เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ตลาดเตรียมรับมือกับท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นของ BoJ

• เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ USD/JPY ปรับตัวลงเกือบ 0.4% ในวันพุธ
• ตลาดคาดว่าญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนกันยายน ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายยังคงเปิดทางสำหรับการคุมเข้มนโยบายที่รุนแรงมากขึ้น
• ขณะนี้นักลงทุนรอคอยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐ เพื่อปรับมุมมองต่อการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของเฟด

USD/JPY ปรับตัวลง 0.39% ในวันพุธ และเคลื่อนไหวบริเวณ 153.40 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่กลับมาอีกครั้ง ขณะที่นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมเดือนกันยายน จาก 1% เป็น 1.25% การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 31 ปี และจะเกิดขึ้นต่อเนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน

ความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมได้รับแรงสนับสนุนจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น Hajime Takata กรรมการ BoJ ได้ตอกย้ำความคาดหวังดังกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางอาจใช้แนวทางที่แข็งกร้าวมากกว่าที่เคยคาดไว้ Takata ระบุว่าการปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ไม่จำเป็นต้องเป็นทางเลือกที่ตายตัว และการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องก็ยังคงเป็นไปได้เช่นกัน

ในสหรัฐ ความสนใจหันไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คาดว่าจะให้สัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟดก่อนการประชุมเดือนกันยายน

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักราว 62% ต่อโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ดังนั้น ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศอาจมีบทบาทชี้ขาดต่อการกำหนดคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยทั้งสองฝั่งของมหาสมุทรแปซิฟิก และส่งผลต่อทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปของ USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 153.37 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 154.92 และ SMA 200 ช่วงที่ 157.26 อย่างชัดเจน ทั้งนี้ คู่เงินกำลังเคลื่อนไหวในกรอบหลังจากการปรับตัวลงล่าสุด โดยราคาถูกจำกัดไว้ด้วยเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวที่กำลังลาดลง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 42 บ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยังคงอยู่ แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ 154.40 ก่อนถึง SMA 100 ช่วงที่ 154.92 และแนวต้านแนวนอนที่สูงกว่าที่ 155.29 โดยมี SMA 200 ช่วงที่ 157.26 ช่วยตอกย้ำโครงสร้างขาลงในภาพกว้างด้านบน ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ 152.89 และมีฐานรับที่ลึกกว่าที่ 152.27 หากหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงขยายตัวต่อ ขณะที่ความพยายามฟื้นตัวมีแนวโน้มเผชิญแรงกดดัน ตราบใดที่คู่เงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า SMA 100 ช่วง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)