ทองคำปรับตัวลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฟื้นตัวหลังการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

• ทองคำอ่อนตัวลงหลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฟื้นตัวจากการร่วงลงที่ได้รับแรงหนุนจากโครงการซื้อคืนพันธบัตร
• ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่แข็งแกร่งกระตุ้นการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง.
• ฝั่งกระทิงปกป้องระดับ $4,500 ขณะที่ SMA 200 วันยังคงเป็นระดับสำคัญ.

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลงราว 0.33% ในวันพฤหัสบดี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดทอนการขาดทุนบางส่วนจากวันพุธ ส่งผลกดดันต่อทองคำแท่ง ขณะเดียวกันยังถูกกดดันจากการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐด้วย โดยคู่ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,509 หลังแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $4,540

XAU/USD ยืนเหนือ $4,500 ขณะที่ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการที่แข็งแกร่งทำให้เฟดกลับมาระมัดระวัง

โลหะมีค่ายังคงมีแนวโน้มเชิงบวก แม้ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการเคลื่อนไหวของสกุลเงินสหรัฐเทียบกับอีกหกสกุลเงิน ปรับขึ้น 0.14% สู่ระดับ 98.91 กดดัน XAU ในทิศทางขาลง

เมื่อวันพุธ กระทรวงการคลังสหรัฐประกาศปรับโครงการซื้อคืนพันธบัตร โดยมุ่งเน้นไปที่พันธบัตรอายุยาวตั้งแต่ 10 ปีถึง 30 ปี กระทรวงการคลังระบุว่าเป้าหมายคือการเพิ่มสภาพคล่องในตลาดพันธบัตรอายุ 10 ถึง 30 ปี อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์มองว่านี่เป็นรูปแบบหนึ่งของการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) ที่มุ่งสกัดการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว ทองคำพุ่งขึ้นอย่างมากกว่า 4.35% และกลับมายืนเหนือระดับ $4,500 ได้อีกครั้ง อย่างไรก็ดี ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้นได้ซ้ำเติมการย่อตัวลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ $4,512

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 สิงหาคม ออกมาต่ำกว่าคาดที่ 206K ลดลงจาก 212K และต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 210K ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์เพิ่มขึ้น 5K จาก 199.75K เป็น 204K

ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดหลายรายได้ออกมาแสดงความเห็น อัลแบร์โต มูซาเล็ม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า ตลาดพันธบัตรกำลังได้รับผลกระทบจากการเติบโตที่แข็งแกร่งและการใช้จ่ายด้านทุน เขายังระบุเพิ่มเติมว่า แม้เขาจะสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม แต่ยังคงเปิดกว้างต่อการตัดสินใจในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง

แมรี ดาลี ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก กล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นเป็นประเด็นกังวลระดับโลก และทำให้ประสิทธิภาพของมันในฐานะตัวชี้วัดลดลง เธอเชื่อว่าความน่าเชื่อถือของเฟดยังคงไม่สั่นคลอน และตลาดระยะสั้นตอบสนองต่อข้อมูลล่าสุดเป็นหลัก

เมื่อวันพุธ รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟดเผยให้เห็นว่า ผู้เข้าร่วมบางส่วนยังคงกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายรายอื่นนอกเหนือจาก Hammack, Kashkari และ Logan ก็เปิดกว้างต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

ตลาดการเงินประเมินโอกาส 68% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนกันยายน ขณะที่โอกาสของการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ยังคงอยู่ใกล้ 32% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global ท่ามกลางปฏิทินข้อมูลที่ค่อนข้างเบาบาง

มุมมองทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำเคลื่อนไหวใกล้ SMA 200 วัน เหนือ $4,500

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นหลังกลับมายืนเหนือ SMA 200 วันได้ สิ่งที่น่าสังเกตคือ ระหว่างการปรับตัวขึ้น XAU/USD ได้ทะลุเส้นแนวต้านขาลงที่ลากต่อเนื่องมานานห้าเดือน ซึ่งลากมาจากจุดสูงสุดตลอดกาลใกล้ $5,600 และอาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไป

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงส่งสัญญาณเชิงบวก แม้จะอ่อนตัวลงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์กำลังทยอยทำกำไรก่อนที่แนวโน้มขาขึ้นจะกลับมาดำเนินต่อ

หากทองคำปิดรายวันเหนือ $4,500 ผู้ซื้ออาจคาดหวังการทดสอบจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 20 พฤษภาคมที่ $4,595 ก่อนมุ่งสู่แนวจิตวิทยาที่ $4,600 พื้นที่ถัดไปที่น่าจับตาคือ $4,700 โดยมีจุดสูงสุดรายวันของวันที่ 12 พฤษภาคมที่ $4,735 ซึ่งล้อมรอบด้วยกลุ่มแท่งเทียนหกแท่ง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ $4,500 หากหลุดระดับดังกล่าว อาจเปิดทางสู่ SMA 100 วันที่ $4,380 ก่อนถึง $4,300 ต่ำกว่าบริเวณนี้ แนวรับถัดไปคือ SMA 50 วันที่ $4,164