ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทดสอบระดับสูงสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ใกล้ 100.35 จากท่าทีเข้มงวดของเฟด

• DXY ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว และยังคงได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงเข้มงวดของเฟด
• ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและธันวาคมอยู่ที่ 54% และ 88% ตามลำดับ
• ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางยิ่งส่งผลดีต่อ Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และเอื้อประโยชน์ต่อฝั่งกระทิง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน กลับมาเคลื่อนไหวในแดนบวกอีกครั้งในวันศุกร์ และยังคงมีแรงซื้อหนุนต่อเนื่องตลอดช่วงครึ่งแรกของการซื้อขายภาคยุโรป ดัชนียังคงเคลื่อนไหวไม่ไกลจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมที่ทำไว้เมื่อวันพฤหัสบดี และปัจจุบันซื้อขายอยู่บริเวณ 100.30 นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานที่เอื้ออำนวยยังสนับสนุนโอกาสที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) จะปรับตัวแข็งค่าต่อในระยะสั้น โดยยังอยู่บนเส้นทางที่จะบันทึกการปรับขึ้นรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่งเป็นครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง หลังสิ้นสุดการประชุมนโยบายเดือนกันยายนในวันพุธ นอกจากนี้ dot plot ยังเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ เสริมด้วยประธานเฟด Kevin Warsh ที่เน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาเสถียรภาพราคาผู้บริโภคเพื่อสนับสนุนการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐ โดยกล่าวในการแถลงข่าวหลังการประชุมว่า เงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงเกินไปและเป็นเช่นนี้มานานเกินไป ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันยังช่วยหนุนแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

นอกเหนือจากนี้ ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่หนุน Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่าได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันที่ชักธงโตโก ซึ่งพยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างผิดกฎหมาย ยิ่งไปกว่านั้น ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวว่าเขากำลังเข้าใกล้การตัดสินใจครั้งสำคัญว่าจะกลับมาเปิดฉากโจมตีอิหร่านครั้งใหญ่หรือไม่ สิ่งนี้ทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท ซึ่งในทางกลับกันก็ช่วยยืนยันมุมมองเชิงบวกต่อ DXY ในระยะสั้น และเอื้อประโยชน์ต่อเทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้น

มุมมองดอลลาร์เปลี่ยนไป เมื่อการประเมินแนวโน้มเฟดใหม่หนุนคาดการณ์ DXY และ USD

นักเศรษฐศาสตร์จาก UOB Group ชี้ว่า การเปลี่ยนแปลงล่าสุดของการคาดการณ์ต่อเฟดมีนัยสำคัญต่อดอลลาร์ “ขณะนี้เราคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้ง การแคบลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐเมื่อเทียบกับประเทศกลุ่ม G-10 ซึ่งกดดัน DXY มาตั้งแต่ปลายปี 2024 มีแนวโน้มจะกลับทิศและกลายเป็นปัจจัยหนุน DXY ในระยะต่อไป” ธนาคารระบุ เมื่อนำภาพรวมของแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและพลวัตของค่าเงินมาพิจารณาร่วมกัน UOB สรุปว่า “ขณะนี้เราเห็นความเสี่ยงด้านขาขึ้นต่อประมาณการ USD ของเราเมื่อเทียบกับทั้งสกุลเงินในกลุ่ม G-10 และสกุลเงินเอเชีย”

กราฟรายวัน DXY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

DXY ยังคงมีอคติเชิงบวกในฝั่งขาขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) และได้กลับขึ้นมายืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% แล้ว การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมอาจเผชิญแนวต้านแรกที่ระดับ Fibo. retracement 61.8% ที่ 100.57 ก่อนเจอแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณ retracement 78.6% ใกล้ 101.12 ขณะที่จุดสูงสุดของรอบที่ 101.82 ถือเป็นแนวต้านสำคัญในระยะกลาง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% ที่ 100.18 ตามด้วยเส้น EMA 100 วันที่ 99.69 และระดับ retracement 38.2% ที่ 99.80 หากอ่อนตัวลึกลงไป จะมีโซนอุปสงค์ถัดไปที่ 99.32 และจากนั้นคือจุดต่ำเชิงโครงสร้างบริเวณ 98.55

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)