึ้น หาก XAU/USD ทะลุเส้น SMA 100 วันได้ ก็จะเปิดทางให้ทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่ 4,400 ดอลลาร์ เหนือขึ้นไปคือเส้น SMA 200 วันที่ 4,498 ดอลลาร์ ตามด้วยหมุดหมายที่ 4,500 ดอลลาร์

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่จุดสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคม ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 4,202 ดอลลาร์ หากระดับนี้รับไม่อยู่ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่เส้น SMA 50 วันที่ 4,150 ดอลลาร์ และ 4,100 ดอลลาร์