ทองคำพุ่งขึ้น หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอทำให้การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

• ทองคำปรับตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงจากข้อมูลเงินเฟ้อและยอดค้าปลีกที่ชะลอตัวลง
• ยอดค้าปลีกที่ร่วงลงตอกย้ำคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนกันยายน
• ความสงบในช่องแคบฮอร์มุซและโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยที่ลดลงหนุนการฟื้นตัวของBullion

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งเกือบ 0.90% ในวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในวงกว้าง หลังจากสัปดาห์ที่มีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง ซึ่งลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดย XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,386 ยังคงต่ำกว่าระดับ $4,400

XAU/USD ปรับตัวขึ้น หลังข้อมูลสหรัฐที่อ่อนแอลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของสกุลเงินสหรัฐเทียบกับอีก 6 สกุลเงิน ปรับลดลง 0.4% สู่ระดับ 99.57 เนื่องจากนักลงทุนลดการคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟดก่อนการประชุมเดือนกันยายน

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐทั้งฝั่งผู้ผลิตและผู้บริโภคชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคม พัฒนาการของกระบวนการชะลอเงินเฟ้อ การเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และการลดลงของยอดค้าปลีก เป็นปัจจัยที่กระตุ้นให้เกิดแรงขายดอลลาร์สหรัฐตลอดสัปดาห์

ในวันศุกร์ ยอดค้าปลีกยุติการขยายตัวต่อเนื่องห้าเดือน โดยลดลง 0.6% และต่ำกว่าที่คาดว่าจะขยายตัว 0.1% ยอดขายในกลุ่ม Control Group ซึ่งใช้คำนวณการใช้จ่ายผู้บริโภคในผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ลดลง 0.4% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐ

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในตัวเลขเบื้องต้นเดือนสิงหาคมอ่อนแอลงต่อเนื่อง จาก 55.2 สู่ 51.0 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อในอีกหนึ่งปีข้างหน้าเพิ่มขึ้นจาก 4.2% เป็น 4.3% ส่วนคาดการณ์ในอีกห้าปีข้างหน้ายังคงทรงตัวที่ 3.3%

การขาดหายไปของพาดหัวข่าวเกี่ยวกับตะวันออกกลางเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยหนุนทองคำ รัฐมนตรีคลังสหรัฐ Scott Bessent ให้ความเห็นว่าพวกเขาจะใช้มาตรการที่ไม่เคยมีมาก่อนต่ออิหร่านเพื่อกดดันรัฐบาล ขณะเดียวกัน ช่องแคบฮอร์มุซยังคงปิดอยู่ แม้ว่าราคาน้ำมันจะไม่สามารถพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงได้

ขณะเดียวกัน การปรับลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 3.5 เบสิสพอยต์ สู่ 4.684%

ขณะนี้ตลาดสวอปให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 31% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ลดลงจากราว 55% ในสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลของ Prime Terminal

สัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีข้อมูลภาคที่อยู่อาศัย ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และดัชนี PMI เบื้องต้น

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำเผชิญแรงกดดันที่ SMA 100 วัน มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ

จากมุมมองทางเทคนิค ทองคำมีแนวโน้มเข้าสู่การสะสมตัวบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,386 โมเมนตัมยังคงเป็นบวกตามที่สะท้อนโดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) แต่ผู้ซื้อไม่สามารถทะลุระดับ $4,400 ได้อย่างชัดเจน เปิดทางให้เกิดการย่อตัว

หากต้องการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น XAU/USD ต้องปรับขึ้นเหนือ $4,400 การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดทางสู่แนวจิตวิทยาที่ $4,450 ตามด้วย SMA 200 วันที่ $4,504

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดของวัน (LOD) ที่ $4,311 ถัดลงมาคือระดับ $4,300 ซึ่งหากหลุดลงไป อาจเร่งการปรับตัวลงสู่จุดสูงสุดของวันที่ 6 กรกฎาคมที่ $4,202 ตามด้วย SMA 50 วันที่ $4,146 และ $4,100