ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงอ่อนตัว แม้ข้อมูล PMI ของจีนจะแข็งแกร่งขึ้น

• NZD ยังคงอ่อนค่า แม้ RatingDog Manufacturing PMI ของจีนในเดือนสิงหาคมจะปรับขึ้นสู่ 51.5 สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
• ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว ขณะที่มุมมองเชิงเข้มงวดของเฟดหนุนการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะข้างหน้า
• CME FedWatch Tool บ่งชี้ว่าขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักโอกาส 66% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

NZD/USD อ่อนค่าลงหลังจากทำกำไรเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่แถว 0.5910 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร ทั้งนี้คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงอ่อนแรงหลังดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต (PMI) ของ RatingDog ของจีนเพิ่มขึ้นสู่ 51.5 ในเดือนสิงหาคม จาก 50.9 ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 50.9 จีนและนิวซีแลนด์เป็นคู่ค้าสำคัญที่ใกล้ชิดกัน ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเศรษฐกิจจีนอาจส่งผลกระทบต่อ NZD ได้

แนวโน้ม NZD ทรงตัว ขณะที่ตลาดมองว่า RBNZ จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งจากเงินเฟ้อที่ยังแข็งแกร่ง

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า “RBNZ ถูกคาดหมายอย่างกว้างขวางว่าจะปรับขึ้น Official Cash Rate (OCR) 25bps ติดต่อกันเป็นครั้งที่สองสู่ระดับ 2.75% (วันพุธ)” ซึ่งสะท้อนปัจจัยพื้นฐานภายในประเทศที่เอื้ออำนวย พวกเขาชี้ว่า “อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของนิวซีแลนด์ยังสูงกว่าเป้าหมาย และแนวโน้มการเติบโตภายในประเทศปรับตัวดีขึ้น” ซึ่งตอกย้ำการคาดการณ์ว่ามีโอกาสเห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้ง แม้ตลาดจะยังประเมินอยู่ว่าวงจรการคุมเข้มนโยบายจะสามารถเดินหน้าต่อไปได้ไกลเพียงใดอย่างสมเหตุสมผล

คู่เงิน NZD/USD ปรับตัวลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวท่ามกลางมุมมองเชิงเข้มงวดต่อท่าทีด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หลัง Warsh กล่าวว่าเฟดจะ “ยังมีงานต้องทำ” หากผู้กำหนดนโยบายยังไม่มั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังกลับสู่เป้าหมาย 2%

การคาดการณ์ของตลาดต่อแนวนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐเปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก โดยขณะนี้ CME FedWatch Tool ให้น้ำหนักความน่าจะเป็นมากกว่า 66% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากเพียงหนึ่งสัปดาห์ก่อนหน้า ที่โอกาสการขึ้นดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 41%

ขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังเตรียมรับมือกับชุดข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมากที่อาจส่งอิทธิพลต่อการคาดการณ์นโยบายการเงินเพิ่มเติม โดยข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับกิจกรรมภาคการผลิตและภาคบริการของสหรัฐมีกำหนดประกาศในช่วงถัดไปของวัน ซึ่งจะเป็นการปูทางไปสู่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนสิงหาคมที่สำคัญในวันศุกร์

Goolsbee ชี้เงินเฟ้อยังฝังลึก คงอคติเชิงเข้มงวดของเฟดในภาพรวม

Goolsbee แห่งเฟดส่งสัญญาณในเชิงเข้มงวดปานกลาง โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 6.2/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 เพียงเล็กน้อย และสะท้อนถึงความต่อเนื่องมากกว่าการเปลี่ยนโทนอย่างมีนัยสำคัญ การเห็นพ้องกันว่าเงินเฟ้อเป็นประเด็นหลัก แรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์จัดการได้ยาก และเงินเฟ้อดำรงอยู่นานกว่าที่คาด ล้วนตอกย้ำการให้ความสำคัญอย่างจริงจังต่อเสถียรภาพด้านราคา แม้ Goolsbee จะยอมรับการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม และหลีกเลี่ยงการแสดงความเห็นที่ชัดเจนเกี่ยวกับความถี่ของการประชุม ข้อสังเกตที่ว่าเฟดและกระทรวงการคลังไม่ได้ดำเนินนโยบายสวนทางกัน ยังช่วยสนับสนุนภาพรวมเชิงนโยบายที่มั่นคง จำกัดความผันผวนของดอลลาร์ในระยะสั้น แต่ยังคงเปิดความเสี่ยงด้านขาขึ้นไว้ หากเงินเฟ้อยังคงเหนียวตัว

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.41 จุด สู่ระดับ 129.29 ซึ่งบ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงความเข้มงวดลดลงเล็กน้อย แม้ว่าสุนทรพจน์ดังกล่าวยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การผสมผสานระหว่างการอ่อนตัวลงเล็กน้อยของดัชนีกับระดับที่ยังอยู่ในเกณฑ์สูงนี้ สะท้อนว่าโทนของเฟดโดยรวมยังคงเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยความเห็นของ Goolsbee ตอกย้ำความระมัดระวังต่อเงินเฟ้อ แต่ไม่ได้เพิ่มอคติเชิงเข้มงวดมากไปกว่าระดับฐานที่มีอยู่เดิม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายอยู่ที่ 0.5910 โดยคู่เงินยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ 0.5866 ซึ่งบ่งชี้ถึงน้ำเสียงเชิงบวกเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ยังถูกกดไว้โดยเส้น EMA ระยะสั้น 9 วันที่ 0.5926 ซึ่งจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นในขณะนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ระดับ 53 เคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นกลางเพียงเล็กน้อย สะท้อนแรงซื้อที่ทรงตัวแต่ยังไม่รุนแรง ขณะที่ค่าล่าสุดของดัชนี FXS Fed Sentiment บริเวณ 129 บ่งชี้ถึงฉากหลังที่เกี่ยวข้องกับเฟดซึ่งสงบลงมากขึ้น และอาจจำกัดความเชื่อมั่นต่อทิศทางราคา

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 9 วัน บริเวณ 0.5926 และหากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างยืนเหนือ จะเปิดทางสู่ช่วงฟื้นตัวที่ชัดเจนมากขึ้น ส่วนด้านขาลง แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้น EMA 50 วัน ที่ 0.5866 โดยหากราคาปิดรายวันกลับลงมาต่ำกว่าระดับนี้ จะทำให้น้ำเสียงเชิงบวกที่เพิ่งเริ่มก่อตัวอ่อนแรงลง และเปิดความเสี่ยงให้คู่เงินปรับฐานลึกขึ้นภายในกรอบการเคลื่อนไหวล่าสุด

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)