ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งกระตุ้นการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดัชนีราคา PCE เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้นสู่ 0.2% ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง
ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังข้อตกลงระหว่างอิหร่านและโอมานเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อในระยะสั้น
นักลงทุน Stanley Druckenmiller เตือนว่าการเพิ่มโครงการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นสองเท่าจะบั่นทอนความน่าเชื่อถือของตลาดและทำให้การปฏิรูปหนี้ล่าช้า

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ยังคงแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 99.20 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี โดยดอลลาร์ได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งหลังการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีราคา PCE ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมเร่งตัวขึ้นสู่ 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน สูงกว่าตัวเลขคาดการณ์ที่ 0.1% ขณะที่อัตรารายปียังคงอยู่ที่ 3.7% สวนทางกับคาดการณ์ว่าจะชะลอลงสู่ 3.6% การเร่งตัวของเงินเฟ้อที่ไม่คาดคิดนี้ได้ตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ทำให้นักลงทุนจับตาสัญญาณด้านนโยบายอย่างใกล้ชิดจากการกล่าวสุนทรพจน์ที่กำลังจะมีขึ้นของประธานเฟด Kevin Warsh ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole

สถานะขายดอลลาร์ถูกจำกัด ขณะที่ตลาดจับตาถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole

นักกลยุทธ์จาก ING ระบุว่า “สุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ที่ Jackson Hole ในวันพรุ่งนี้ยังคงเป็นเหตุการณ์ที่อาจมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อตลาดฟอเร็กซ์” พร้อมเตือนว่าด้วยเหตุนี้ ตลาดอาจ “ไม่เต็มใจที่จะเพิ่มสถานะขาย USD มากเกินไปในวันนี้” พวกเขาเสริมว่า แม้จะมี “บรรยากาศการรับความเสี่ยงที่ดีขึ้นบ้างหลังผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Nvidia” แต่ดัชนีดอลลาร์ “อาจได้รับแรงหนุนเหนือระดับ 99.0 ไปจนถึงช่วงก่อนสุนทรพจน์” ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าความเสี่ยงจากเหตุการณ์รอบถ้อยแถลงของ Warsh กำลังช่วยพยุง DXY ก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของเฟด

ขณะเดียวกัน ตลาดในวงกว้างกำลังประเมินพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไปและการจับตาด้านการคลังที่เพิ่มขึ้น ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงต่อเนื่องหลังมีความคืบหน้าทางการทูตในตะวันออกกลาง โดยอิหร่านและโอมานบรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับน่านน้ำอาณาเขตและการแบ่งปันรายได้ตามแนวช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อในระยะใกล้ ขณะเดียวกัน ความสนใจได้หันไปที่ข้อเสนอของกระทรวงการคลังสหรัฐในการเพิ่มโครงการซื้อคืนพันธบัตรเป็นสองเท่า ซึ่งเป็นมาตรการที่ถูกวิจารณ์อย่างรุนแรงจากมหาเศรษฐีนักลงทุน Stanley Druckenmiller ที่มองว่ามาตรการดังกล่าวบ่อนทำลายความน่าเชื่อถือของตลาด และทำให้พลาดโอกาสสำคัญในการปฏิรูปหนี้อย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน Dollar Index Spot ซื้อขายอยู่ที่ 99.20 โดยยังคงมีโทนจำกัดกรอบและเป็นลบเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ระยะสั้น 9 ช่วงเพียงเล็กน้อย ขณะที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น EMA 50 ช่วงอย่างชัดเจน การที่ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น EMA ระยะกลาง แต่สูงกว่าเส้น EMA ระยะสั้นเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแนวโน้มการฟื้นตัวที่เปราะบาง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน อยู่ที่ 39.89 ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าจะเป็นการกลับตัวขึ้นอย่างชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่รวมกันบริเวณเส้น EMA 9 ช่วงที่ 99.19 ซึ่งเป็นระดับที่ดัชนีกำลังทดสอบอยู่ และหากหลุดระดับดังกล่าวก็อาจเปิดทางไปสู่ความอ่อนแอเพิ่มเติมได้ ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 50 ช่วงที่ 99.91 และภาพรวมที่กว้างขึ้นยังคงถูกจำกัดตราบใดที่ Dollar Index Spot ยังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะกลางนี้ ทำให้การรีบาวด์ที่ยั่งยืนจะต้องอาศัยการปิดรายวันเหนือแนวต้านดังกล่าว