เงินเยนอ่อนค่าลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งแกร่งขึ้นหนุนดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการประกาศดัชนี PMI ทั่วโลก

• USD/JPY ดีดกลับขึ้นสู่บริเวณ 159.00 โดยฟื้นตัวกลับมาจากการร่วงลงในวันก่อนหน้าได้เกือบทั้งหมด ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวได้มากขึ้น
• การฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่แข็งแกร่ง เป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของดอลลาร์
• เยนเป็นสกุลเงินหลักที่อ่อนค่ามากที่สุดในวันนั้น โดยถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่ตลาดรอติดตามข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นและดัชนี PMI เบื้องต้นในวันศุกร์

ณ เวลาที่เขียนในวันพฤหัสบดี USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่เหนือแนว 159.00 ปรับตัวสูงขึ้นในวันดังกล่าวและฟื้นคืนการขาดทุนเกือบทั้งหมดจากช่วงการซื้อขายก่อนหน้า การเคลื่อนไหวนี้มีสาเหตุมาจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ทรงตัวมากขึ้น มากกว่าปัจจัยใด ๆ จากฝั่งญี่ปุ่น โดย Greenback ฟื้นตัวหลังจากอ่อนลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามเดือน

แรงหนุนของดอลลาร์สหรัฐดีขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฟื้นตัวจากการร่วงลงอย่างหนักในวันพุธ ภายหลังการตัดสินใจของกระทรวงการคลังสหรัฐในการขยายการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาวเพื่อสนับสนุนสภาพคล่อง ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นก็ช่วยหนุนเช่นกัน โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ออกมาต่ำกว่าคาด และยังคงสนับสนุนมุมมองที่ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวกลับขึ้นสู่บริเวณ 98.90 หลังแตะระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยกดดันที่ใหญ่กว่าคือการอ่อนค่าของเยนญี่ปุ่น (JPY) ในวงกว้าง ซึ่งเป็นสกุลเงินหลักที่อ่อนแอที่สุดในวันนั้น ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงเป็นแรงกดดันทันที เนื่องจากญี่ปุ่นนำเข้าพลังงานเกือบทั้งหมด ตัวเลขการค้าเดือนกรกฎาคมตอกย้ำแรงกดดันดังกล่าว โดยการนำเข้าพุ่งขึ้นจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และประเทศยังขาดดุลการค้าในระดับมาก ในระยะยาว ความกังวลด้านการคลังและอัตราดอกเบี้ยที่ยังอยู่ในระดับต่ำยังคงเป็นปัจจัยถ่วงค่าเงิน

อย่างไรก็ดี การฟื้นตัวครั้งนี้ดูไม่สอดคล้องนักกับฉากทัศน์ด้านนโยบาย โดยคาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดผลักดันให้เฟดมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยมากขึ้น ซึ่งทำให้ช่องว่างระหว่างกันแคบลง และเป็นเหตุผลที่ไม่สนับสนุนการไล่ซื้อ USD/JPY ในระดับที่สูงกว่านี้มากนัก นักวิเคราะห์ของ Societe Generale ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อเยนในระยะกลาง แต่เตือนว่าการปรับตัวลงอย่างยั่งยืนของคู่นี้อาจต้องอาศัยทั้งการแทรกแซงค่าเงินรอบใหม่ หรือการปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมัน เพื่อลดแรงกดดันต่อการเติบโต

การวิเคราะห์ทางเทคนิคระยะสั้น:

บนกราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายที่ 159.12 โดยยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยในระยะสั้น เนื่องจากยังเคลื่อนไหวอยู่เหนือทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวดที่ 159.10 และ SMA 100 งวดที่ 159.09 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 งวดล่าสุดที่ 52.67 อยู่ในโซนเป็นกลางแต่เอนเอียงเชิงบวกเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันฝั่งขาขึ้นที่ยังคงสม่ำเสมอ ขณะที่คู่นี้กำลังพักฐานอยู่ต่ำกว่าแนวต้านใกล้เคียงเล็กน้อย

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนบริเวณ 159.19 ซึ่งหากทะลุผ่านได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อได้อีก ด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่รวมกันบริเวณค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่ 159.10 และ 159.09 ตามด้วยแนวรับแนวนอนหลายชั้นที่ 158.98, 158.85 และ 158.66 ซึ่งทั้งหมดนี้ยังช่วยหนุนโทนเชิงบวก ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับเหล่านี้ได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)