โลหะเงินร่วงลง ขณะที่เฟดส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายการเงิน หนุนดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น

ราคาโลหะเงินปรับตัวลงเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังการตัดสินใจของเฟด
เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ และส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม
ในทางเทคนิค XAG/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันและ 200 วัน ขณะที่เส้น SMA 50 วันทำหน้าที่เป็นแนวรับในระยะใกล้

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ซื้อขายภายใต้แรงกดดันในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับสูงขึ้นกดดันโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนนี้ หลังการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ณ เวลาที่เขียน XAG/USD ซื้อขายอยู่แถว $62.68 ลดลง 1.56% ในวันดังกล่าว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เฟดปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลาง 25 เบสิสพอยต์ สู่ระดับ 3.75%-4.00% ด้วยมติเอกฉันท์ 12-0 ในแถลงการณ์ ธนาคารกลางระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายภายในประเทศยังคงยืดหยุ่น และการว่างงานเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ผู้กำหนดนโยบายยังเสริมว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้เร็วขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นเหนือระดับจิตวิทยา 100.00 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอ้างอิง ฟื้นตัวเข้าใกล้ 5.00%

อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นมักกดดันราคาโลหะเงิน เนื่องจากเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม การปรับลงของโลหะชนิดนี้ยังคงจำกัด เนื่องจากตลาดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งในสี่เปอร์เซ็นต์ไว้แล้วอย่างกว้างขวาง

เควิน วอร์ช ประธานเฟด ยังส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด โดยกล่าวว่าเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป และเศรษฐกิจแข็งแกร่งเพียงพอที่ผู้กำหนดนโยบายจะมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพด้านราคา พร้อมระบุว่าด้านแรงงานตามพันธกิจของเฟดนั้น “อยู่ในภาวะที่ดี”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายที่ $63.43 แนวโน้มระยะสั้นเอนเอียงไปทางขาลง เนื่องจากราคาทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $62.76 แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันและ 200 วันอย่างมากที่ $66.64 และ $73.14 ตามลำดับ ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์ยังคงถูกจำกัดด้วยแนวโน้มขาลงในภาพกว้าง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 45 และค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่ติดลบพร้อมแท่งฮิสโตแกรมสีแดง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวและการขาดความชัดเจนของทิศทางที่แข็งแกร่ง ซึ่งสอดคล้องกับการดีดตัวเชิงปรับฐานภายในบริบทขาลงที่ใหญ่กว่า

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ใกล้เส้น SMA 50 วันที่ $62.76 โดยมีแนวรับถัดไปที่ระดับจิตวิทยา $60.00 และจากนั้นที่ $55.00 หากแรงขายเร่งตัวขึ้น ด้านบน การฟื้นตัวขึ้นไปหาเส้น SMA 100 วันที่ $66.64 จะเผชิญแนวต้านที่สำคัญ ขณะที่หากทะลุระดับดังกล่าวขึ้นไปได้ จะทำให้เส้น SMA 200 วันที่ $73.14 กลายเป็นแนวต้านระยะกลางที่แข็งแกร่งมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

เหตุใดผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นแหล่งเก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนมาอย่างยาวนาน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่นักเทรดอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน จากมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมืออย่างกองทุน Exchange Traded Funds ที่ติดตามราคาในตลาดโลก

ปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาโลหะเงินพุ่งสูงขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะน้อยกว่าทองคำก็ตาม ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน โลหะเงินมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักกดไม่ให้ราคาโลหะเงินปรับขึ้นมากนัก ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันราคาให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง — โดยโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก — และอัตราการรีไซเคิล ก็สามารถส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

อุปสงค์จากภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะในภาคส่วนอย่างอิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่มีค่าการนำไฟฟ้าสูงที่สุด มากกว่าทองแดงและทองคำ การเพิ่มขึ้นของอุปสงค์สามารถดันราคาให้สูงขึ้น ขณะที่การลดลงของอุปสงค์มักกดราคาให้ต่ำลง พลวัตของเศรษฐกิจสหรัฐ จีน และอินเดียก็สามารถมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐและโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของประเทศเหล่านี้ใช้โลหะเงินในกระบวนการต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย อุปสงค์ของผู้บริโภคต่อโลหะมีค่านี้เพื่อใช้ทำเครื่องประดับก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น โลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากทั้งสองมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่คล้ายกัน อัตราส่วน Gold/Silver ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้ให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยในการประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิด นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคำมีมูลค่าสูงเกินไป ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีมูลค่าต่ำกว่าเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป